Азиатские акции продолжили снижение в понедельник: южнокорейский KOSPI рухнул более чем на 5%, поскольку новая волна распродажи акций технологического сектора, связанных с искусственным интеллектом, перевесила смягчение напряженности на Ближнем Востоке, снижение цен на нефть и более твердые фьючерсы на акции США. Распродажа подчеркивает, насколько тесно коррелированы азиатские индексы с глобальным инвестиционным циклом в сфере ИИ, особенно на рынках, где производители полупроводников доминируют в весовых коэффициентах индексов.

Цены на нефть оставались под давлением после того, как президент США Дональд Трамп объявил, что переговоры по проливу Хормуз начнутся в понедельник, что вызвало надежды на дипломатический прорыв с Ираном и смягчило опасения по поводу перебоев с поставками энергоносителей.

Уолл-стрит оказала некоторую поддержку после сильных отчетов Microsoft и Alphabet, которые повысили настроение инвесторам в конце прошлой недели. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 0,9%, а фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,6% в ходе азиатских торгов.

KOSPI возглавляет региональную распродажу на фоне падения лидеров сектора ИИ

Южнокорейский KOSPI рухнул на 5,6%, отыграв рекордный рост на 18% в пятницу, поскольку инвесторы возобновили сброс ведущих акций сектора ИИ на рынке. Индекс уже перенес 22-процентное падение в июле — самое крутое ежемесячное снижение со времени финансового кризиса 2008 года — вызванное опасениями по поводу оценки ИИ-компаний, что спровоцировало широкую коррекцию. Волатильность отражает концентрированный риск, заложенный в структуре KOSPI: когда чипмейкеры, составляющие основу индекса, падают, у более широкого рынка недостаточно широты, чтобы поглотить удар.

Samsung Electronics снизилась на 7,2%, несмотря на отчет о более чем 250-кратном росте прибыли от полупроводников в прошлом месяце и объявление о многолетних соглашениях о поставках с крупными операторами центров обработки данных. SK Hynix также упала на 7%, поскольку инвесторы продолжили переоценку ее рекордных квартальных результатов, которые не оправдали завышенных ожиданий рынка. Динамика «сначала продавай, потом задавай вопросы» в акциях полупроводниковых компаний отражает картину, наблюдаемую среди глобальных акций, связанных с ИИ, где даже сильные результаты не смогли удовлетворить оценки, заложившие идеальный сценарий. Вместе два чипмейкера составляют более половины рыночной капитализации KOSPI.

Япония и Китай также ослабли

Японские рынки снизились после того, как Банк Японии на прошлой неделе укрепил ожидания в отношении постепенной нормализации политики, сохранив при этом ставки без изменений. Nikkei 225 снизился на 1%, а более широкий TOPIX потерял 1,2%. Sony Group упала почти на 6%, Murata Manufacturing и Renesas Electronics также снизились, что компенсировало рост почти на 7% в акциях Kioxia Holdings и более чем на 4% в TDK Corp.

Китайские рынки оказались сравнительно устойчивыми, несмотря на слабость акций технологического сектора. Шанхайский индекс Shanghai Shenzhen CSI 300 снизился на 0,6%, а Shanghai Composite потерял 0,5%. Сингапурский индекс STI снизился на 0,5%.

Гонконгский Hang Seng слегка вырос на 0,1%, поскольку Alibaba взлетела более чем на 5% после представления новой флагманской модели ИИ, а Tencent прибавила более 2%.

Снижение цен на нефть давит на акции энергетического сектора; Австралия опережает регион

Снижение цен на сырую нефть оказало давление на производителей энергоносителей после того, как президент Трамп заявил, что переговоры по проливу Хормуз начнутся в понедельник, возродив надежды на дипломатический прорыв с Ираном. Стоимость Brent продолжила снижение пятницы, что смягчило опасения очередного энергетического инфляционного шока.

Среди основных движущихся акций австралийская Woodside Energy снизилась примерно на 3%, Santos потеряла более 2%, а японская INPEX Corp упала примерно на 2%, отслеживая снижение цен на нефть.

Австралийский S&P/ASX 200 превзошел регион, вырос примерно на 0,5%, поскольку рост в финансовом и промышленном секторах компенсировал слабость акций энергетики. Отдельно данные Cotality показали, что цены на жилье в Австралии снизились второй месяц подряд в июле, поскольку более высокие затраты на заимствования и неопределенность в связи с предлагаемыми налоговыми изменениями ускорили спад на рынке недвижимости.

Внимание смещается на решения центральных банков и экономические данные

Теперь внимание обращено к Резервному банку Индии позже на этой неделе: индийский Nifty 50 вырос почти на 1%. Экономисты DBS ожидают, что RBI сохранит процентные ставки без изменений, придерживаясь сбалансированной позиции, и отмечают, что снижение продовольственной инфляции дает политикам пространство для ожидания.

Рынки также будут следить за торговыми данными Китая за июль, отчетом об инфляции Южной Кореи и пятничным отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США. На фоне пересмотра оценки полупроводниковых компаний и калибровки политики центральными банками Азии, публикация данных на следующей неделе может задать тон: углубится ли коррекция, вызванная ИИ, или стабилизируется.

Источник: Investing.com через Hellenic Shipping News