APX Lending («APX») объявила о планах вывести на канадский рынок ипотечные кредиты под залог Bitcoin; запуск ожидается в первом квартале 2027 года. Решение ориентировано на растущую группу канадцев, для которых Bitcoin — одна из самых ценных активов, которыми они владеют, а вторая — собственное жилье. До сих пор приобретение одного зачастую означало отказ от другого.

Выбор, перед которым владельцам Bitcoin не должно стоять

Сегодня у владельца Bitcoin, желающего купить жилье, обычно два варианта. Можно продать Bitcoin для первоначального взноса, отказавшись от долгосрочной позиции и, возможно, уплатив налог на прирост капитала. Или ждать в стороне, поскольку многие традиционные кредиторы до сих пор не знают, как учитывать цифровые активы в финансовом профиле заемщика.

Клиенты уже используют цифровые активы для покупки недвижимости

Клиенты APX уже использовали кредиты под залог цифровых активов для вложений в проекты недвижимости, погашения дорогих долгов и финансирования своего бизнеса. Предложение ипотеки под залог Bitcoin — закономерный следующий шаг, говорится в сообщении компании: продукт для самой крупной покупки, которую большинство людей когда-либо совершит.

Возможности в Канаде быстро растут. Согласно опросу Онтарийской комиссии по ценным бумагам 2026 года, каждый четвертый канадец (25%) владеет криптоактивами против 10% в 2023 году. В США криптоипотечный кредитор Milo превысил 100 млн долларов по выданным криптоипотекам, включая один кредит на 12 млн долларов. Ожидается, что рынок кредитования под залог Bitcoin достигнет 1 трлн долларов в течение ближайших пяти–десяти лет.

Что создает APX

Ипотека APX под залог Bitcoin разрабатывается так, чтобы заемщики могли предоставить свой Bitcoin в качестве залога при покупке жилья, сохраняя активы и потенциальную долгосрочную доходность Bitcoin. Полные детали, включая критерии допуска, коэффициенты loan-to-value (LTV), ставки и условия, будут раскрыты до запуска. Те, кто присоединится к листу ожидания, первыми узнают о старте. Именно эти ожидающиеся условия станут ключевым моментом: они покажут, как правила обеспечения, созданные для волатильного актива, адаптируются к более длительным срокам и крупным суммам, характерным для ипотеки.

«Канадцы не должны выбирать между владением Bitcoin и владением жильем, — сказал Андрей Поляков, основатель и генеральный директор APX Lending. — Мы постоянно слышим это от клиентов. Они держали актив через циклы, их Bitcoin стал реальной частью их состояния, а когда приходит время покупать дом, им говорят его продать. Мы создаем ипотеку под залог Bitcoin, чтобы люди могли использовать эту убежденность, а не обналичивать её».

Основа на многолетней инфраструктуре

Добавить слово «ипотека» на страницу продукта легко. Создать ипотечный продукт, устойчивый к волатильному активу, на более длительном горизонте и с более крупными суммами — совсем другая задача. APX заявляет, что годами создавала фундамент для её решения — от раннего выбора работы в рамках регулируемой среды до разработки систем, которые теперь обеспечивают работу собственных продуктов компании и кредитных программ её партнеров.

Эта инфраструктура включает:

• Регуляторная база: APX стала первым кредитором под залог цифровых активов, одобренным канадскими регуляторами рынка ценных бумаг, и зарегистрирована как в FINTRAC (канадском подразделении финансовой разведки), так и в FinCEN (Сетевом агентстве по борьбе с финансовыми преступлениями США).
• Институциональное хранение и страхование: клиентское обеспечение хранится в отдельных кошельках холодного (офлайн) хранения BitGo Trust, никогда не передается в реhypothecation (не выдается в кредит и не используется повторно кредитором) и защищено страховым покрытием до 250 млн долларов.
• Ончейн-прозрачность: клиенты могут самостоятельно проверять свое обеспечение в блокчейне 24/7 через платформу APX.
• Автоматизированное управление обеспечением и рисками: APX непрерывно отслеживает цены и LTV по кредитам, включая свой стандарт 90/85, при котором ликвидируется ровно столько обеспечения, чтобы вернуть LTV с 90% до 85%, максимально сохраняя активы клиента.
• Безопасность и операционный контроль: аудированные по SOC 2 процедуры APX (независимый аудиторский стандарт для сервисных организаций) поддерживают системы и меры защиты, необходимые для надежного и масштабируемого кредитования под цифровые активы.

Выход Bitcoin на рынок недвижимости

Собственное жилье давно остается одним из самых наглядных показателей финансовой стабильности в Канаде. По мере того как все больше канадцев хранят значительную часть своего богатства в Bitcoin, продукты, помогающие им приобретать жилье, должны подтягиваться, отмечает компания, чья заявленная миссия — сближение цифровых активов и традиционных финансов.

«Жилье — важнейший актив, который большинство людей когда-либо будут финансировать, — сказал Поляков. — Именно поэтому оно должно финансироваться по тем же стандартам, которых люди ожидают от банка: с регулированием, прозрачностью и защитой заемщика. Это планка, которую мы держим с первого дня, и именно её мы принесем в ипотеку под залог Bitcoin».

Дополнительная информация об APX Lending доступна на официальном сайте компании.