Atlassian (TEAM) — софтверная компания, основанная в Сиднее и стоящая за такими инструментами для разработчиков и совместной работы, как Jira, Confluence, Trello и Loom, — в среду выросла до максимума за 52 недели в $184,22: акции торговались около отметки $184,13, а капитализация компании поднялась до $46,45 млрд. За день акции прибавили около 7%, а за последние шесть месяцев выросли на 124%.

Росту предшествовал сильный отчёт за четвёртый финансовый квартал. Финансовый год Atlassian завершается в июне, поэтому отчётный квартал охватывал период с апреля по июнь. Компания отчиталась о скорректированной прибыли в $1,87 на акцию, что заметно выше консенсус-прогноза в $1,50. Выручка достигла $1,77 млрд, превысив прогнозы в $1,66 млрд и показав рост на 28% в годовом исчислении.

Облачная выручка стала выдающимся показателем, увеличившись на 31% до $1,21 млрд. Облачные сервисы теперь — крупнейший источник выручки Atlassian, результат многолетних усилий по переводу клиентов с устаревшего серверного программного обеспечения, поддержка которого завершилась в феврале 2024 года. Остаточные обязательства по выполнению (remaining performance obligations) — контрактная выручка, которая уже продана, но ещё не признана, — выросли на 44% до $4,8 млрд, что указывает на сильный будущий спрос. Квартал также принёс Atlassian первую операционную прибыль по GAAP более чем за два года с операционной маржой 12% — достижение, привлекшее внимание Уолл-стрит, учитывая, что исторически компания отчитывалась об убытках по GAAP во многом из-за высоких затрат на вознаграждение сотрудников акциями.

Аналитики повышают рейтинги

Во вторник Royal Bank of Canada повысил рейтинг Atlassian до «Moderate Buy» («умеренная покупка») — очередное звено в цепочке позитивных действий аналитиков. Truist Financial подняла целевую цену с $160 до $185, сохранив рейтинг «покупать», а Jefferies установила цель в $200. BMO Capital Markets повысила свой ориентир с $95 до $175 при рейтинге «выше рынка», а Bank of America повысила рейтинг акций до «покупать» с целевой ценой $175. FBN Securities подняла свою цель до $170 при рейтинге «выше рынка», а Robert W. Baird установила цель в $200.

Далеко не все настроены оптимистично. TD Cowen сохраняет рейтинг «держать» с целевой ценой $145, а Zacks ещё в июне понизила рейтинг акций до «держать». В целом 25 аналитиков дают акциям TEAM рейтинг «покупать», четыре — «держать», и один — «продавать». Консенсус-целевая цена составляет $178,63 — немного ниже текущих котировок, хотя ряд индивидуальных ориентиров, включая цели в $200 от Jefferies и Robert W. Baird, находятся выше текущих уровней. По данным InvestingPro, акции в настоящее время торгуются ниже расчётной справедливой стоимости, а 21 аналитик недавно пересмотрел прогнозы по прибыли в сторону повышения.

Следующий запланированный взгляд на бизнес предоставит отчёт Atlassian за первый финансовый квартал, который компания обычно публикует в конце октября.

Институциональный интерес остаётся высоким

Институциональные инвесторы владеют 94,45% акций. California State Teachers Retirement System во втором квартале увеличила свою долю более чем на 7 000%, приобретя свыше 17,5 млн акций на сумму около $1,38 млрд. AQR Capital Management нарастила позицию на 291% в четвёртом квартале, Morgan Stanley увеличила вложения на 52,4% за тот же период, а Norges Bank открыла новую позицию стоимостью примерно $323 млн.

Со стороны инсайдеров директор по доходам Брайан Даффи (Brian Duffy) 14 августа продал 7 617 акций по цене $163,00, сократив свою долю на 3,35%. Финансовый директор Джеймс Чонг (James Chuong) 19 августа продал 9 054 акции по цене $172,45. Обе сделки были совершены для покрытия налоговых обязательств по наступившим в собственность акциям, полученным в рамках поощрительных программ.

Генеральный директор Майк Кэннон-Брукс (Mike Cannon-Brookes), основавший Atlassian вместе со Скоттом Фаркухаром (Scott Farquhar) в 2002 году, поддержал компанию личным планом покупки акций на $250 млн — шаг, который привлёк внимание аналитиков, включая TD Cowen.

50-дневная скользящая средняя Atlassian составляет $110,69, а 200-дневная — $90,71; обе находятся значительно ниже текущих торговых уровней. Минимум акций за 52 недели составил $56,01.

Источник: CoinCentral