IPO Anthropic: 825 миллионов акций по цене от $70 до $78, торги ожидаются 19 ноября
Ключевые выводы
- •Anthropic стремится привлечь около $64,35 млрд при полностью разводнённой оценке около $1,4 трлн, продав 825 миллионов акций по цене от $70 до $78; начало торгов ожидается уже 19 ноября 2026 года.
- •Отдельное частное размещение на $26 млрд включает по $10 млрд от Google и Nvidia, а также обязательства от AMD, Broadcom, Micron, Microsoft и TSMC — все покупки по цене IPO.
- •До 20% IPO может быть распределено среди розничных инвесторов через брокеров, таких как Fidelity, Robinhood, Charles Schwab, SoFi и E*TRADE; индикации интереса в Fidelity необходимо подать до ожидаемого срока 17 ноября.
- •Согласно проспекту, выручка за первые девять месяцев 2026 года составила $33,2 млрд, что примерно на 1 206% больше в годовом исчислении, при чистом убытке около $104 млрд, связанном с расходами на расширение и бухгалтерскими корректировками.
- •Anthropic ожидает установить окончательную цену 18 ноября; историческое исследование показало, что восемь из десяти крупнейших IPO с 1999 по 2023 год снижались в первые три месяца торгов.
Anthropic планирует продать 825 миллионов акций в рамках первичного публичного размещения (IPO) в диапазоне цен от $70 до $78 за акцию, согласно документам компании, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Начало торгов ожидается уже 19 ноября 2026 года. По верхней границе диапазона продажа привлечёт примерно $64,35 млрд, что даст компании в сфере искусственного интеллекта полностью разводнённую оценку около $1,4 трлн — показатель, учитывающий все акции, которые могут существовать, включая привязанные к опционам и другим конвертируемым инструментам, а не только акции в текущем обращении.
Как сообщал Reuters, размещение станет проверкой доверия инвесторов к искусственному интеллекту на фоне растущих в последние месяцы опасений по поводу оценок технологических компаний и расходов на инфраструктуру. Листинг также даст инвесторам публичного рынка первый прямой способ вложиться в компанию, стоящую за Claude, которая до сих пор была доступна только через частные раунды финансирования.
IPO сопровождается отдельным частным размещением на $26 млрд, в рамках которого крупные технологические компании покупают акции по цене IPO; этот состав Anthropic раскрыла в обновлённой подаче в SEC. Провайдер рыночных данных Wall St Engine выделил участников в X:
WHO'S BUYING THE $26B OF ANTHROPIC STOCK IN THE PRIVATE PLACEMENT
• Google: $10.0B
• Nvidia: $10.0B
• AMD: $2.5B
• Broadcom: $1.0B
• Micron: $1.0B
• Microsoft: $1.0B
• TSMC: $500MAll at the IPO price, per Anthropic's updated SEC filing.
— Wall St Engine (@wallstengine) November 10, 2026
Исходный пост
Список охватывает большую часть стека ИИ-оборудования и облачных услуг — разработчиков чипов Nvidia, AMD и Broadcom, поставщика памяти Micron, контрактного производителя чипов TSMC, а также облачных операторов Google и Microsoft, — то есть каждый участник получит прямую финансовую долю в Anthropic ещё до того, как её акции начнут торговаться публично.
Как розничные инвесторы могут участвовать
До 20% размещения может быть распределено среди розничных инвесторов, согласно подаче Anthropic в SEC, остальное достанется другим покупателям. По меркам IPO это значительная доля для частных инвесторов: исторически розничные покупатели получали лишь небольшую часть большинства сделок. Fidelity, Robinhood, Charles Schwab, SoFi и E*TRADE входят в число участвующих брокеров, и подходящие клиенты могут подать заявки на акции через эти платформы.
Клиенты Fidelity должны подать индикацию интереса до ожидаемого крайнего срока 17 ноября. Заявка не гарантирует распределения, если спрос на акции превысит доступное предложение.
Инвесторы, пропустившие окно распределения, всё ещё смогут купить акции после начала торгов, найдя тикер ANT у брокера, предоставляющего доступ к акциям на Nasdaq. Цена открытия может оказаться выше или ниже диапазона от $70 до $78. Доступ к распределениям IPO также различается по странам, поэтому международным инвесторам следует уточнить доступные варианты у своего брокера.
Размещение состоит примерно из 801 миллиона вновь выпущенных акций и 23,6 миллиона акций, продаваемых существующими инвесторами. Anthropic запустила роудшоу — серию презентаций для потенциальных инвесторов — 10 ноября. Роудшоу — это этап, на котором андеррайтеры оценивают итоговый спрос на сделку, и диапазоны цен часто пересматриваются до ценообразования с учётом этой обратной связи.
Что показывают документы
Anthropic разрабатывает Claude, ИИ-ассистента, используемого для программирования, исследований и автоматизации бизнеса. Согласно проспекту, выручка достигла $33,2 млрд за первые девять месяцев 2026 года, что примерно на 1 206% больше, чем за аналогичный период годом ранее. Тысячи корпоративных клиентов формируют для компании регулярный бизнес.
Компания также сообщила о чистом убытке около $104 млрд за те же девять месяцев, связав его с расходами на расширение и бухгалтерскими корректировками. В документах среди рисков перечислены крупные будущие обязательства по вычислительным мощностям и регуляторная неопределённость, а также конкуренция со стороны OpenAI, Google и других разработчиков ИИ.
Для исторического контекста: исследование The Motley Fool показало, что восемь из десяти крупнейших IPO с 1999 по 2023 год падали в первые три месяца торгов. Cerebras и SpaceX также снизились после недавних листингов.
По данным CNBC, Anthropic ожидает установить цену размещения 18 ноября — этап, который фиксирует окончательную цену продажи внутри поданного диапазона (или за его пределами). Ожидаемый крайний срок заявок Fidelity 17 ноября наступает на день раньше, и все даты могут измениться. Решение по цене и любой пересмотр диапазона до этого станут следующей вехой для наблюдателей, отслеживающих сделку. Показатель привлечения $64,35 млрд не включает отдельные частные инвестиции на $26 млрд от компаний, включая Google, Nvidia и AMD.
Источник: CoinCentral
