По сообщениям, спрос на запланированное первичное публичное размещение акций (IPO) Anthropic в несколько раз превышает количество доступных акций, и такой уровень интереса может поднять окончательную цену размещения выше ожидаемого диапазона $70–$78 за акцию. Ожидается, что компания в области искусственного интеллекта определит цену размещения 18 ноября, а торги акциями на Nasdaq начнутся 19 ноября под тикером $ANT.

Согласно информации, опубликованной Coin Bureau в X, около 20% IPO, как сообщается, зарезервировано для розничных инвесторов — необычно крупная доля для размещения такого масштаба. Тем не менее спрос может существенно превысить количество доступных акций, а это означает, что частные инвесторы могут получить заметно меньше акций, чем запрашивали.

Сообщение о переподписании добавляет давления при принятии окончательного решения о цене. По стандартной механике IPO спрос такого масштаба даёт андеррайтерам два рычага: поднять цену выше заявленного диапазона или сократить количество акций по каждой заявке. Если спрос сохранится, Anthropic может установить цену IPO выше первоначального диапазона $70–$78, хотя окончательная цифра пока не определена.

Розничные инвесторы могут получить меньшие доли

Заявленная доля в 20% для розничных инвесторов представляет заметную часть запланированного размещения. Она даёт частным инвесторам доступ к акциям, однако глубина спроса может ограничить объём, который в итоге получит каждый участник. Даже инвесторы, подавшие заявки на крупные объёмы, могут получить лишь часть запрошенных акций, если IPO останется сильно переподписанным.

Размещения такого масштаба обычно распределяются преимущественно среди институциональных заявок, что само по себе является одной из причин, по которой заявленный розничный резерв привлёк внимание. Таким образом, разрыв между спросом и доступным предложением может стать ключевым фактором при определении итогового процесса распределения.

Контракты Hyperliquid указывают на оценку в $1,9 трлн

Ожидания по оценке также привлекают внимание на рынке деривативов. Контракты, торгуемые на Hyperliquid, предполагают полностью разводнённую оценку Anthropic примерно в $1,9 трлн, согласно цифрам, приведённым Coin Bureau. Показатель полной разводнённости учитывает все акции, которые существовали бы при конвертации таких инструментов, как опционы или варранты, — это более широкая база, чем только акции, продаваемые в рамках размещения.

Эта предполагаемая оценка на 37% выше уровня, соответствующего верхней границе заявленного диапазона цен IPO, что указывает на то, что ожидания, заложенные в контрактах, существенно превышают оценку, подразумеваемую первоначальным диапазоном цены $70–$78.

Однако цифра Hyperliquid отражает предполагаемую оценку, полученную на основе цен контрактов, а не подтверждённую оценку IPO. Окончательная цена размещения определит оценку, которая в итоге будет установлена в ходе публичного листинга.

Anthropic ставит целью до $90,4 млрд совокупного финансирования

Anthropic стремится привлечь до $90,4 млрд за счёт IPO и частного размещения в совокупности. Если цель будет достигнута, общий объём привлечённых средств может превзойти рекорд, ранее установленный SpaceX.

В совокупности комбинированная цель по привлечению средств, сообщение о переподписании и полностью разводнённая оценка в $1,9 трлн, подразумеваемая контрактами Hyperliquid, привлекли пристальное внимание к предстоящему листингу. С ожидаемым ценообразованием 18 ноября и началом торгов на Nasdaq 19 ноября под тикером $ANT окончательная цена IPO остаётся ключевой цифрой, которую ждут инвесторы. Это решение покажет, остановится ли размещение в диапазоне $70–$78 или выше него, а первая торговая сессия на следующий день установит первоначальную открыто торгуемую референсную точку для акций.

Источник: Hokanews