Keppel привлекает Apollo к продаже устаревших буровых установок
Ключевые выводы
- •Keppel Offshore Fund на первом этапе купит шесть действующих установок у Rigco Holding примерно за S$1.2 млрд.
- •Keppel, как ожидается, получит около $478 млн наличными по итогам первого этапа, который планируется закрыть в этом году.
- •Apollo профинансирует денежную часть сделки, а Keppel внесет свою 50% долю в фонде в натуральной форме.
- •Keppel ожидает, что первоначальная передача добавит около S$3.9 млрд к активам под управлением и приведет к бухгалтерскому убытку в S$92 млн.
- •До четырех дополнительных установок могут быть переданы в период с 2027 по 2028 год, что потенциально принесет Keppel еще $988 млн наличными.
Apollo согласилась инвестировать $1.5bn в новый фонд под управлением Keppel, созданный для размещения до 10 устаревших морских буровых установок, продолжая стратегию продажи активов, которая позволяет сингапурской группе монетизировать активы бывшего offshore and marine бизнеса, сохраняя контроль над платформой, которая ими управляет.
Keppel Offshore Fund на первом этапе приобретет шесть действующих установок у дочерней компании Keppel, Rigco Holding, примерно за S$1.2bn ($957m). Keppel, как ожидается, получит около $478m наличными по итогам первого этапа, закрытие которого запланировано на этот год.
Apollo профинансирует денежную часть приобретения, тогда как Keppel внесет свою 50% долю в фонде в натуральной форме. Сингапурская группа продолжит управлять активами и получать консультационные и регулярные комиссионные за управление.
Keppel ожидает, что первоначальная передача добавит около S$3.9bn к активам под управлением, которые на конец 2025 года составляли S$95bn. Компания отразит расчетный бухгалтерский убыток в S$92m от продажи первых шести установок в результатах за первое полугодие.
Еще четыре установки, которые сейчас находятся на разных стадиях строительства, могут быть завершены и переданы в фонд в период с 2027 по 2028 год. Их продажа может принести Keppel еще $988m наличными. Оставшиеся три единицы в портфеле Rigco из 13 установок не включены в сделку.
Keppel получила полный контроль над Rigco и ее устаревшим флотом в конце 2024 года в рамках плана ускорить продажу активов, оставшихся от ее прежнего offshore and marine бизнеса. Компания также получила контроль над S$843m, находившимися у Rigco, для финансирования завершения и монетизации недостроенных единиц.
Установки были выделены из Keppel Offshore & Marine до ее слияния с Sembcorp Marine, в результате которого была создана Seatrium.
Keppel неоднократно заявляла, что не намерена возвращаться к строительству буровых установок и вместо этого стремится превратить устаревший флот в денежные и приносящие комиссионный доход активы. Инвестиция Apollo по-прежнему зависит от получения регуляторных одобрений и выполнения других стандартных условий закрытия.