TLDR

APLD выросла более чем на 6% в ходе торгов после закрытия после публикации результатов за 4-й финансовый квартал

Выручка составила $258.7 млн, что на 581% больше год к году и значительно выше прогноза в $104.3 млн

EPS составила $0.04, превысив прогноз аналитиков по убытку в $0.19 на акцию

Компания объявила о портфеле заказов на $20 млрд, связанном с крупным hyperscaler

Уолл-стрит сохраняет консенсус Strong Buy со средней целевой ценой $71.50

Акции Applied Digital выросли более чем на 6% в ходе торгов после закрытия 27 июля после того, как компания опубликовала отчет за четвертый финансовый квартал, который почти по всем ключевым показателям превзошел ожидания Уолл-стрит.

Перед публикацией отчета акции торговались около $26.91.

Applied Digital Corp., APLD

APLD сообщила о выручке в размере $258.7 млн за квартал, что на 581% выше, чем годом ранее. Этот результат превзошел консенсус-прогноз аналитиков в $104.3 млн на 148%.

Рост выручки был обусловлен новыми развертываниями AI-инфраструктуры и увеличением спроса со стороны клиентов hyperscale, которым требуются специализированные вычислительные мощности.

По прибыли APLD сообщила о скорректированной EPS на уровне $0.04. Аналитики ожидали убыток $0.19 на акцию. Для компании, которая все еще находится в фазе активного наращивания мощностей, это означает существенный переход в положительную зону.

Скорректированная EBITDA составила $42.35 млн, превысив прогноз $29.78 млн на 42.2%. Скорректированная операционная маржа улучшилась до 1.2%, что на 9.3 процентного пункта выше, чем годом ранее.

Свободный денежный поток за квартал составил -$1.16 млрд против -$191.4 млн за тот же период прошлого года, что отражает масштаб текущих инвестиций в инфраструктуру.

Портфель заказов на $20 млрд привлек внимание

Главным фактором, который действительно двинул акции, стало объявление о портфеле заказов на $20 млрд, связанном с крупным hyperscaler.

Портфель включает многолетние обязательства по вычислительной инфраструктуре и услугам хостинга, обеспечивая APLD долгосрочную видимость выручки, которой нет у большинства операторов дата-центров на ранней стадии развития.

Руководство заявило, что портфель заказов поможет финансировать дальнейшее расширение и обеспечит стабильную базу для будущей прибыли.

Генеральный директор Wes Cummins сказал: “Nearly three years ago, we made a deliberate decision to build a company that scales, not just a company that builds data centers.”

Генеральный директор Wes Cummins сказал: “Nearly three years ago, we made a deliberate decision to build a company that scales, not just a company that builds data centers.”

Бизнес компании по HPC Hosting также начал работу на своем первом HPC-дата-центре в кампусе Polaris Forge 1 в течение квартала, что привело к признанию примерно $270.6 млн, связанных с услугами по подготовке помещений для арендаторов.

Что говорят аналитики

Уолл-стрит в настоящее время оценивает APLD как Strong Buy, исходя из семи рекомендаций Buy и одной Hold за последние три месяца.

Средняя целевая цена составляет $71.50, что предполагает потенциал роста более чем на 171% от недавних уровней. Эти оценки, вероятно, будут пересмотрены после публикации отчетности.

Если смотреть вперед, аналитики со стороны продавцов ожидают, что выручка вырастет на 59.2% в следующие 12 месяцев. Это медленнее, чем недавние темпы, но все еще весьма высокий показатель.

Прогнозы по EPS за полный год указывают на более осторожный взгляд. В течение следующих 12 месяцев показатель, по ожиданиям, изменится с $0.10 до -$1.29, отражая продолжающиеся капитальные затраты по мере расширения Applied Digital.

За последние четыре года Applied Digital увеличивала выручку со среднегодовым темпом 172%, что делает компанию одной из самых быстрорастущих в секторе дата-центров.

Перед публикацией отчета рыночная капитализация компании составляла $7.77 млрд.