Ожидается, что AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) опубликует отчет о доходах за Q2 2026 года после закрытия торгов сегодня. Ожидания Уолл-стрит указывают на скорректированный убыток в размере примерно от 28 до 32 центов на акцию при выручке около от 34,4 до 35 млн долларов.

Это станет улучшением по сравнению с Q1 2026 года, когда компания сообщила об убытке в 66 центов на акцию при выручке всего в 14,73 млн долларов, что значительно ниже консенсус-прогноза в 37,48 млн долларов. AST SpaceMobile подтвердила свой прогноз по выручке на весь 2026 год в диапазоне от 150 до 200 млн долларов.

Недавние показатели акций

Акции ASTS торгуются на уровне $71.94, снизившись на 2,86% за день. С начала года акции упали на 2,42%, но за последние 12 месяцев сохранили рост в 56,66%. Акции резко откатились от 52-недельного максимума в $133.86, хотя они по-прежнему торгуются значительно выше 52-недельного минимума в $36.08.

За последние восемь кварталов AST SpaceMobile лишь однажды превзошла ожидания Уолл-стрит по скорректированной прибыли на акцию (EPS) и выручке. Реакция на публикацию отчетов за последние четыре квартала была неоднозначной: акции росли в двух кварталах и падали в двух других.

Развертывание спутников и график коммерческого обслуживания

Ожидается, что внимание инвесторов выйдет за рамки финансовых результатов и обратится к планам компании по запуску коммерческих услуг. В начале августа 2026 года AST SpaceMobile успешно запустила спутники BlueBird 11, 12 и 13. Производство продвинулось до спутника 42, что свидетельствует о более быстром, чем ожидалось, наращивании выпуска.

Темпы развертывания имеют значение, поскольку основное предложение AST SpaceMobile — прямое подключение стандартных, немодифицированных смартфонов к спутникам в зонах без наземного покрытия — требует создания значительной орбитальной группировки, прежде чем начнет поступать существенная коммерческая выручка. Компания является одним из нескольких игроков, включая SpaceX's Starlink и Lynk Global, соревнующихся за ранние позиции на рынке direct-to-device, что делает этапы реализации ключевым фактором отличия.

Аналитики полагают, что бета-версия коммерческой услуги в Северной Америке может начаться всего с 20 действующих спутников. Любой конкретный график от руководства относительно этой вехи будет тщательно изучен.

Европейское интеграционное тестирование также расширилось: AST SpaceMobile сотрудничает с крупными операторами мобильной связи в восьми странах.

Опасения со стороны спроса

Со стороны спроса остаются открытыми вопросы. Один из аналитиков отметил, что трафик direct-to-device от T-Mobile составил лишь 0,0003% от общего использования сети в пик летнего сезона, что вызывает опасения относительно уровня потребительского спроса на спутниковую связь на рынках, где уже есть надежное наземное покрытие. Это делает конференц-звонок по итогам квартала особенно важным для инвесторов, ищущих данные о раннем внедрении для подтверждения нарратива о росте компании. Комментарии руководства о добавлении новых подписчиков, маркетинговых планах операторов и прогрессе в вариантах использования — таких как экстренная передача сообщений в сравнении с непрерывным подключением — помогут инвесторам оценить, формируется ли спрос теми темпами, которые подразумеваются оценкой компании.

Охват аналитиками и настроения

В последние недели настроения аналитиков стали более позитивными. В июле Майк Кроуфорд из B. Riley повысил рейтинг ASTS с «Нейтрального» (Neutral) до «Покупать» (Buy). Piper Sandler начала покрытие с рейтинга «Выше среднего» (Overweight) и целевой ценой в $100.

Из 13 аналитиков, охватывающих акции, четыре присвоили рейтинг «Покупать» (Buy), семь — «Держать» (Hold) и два — «Продавать» (Sell). Средняя целевая цена составляет $80.48, что предполагает рост примерно на 12% от текущих уровней. Отдельный трехмесячный консенсус-прогноз устанавливает среднюю целевую цену на уровне $88.87, что предполагает потенциал роста до 25%.

В настоящее время рыночная капитализация AST SpaceMobile составляет $27.92 млрд, а форвардный коэффициент P/E равен -44, что означает, что оценка почти полностью основана на будущем потенциале выручки, а не на текущих доходах.

Объем торгов на премаркете перед публикацией отчета был заметно низким: сменило владельцев всего 2,59 млн акций по сравнению со средним дневным объемом за три месяца в 20,44 млн акций.