Акции Apple Inc. (AAPL) упали во вторник на 2% и закрылись по цене $332,22 после записки Bank of America, в которой предупреждалось, что ИИ-агенты могут ослабить наиболее прибыльные направления бизнеса компании. При этом акции остаются в плюсе на 22% с начала года.

Аналитик Bank of America Вамси Мохан заявил, что Muse от Meta представляет новый тип конкурента, поскольку способна выполнять коммерческие и другие задачи, не требуя от пользователей взаимодействия напрямую с iPhone или отдельным приложением.

Агентское ИИ-приложение — программа, созданная для выполнения многошаговых задач от имени пользователя, а не просто для ответов на вопросы, — вышло 8 сентября и набрало 2,5 млн загрузок за первые две недели, быстро возглавив рейтинг бесплатных приложений iOS в США. Muse может бронировать поездки, совершать покупки и выполнять другие задачи по одной команде.

Мохан отметил, что контроль над ИИ-агентом может определить, какие компании получат доходы, связанные с транзакциями, смещая влияние от операционных систем, поисковых систем и магазинов приложений.

«Кого выберет агент, тот и становится продавцом, а тот, кто владеет агентом, получает экономику маршрутизации, которая ранее доставалась операционным системам, поиску и магазинам приложений», — написал Мохан.

Для Apple эта экономика маршрутизации сегодня проходит через ее собственные платформы: App Store и платежные сервисы входят в сервисный бизнес, который отметил банк, поэтому агент, обходящий операционные системы и магазины приложений, обходит и ключевой канал доходов Apple.

Muse расширяет список коммерческих партнеров

Muse создана не только для ответов на вопросы. Она может открывать браузер, заполнять формы и продолжать работать в фоновом режиме после закрытия приложения пользователем.

Несколько крупных платформ уже подключили свои сервисы к приложению. Shopify предоставил Muse доступ к своему полному каталогу и системе Shop Pay, а Expedia и PayPal присоединились для бронирования и платежей. Amazon заблокировал Muse, став исключением среди компаний, упомянутых в анализе Bank of America. Мохан расценил это решение как свидетельство серьезности конкурентной проблемы для остальных платформ.

Apple выпустила переработанную версию Siri с iOS 27 14 сентября, через шесть дней после запуска Muse. Обновленный ассистент использует кастомные модели Google Gemini.

Мохан заявил, что Siri по-прежнему не поддерживает постоянные фоновые задачи и платежную систему с сопоставимым охватом. Он добавил, что аппаратное обеспечение iPhone не является ограничивающим фактором, так как оно легко соответствует спецификациям, необходимым для работы Muse.

Вместо этого Мохан назвал главным вызовом скорость разработки. Apple обычно выпускает крупные обновления ПО раз год, тогда как конкурирующие ИИ-агенты могут улучшаться почти ежедневно.

«Агенты ускоряют циклы инноваций, и Apple необходимо убедиться, что ее команды в сферах сервисов, кремния, платежей, конфиденциальности и т. д. интегрируются с Siri AI и движутся в темпе, соответствующем инновациям конкурентов», — написал Мохан.

Несмотря на предупреждение, Bank of America сохранил рейтинг «Покупать» для Apple и целевую цену $370. Мохан указал на большую лояльную пользовательскую базу Apple и подход с приоритетом конфиденциальности как на реальные преимущества, которых нет у Meta.

Инвесторы будут следить за тем, начнут ли Shopify, Expedia и PayPal сообщать о значительных объемах транзакций через Muse. Такие данные помогут понять, действительно ли Apple теряет активность в пользу сервиса или текущая конкурентная озабоченность остается ограниченной.

Также ожидалось, что OpenAI запустит собственного потребительского ИИ-агента в тот же день, когда была опубликована записка, что подчеркивает, насколько быстро расширяется ландшафт потребительских ИИ-агентов.

Источник: CoinCentral