Акции Apple (AAPL) упали в понедельник на фоне сообщений о том, что компания тестирует китайские чипы памяти для отдельных моделей iPhone и MacBook, предназначенных для рынка Китая. Оценка ведётся в отношении CXMT — китайского производителя DRAM, который мог бы помочь Apple справиться с ужесточающимся глобальным дефицитом памяти. Акции Apple торговались на отметке $307,11, снизившись на 1,90%, после резкого падения в начале сессии и последующей стабилизации вблизи нижнего диапазона дня.

Apple тестирует чипы памяти CXMT для устройств на рынке Китая

Apple протестировала чипы памяти CXMT в нескольких линейках продуктов, оценивая варианты поставок для устройств, продающихся в Китае — одном из крупнейших по выручке рынков компании. Кроме того, Apple провела предварительные переговоры с CXMT о поставках стандартных компонентов памяти для будущих продуктов Apple. Однако любое потенциальное соглашение должно соответствовать ограничениям США, регулирующим передачу технологий и взаимодействие с чувствительными китайскими компаниями.

Согласно действующим правилам США, Apple имеет право закупать стандартные компоненты, но ей запрещено заказывать чипы, разработанные по её собственным спецификациям. В результате Apple может потребоваться изменить конструкцию ряда узлов, если она решит использовать стандартные чипы CXMT в устройствах, продаваемых в Китае. Такой подход мог бы обеспечить дополнительные поставки памяти, избегая при этом индивидуальных производственных соглашений, запрещённых действующей политикой США.

По имеющимся данным, Apple намерена получить одобрение Белого дома прежде чем продвигать какие-либо договорённости о поставках с CXMT для продукции, реализуемой внутри Китая. Власти США, вероятно, подвергнут план тщательной проверке, поскольку Минобороны США включает CXMT в список компаний, связанных с военным сектором Китая. Также сообщается о связях CXMT с государственными учреждениями Китая, отвечающими за информационные технологии и государственные предприятия. Подобное внимание отражает более широкую тенденцию технологических ограничений между США и Китаем, которые в последние годы усложняют американским компаниям доступ к китайским поставщикам полупроводников.

Дефицит памяти побуждает Apple искать альтернативных поставщиков

Широкомасштабный дефицит памяти оказывает давление на производителей электроники, поскольку спрос со стороны дата-центров поглощает всё большую долю передового производства чипов. Мировой рынок DRAM концентрируется у трёх ведущих поставщиков — Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology — что оставляет покупателям ограниченные альтернативы при сокращении мощностей. Apple повысила цены на продукцию на ряде рынков, ссылаясь на рост стоимости памяти и ограничения поставок. В связи с этим компания изучает дополнительных поставщиков, способных обеспечить производство без срыва масштабных запусков устройств.

HP и Acer также обеспечили ограниченные поставки памяти от CXMT на фоне поиска производителями более доступных мощностей DRAM. По имеющимся данным, обе компании добиваются увеличения объёмов на следующий год в условиях сохраняющегося дефицита в электронной отрасли. Их решения демонстрируют, как нехватка памяти вынуждает ведущих производителей оборудования искать поставщиков за пределами традиционных каналов.

CXMT выросла до крупнейшего в Китае производителя чипов по рыночной стоимости и входит в число наиболее быстро расширяющихся мировых поставщиков DRAM. В этом году компания вышла на полную производственную мощность и рассматривает возможность строительства дополнительного завода по выпуску памяти в Пекине для наращивания объёмов. Она также планирует более чем удвоить текущие производственные мощности к 2028 году, отдавая приоритет китайским технологическим компаниям. То, сможет ли Apple получить от правительства США разрешение даже на ограниченные закупки у CXMT, станет ключевым индикатором того, насколько далеко американские технологические компании могут сотрудничать с китайскими поставщиками полупроводников в рамках действующих экспортных ограничений.