Anthropic отправила банкам заявку на IPO с объемом привлечения до $69,3 млрд, а затем отозвала её
Ключевые выводы
- •Anthropic отозвала в течение нескольких часов заявку на IPO, направленную банкам, заявив, что содержавшийся в ней диапазон цены акций $70–$80 был неверным; ожидается обновленный документ с исправленными цифрами.
- •Отозванный документ предусматривал продажу около 866,7 млн акций класса A, что по верхней границе ценового диапазона принесло бы до $69,3 млрд и стало бы одним из крупнейших дебютов на фондовом рынке в истории.
- •Семь технологических и чиповых компаний, включая Google, Nvidia, Microsoft и TSMC, обязались вложить $26 млрд в покупку акций класса N в рамках частного размещения, которое закроется сразу после IPO.
- •Ожидания оценки снизились с ранее обсуждавшихся $2 трлн до примерно $1,5 трлн, при этом некоторые крупные инвесторы после резкого распродажа ИИ-акций добиваются более низкой цифры.
- •Anthropic, основанная в 2021 году бывшими руководителями OpenAI и разработчик моделей Claude, сообщила о выручке почти в $17 млрд за квартал по 30 сентября, одновременно раскрыв, что квартальные темпы роста резко снизились.
Подробности запланированного выхода Anthropic на фондовый рынок дошли до банков поздно в понедельник — и были отозваны в течение нескольких часов. Представитель компании отправил банкирам по электронной почте документ для регулирующих органов с диапазоном цены акций от $70 до $80, а затем направил следующее сообщение с указанием на то, что содержащиеся в нем данные о ценообразовании были неверными. Об обмене письмами первой сообщила Reuters, ознакомившаяся с перепиской.
Anthropic informs bankers that incorrect figures were included in its IPO filing and says updated numbers will follow, Rtrs says. — First Squawk (@FirstSquawk) November 10, 2026
Согласно первоначальному документу, Anthropic намеревалась продать около 867 млн акций по цене от $70 до $80 за штуку. По верхней границе диапазона размещение могло бы принести до $69,3 млрд выручки, включая акции, продаваемые существующими акционерами наряду с самой компанией. Если бы эти цифры остались в силе, привлечение средств стало бы одним из крупнейших дебютов на фондовом рынке в истории. Компания сообщила, что позже направит обновленный документ с исправленными данными.
Что содержал отозванный документ
Последующее письмо не уточняло, какие именно данные были неверными, и Reuters не удалось установить характер ошибки. Anthropic отказалась комментировать ситуацию.
В документе значилось 866,7 млн акций класса A на продажу в общей сложности. Сама Anthropic продала бы примерно 843,3 млн из них, а оставшиеся 23,3 млн существующие акционеры реализовали бы в рамках вторичного размещения.
Документ также раскрывал $26 млрд инвестиций, согласованных параллельно с IPO. Семь технологических и чиповых компаний — Google (Alphabet), Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft и TSMC — согласились принять участие. Они приобрели бы обыкновенные акции класса N по цене IPO в рамках частного размещения, которое должно закрыться сразу после размещения. Подобные параллельные размещения являются стандартным механизмом в крупных листингах, привязывая часть сделки к институциональному спросу, зафиксированному до начала торгов.
Anthropic планирует разместить акции класса A на Nasdaq Global Select Market под тикером ANT. Согласно документу, компания, как ожидается, запустит роуд-шоу во вторник, а ценообразование ожидается на следующей неделе.
Оценка стоимости и рыночный фон
Еще неделю назад инвесторы ожидали, что Anthropic нацелится на оценку около $1,5 трлн. Однако после резкого распродажа ИИ-компаний в четверг некоторые крупные инвесторы теперь добиваются более низкой цифры. Ранее обсуждения касались оценки до $2 трлн, хотя, по сообщению Reuters, ожидания с тех пор снизились.
Ожидается, что в начале этой недели Anthropic представит в документе целевой диапазон оценки, который покажет, сколько компания надеется стоить.
Этот эпизод происходит на фоне более широкой турбулентности вокруг ИИ-размещений. Другие компании в сфере ИИ-инфраструктуры и дата-центров отложили или отменили запланированные размещения, а рост процентных ставок способствовал распродаже акций и облигаций ИИ-операторов, таких как CoreWeave. Также выросли вопросы об устойчивости расходов на ИИ.
Anthropic была основана в 2021 году бывшими руководителями OpenAI, включая Дарио Амодеи и его сестру Даниэлу Амодеи, которая сейчас является президентом компании. Фирма разрабатывает семейство ИИ-моделей Claude.
Google и Amazon способствовали её росту, выступая инвесторами, поставщиками вычислительных мощностей и партнерами по дистрибуции — и одновременно конкурируя с Anthropic в области ИИ. Компания несет почти $900 млрд обязательств по вычислениям с партнерами, включая Amazon и Google, хотя часть этих мощностей зависит от финансирования, находящегося вне контроля компании.
Обновленный документ, направленный ранее в этом месяце, показал выручку почти в $17 млрд за три месяца, завершившихся 30 сентября, и компания раскрыла, что её квартальные темпы роста резко снизились.
Для розничных инвесторов акции будут продаваться через участвующих брокеров и агентов по продаже. Anthropic организовала предполагаемые розничные размещения в ряде стран Европейской экономической зоны, Великобритании, Швейцарии, Канаде, Австралии и Японии. После листинга акции можно будет купить на Nasdaq через обычный брокерский счет.
На основе репортажа Reuters; источник: CoinCentral.
