Золотой астероид ещё может занять место в западной финансовой системе

Автор: Крис Пауэлл

Антитрестовский комитет по золоту (GATA), возможно, слишком поспешил поддержать отчёт Space Daily — ссылка GATA — в котором утверждалось, что добыча золота на астероидах никогда не окажется рентабельной, в частности в отношении астероида Психея. Психея — официально обозначаемая как 16 Психея и расположенная в главном поясе астероидов между Марсом и Юпитером — по предположениям содержит огромные количества металла, включая, возможно, золото, а космический аппарат NASA «Психея», запущенный в октябре 2023 года, должен достичь астероида и приступить к его изучению к 2029 году. Space Daily утверждал, что достижение астероида, добыча металла и транспортировка сколько-нибудь значимого количества обратно на Землю обойдутся непомерно дорого. Кроме того, издание предположило, что даже если бы это удалось, резкий рост предложения обрушил бы цену золота до нуля.

Но действительно ли металл нужно доставлять на Землю, чтобы интегрировать его в мировую финансовую систему?

Известняковый стандарт острова Яп

Экономисты определённого поколения, возможно, помнят историю о денежной системе южнотихоокеанского острова Яп, которая фактически функционировала на том, что можно назвать известняковым стандартом. Золота на Япе было мало, но на соседних островах имелся известняк, и жители острова приспособились к своим условиям. Они делали деньги из круглых известняковых дисков с отверстиями в центре. Самые крупные монеты было крайне сложно транспортировать, поэтому право собственности иногда определялось общинным консенсусом.

Согласно известному описанию, судно, перевозившее огромную известняковую монету с соседнего острова на Яп, попало в шторм, и ценный груз был потерян за бортом. Однако все знали, что монета существует и, хотя она была недоступна для извлечения, покоится на морском дне поблизости. Монета была записана за лицом, купившим её, и со временем продолжала обращаться и переписываться на новых владельцев.

Экономист Милтон Фридман, как сообщается, провёл параллель между этой традицией острова Яп и золотым стандартом более развитых цивилизаций: золото служило основой международных валютных резервов, однако редко физически перемещалось из хранилищ центральных банков — особенно из хранилищ Банка Англии и Федерального резервного банка Нью-Йорка. Фридман исследовал это сравнение в своём эссе 1991 года «Остров каменных денег», которое с тех пор стало часто цитируемым источником в дискуссиях по монетарной теории.

Неточная метафора Фридмана

Однако сравнение Фридмана с известняковым стандартом Япа было несовершенным. Хотя золото в современной западной финансовой системе редко перемещалось, оно оставалось доступным и могло быть перемещено — по крайней мере, изначально. И действительно, в настоящее время золото перемещается заметными темпами из западных хранилищ в восточные, что отражается в существенном накоплении золотых резервов центральными банками таких стран, как Китай, Индия и Турция, в последние годы.

Тем не менее западная финансовая система давно следует модели Япа, чтобы сохранить и использовать то, что осталось от её золотого основания. Как GATA документирует на протяжении многих лет — документация GATA — политика западного подавления цен на золото на протяжении десятилетий в значительной мере опиралась на создание огромных воображаемых запасов золота. Это достигалось через преувеличение и недобросовестное приписывание золотых резервов с помощью производных инструментов и фальсифицированной отчётности, что позволяло множеству организаций и инвесторов иметь права требования на одно и то же физическое золото. На практике это означает, что такие инструменты, как нераспределённые золотые счета, фьючерсные контракты на биржах вроде COMEX и обеспеченные золотом биржевые фонды, могут коллективно представлять права требования на физическое золото, далеко превышающие количество металла, фактически находящегося в хранилищах. Эта система функционировала до тех пор, пока немногие из предполагаемых владельцев золота не требовали физической поставки, оставляя перевыпущенный металл на депозитах в участвующих банках и правительствах.

На Япе известняковая монета на дне моря, по-видимому, никогда не была перевыпущена. Жители Япа не были столь изощрёнными — то есть столь подверженными бесчестности и доверчивости — как современные западные люди. Конечно, у жителей Япа было преимущество: они обходились без финансовых новостных организаций или крупных финансовых домов, влияющих на финансовые СМИ на Западе.

Золото астероида и будущее бумажизации

Можно предположить, что перевыпуск западного золота мог бы быть расширен ещё дальше при содействии Психеи и NASA. Предположим, что было бы достигнуто широкое согласие о том, что Психея содержит огромные тоннажи золота, и предположим, что право собственности на это золото могло бы быть распределено по международному соглашению между крупными правительствами и центральными банками. Тогда это золото могло бы быть бумажизировано — конвертировано в финансовые инструменты — а его цена снижена до уровня, как если бы металл был фактически доставлен на Землю. Более того, это новое, физически недосягаемое золото могло бы сделать устаревшими специальные права заимствования Международного валютного фонда; эти резервные активы, стоимость которых определяется корзиной из пяти валют — доллара США, евро, китайского юаня, японской иены и британского фунта стерлингов — постоянно остаются доступными для формальной монетизации в случае краха механизма контроля цен на золото.

С песней «Money for Nothing» четыре десятилетия назад музыканты Dire Straits уловили дух времени — хотя, пожалуй, метили слишком низко:

Now look at them yo-yos. That's the way you do it. You play the guitar on the MTV. That ain't working. That's the way you do it. Money for nothing and your chicks for free.

Now that ain't working. That's the way you do it. Lemme tell ya, them guys ain't dumb. Maybe get a blister on your little finger. Maybe get a blister on your thumb.

---

Об авторе: Крис Пауэлл — журналист из Коннектикута, где он работал главным редактором Journal Inquirer, ежедневной газеты в Манчестере, на протяжении 44 лет. Он продолжает писать политические колонки для этой газеты и ещё пяти изданий в штате и часто выступает на разговорных радиопрограммах. Он является секретарём/казначеем и сооснователем Антитрестовского комитета по золоту Inc. (GATA), созданного в 1999 году для разоблачения и противодействия манипуляциям с рынком золота со стороны западных центральных банков и их банков-посредников. Он редактирует GATA Dispatch — ежедневный электронный бюллетень организации. Он также является членом Совета директоров Коннектикутского совета по свободе информации и занимал должность председателя его законодательного комитета штата с 2004 по 2010 год. GATA — организация по защите гражданских прав и просвещения, базирующаяся в Соединённых Штатах и освобождённая от налогов согласно Налоговому кодексу США.