Акции AST SpaceMobile (ASTS) упали на 6% после подачи коллективного иска по ценным бумагам
Ключевые выводы
- •Акции AST SpaceMobile упали на 6% до $56,93 на повышенном объеме после подачи коллективного иска по ценным бумагам, охватывающего инвесторов, купивших акции с марта 2025 года по июль 2026 года.
- •Иск утверждает, что компания не раскрыла должным образом риски принятия пользователями и разводнение, связанное с тремя выпусками конвертируемых облигаций на $1 млрд; крайний срок подачи заявления лидера-истца — 13 ноября 2026 года.
- •Аналитическое покрытие разделено: пять рейтингов «Покупать», семь «Держать» и два «Продавать», что дает консенсус «Держать» со средней целевой ценой $84,58.
- •В прошлом квартале компания зафиксировала убыток $0,77 на акцию при выручке $31,52 млн, не достигнув обоих ожиданий, а аналитики прогнозируют расходование около $3,2 млрд денежных средств до 2029 года.
- •Несмотря на распродажу, AST SpaceMobile завершила тест прямой спутниковой связи со смартфонами с TELUS в Канаде и продолжает привлекать институциональные закупки: около 61% акций принадлежат институциональным инвесторам и хедж-фондам.
Акции AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) упали на 6% по итогам торгов в четверг, закрывшись на уровне $56,93. Падение произошло на объеме почти 17,8 млн акций — примерно на 8% выше дневного среднего — после открытия сессии на уровне $60,65.
Распродажа последовала за новостями о недавно поданном коллективном иске по ценным бумагам против компании. Иск охватывает инвесторов, купивших акции ASTS в период с марта 2025 года по июль 2026 года. Претензии касаются раскрытия информации: истцы утверждают, что компания не предупредила инвесторов должным образом о рисках принятия пользователями и разводнении, связанном с тремя отдельными выпусками конвертируемых облигаций на $1 млрд. Ни одно из обвинений не доказано в суде, а крайний срок подачи заявления лидера-истца установлен на 13 ноября 2026 года. Согласно стандартной процедуре для коллективных исков по ценным бумагам в США, к этой дате инвесторы, желающие представлять класс, должны подать заявление на статус лидера-истца — обычно это первый процессуальный этап дела, определяющий дальнейшее ход судебного разбирательства.
Свою роль сыграл и момент. Общая настороженность в спутниковом секторе, подогретая сообщениями о крупной долговой сделке SpaceX, добавила давления к и без того нестабильной сессии для космических акций.
Уолл-стрит по-прежнему разделилась во мнениях об акциях
Мнения аналитиков остаются разделенными. Из компаний, покрывающих ASTS, пять имеют рейтинг «Покупать», семь — «Держать» и две — «Продавать» — в итоге консенсус складывается в «Держать». Средняя целевая цена по Уолл-стрит составляет $84,58, что значительно выше текущей цены торгов, хотя и ниже недавних максимумов.
B. Riley Financial в этом месяце понизила рейтинг с «Покупать» до «Нейтрально» и снизила целевую цену с $85 до $65. Berenberg Bank, напротив, начала покрытие с рейтингом «Покупать» и целью $92. Piper Sandler придерживается рейтинга «Выше рынка» с целью $98, а Scotiabank недавно повысила рейтинг до «В соответствии с сектором» с целью $50,80 — признак того, что некоторые аналитики видят меньший потенциал падения, чем раньше.
Расходование денежных средств остается главной проблемой
Деньги — ключевой пункт для скептиков. В прошлом квартале AST SpaceMobile зафиксировала убыток в размере $0,77 на акцию, что значительно хуже прогнозировавшегося аналитиками убытка в $0,32. Выручка оказалась ниже ожиданий — $31,52 млн против ожидаемых $34,53 млн, а чистая маржа за квартал составила отрицательные 536,66%.
Уолл-стрит прогнозирует, что компания может израсходовать около $3,2 млрд денежных средств до 2029 года. Именно такие цифры поддерживают опасения разводнения у действующих акционеров — и это объясняет, почему важны механизмы конвертируемых облигаций, упомянутых в иске: такие инструменты могут быть погашены деньгами, но держатели также могут конвертировать их в акции, увеличивая количество акций в обращении.
Активность инсайдеров в последнее время была неоднозначной. Директор по технологиям Хуйвэнь Яо в сентябре продал 40 000 акций по средней цене $58,93, сократив свою позицию более чем вдвое. Директор Адриана Сиснерос, напротив, в конце августа купила 10 822 акции по $57,22 каждая. Инсайдеры в совокупности владеют около 21% компании.
Успехи недели вопреки падению
Не всё на этой неделе было негативным. AST SpaceMobile и TELUS завершили в Канаде тест прямой спутниковой связи со смартфонами с использованием обычных телефонов — шаг к цели компании по покрытию удаленных районов без специального оборудования. Компания также была упомянута в американо-японской технологической инициативе, а ее соглашение о нескольких запусках с Blue Origin может оказаться значимым, если ракета New Glenn вернется к полетам по графику. График запусков, следующая порция квартальных результатов и ранние процессуальные шаги по делу дают наблюдателям конкретный набор ориентиров на предстоящие месяцы.
Конкурирующая спутниковая компания на этой неделе также преодолела регуляторный барьер, усилив опасения о конкуренции для ASTS. Модель компании во многом зависит от партнерств с беспроводными операторами и регуляторных одобрений, поэтому успехи конкурентов неизбежно привлекают внимание.
Институциональные закупки остаются активными несмотря на волатильность. Bank of America Corp DE увеличила свою долю более чем на 140% в первом квартале, а Tidal Investments LLC нарастила позицию почти на 9 877% во втором квартале. Примерно 61% акций AST SpaceMobile сейчас принадлежит институциональным инвесторам и хедж-фондам.
Акции торгуются при 50-дневной скользящей средней $63,10 и 200-дневной скользящей средней $76,08, рыночная капитализация составляет около $22,16 млрд.
