Cathie Wood’s Ark Invest в среду приобрела акций Circle (CRCL) примерно на $17,3 млн и акций SpaceX примерно на $20 млн. Обе сделки были совершены в тот же день, когда акции SpaceX упали на 13,6% на фоне резкого роста капитальных расходов, связанных с инфраструктурой ИИ. Эти две покупки соответствуют давно заявленной стратегии Ark наращивать позиции в компаниях, которые она относит к числу прорывных инноваторов, часто добавляя на просадках.

Circle превзошла ожидания по прибыли, но не дотянула по выручке

Ark Invest приобрела 273 343 акции Circle, распределив их между тремя фондами: Ark Innovation ETF (ARKK), Ark Next Generation Internet ETF (ARKW) и Ark Blockchain & Fintech Innovation ETF (ARKF). В тот день акции Circle закрылись почти без изменений, поднявшись на 0,05% до $63,28, что оценило новую позицию примерно в $17,3 млн.

Согласно раскрытиям Ark, эмитент USDC занимает девятое место среди активов ARKK, а доля позиции составляет 3,68% портфеля и оценивается в $223,4 млн. Ark ограничивает отдельные позиции 10% активов фонда, поэтому компания диверсифицирует вложения между своими ETF и сохраняет возможность увеличить экспозицию к Circle.

По итогам второго квартала Circle сообщила о совокупной выручке и доходе от резервов в размере $701 млн, что на 7% больше, чем годом ранее. Однако показатель оказался ниже ожиданий аналитиков, которые составляли от $712 млн до $718 млн. Акции CRCL в премаркете снизились примерно на 3%, а затем восстановились.

По показателям прибыльности Circle сообщила о скорректированной прибыли в 18 центов на акцию, что выше консенсус-прогноза в 16 центов. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности составила $48 млн, а скорректированная EBITDA выросла на 8% до $143 млн. Общий объем USDC в обращении увеличился на 19% до $73,3 млрд, а объем ончейн-транзакций вырос на 151% до $14,8 трлн. USDC остается второй по величине стейблкоином по рыночной капитализации, уступая USDT от Tether.

Доход от резервов — то есть выручка, которую Circle получает от активов, обеспечивающих USDC, — достиг $668 млн, увеличившись на 5% по сравнению с прошлым годом. Однако доходность этих резервов снизилась на 66 базисных пунктов, что оставило Circle с большими резервами, но меньшей отдачей на каждый вложенный доллар. Снижение соответствует общему смягчению краткосрочных процентных ставок, которое напрямую влияет на казначейские векселя и денежные эквиваленты, обеспечивающие USDC.

Запуск блокчейна Circle Arc на публичной mainnet запланирован на 16 сентября; среди валидаторов-основателей указаны BlackRock, DTCC, Visa и Mastercard. Запуск отражает стремление Circle выйти за рамки выпуска стейблкоинов в инфраструктуру расчетов — сегмент, где также конкурируют традиционные финансовые институты и альтернативные блокчейн-сети.

SpaceX упала на 13,6% после шестикратного роста capex

Ark Invest также приобрела 181 830 акций SpaceX через четыре фонда — ARKK, Ark Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ARKW и Ark Space & Defense Innovation ETF (ARKX) — на сумму примерно $20 млн.

Покупка совпала с падением акций SpaceX на 13,6% до $108,27, что ниже цены IPO в $135. Выручка за период выросла на 92% год к году до $7,8 млрд, однако компания зафиксировала чистый убыток в размере $541 млн.

Распродажу вызвал резкий рост расходов: капитальные затраты поднялись до $18,4 млрд, увеличившись в шесть раз за квартал, в основном из-за наращивания инфраструктуры ИИ. По словам Elon Musk на конференц-звонке, SpaceX теперь нацелена на $1 трлн годовой выручки к 2030 году, а возможно, и к 2029 году, что раньше ранее обозначенного срока 2031 года.

Самые внимательные умы в крипто уже читают нашу рассылку. Хотите тоже? Присоединяйтесь к ним .