Эта статья основана на Morning Minute от Decrypt — ежедневной рассылке, которую ведёт Тайлер Уорнер (@Tyler_Did_It), также ведущий ежедневное шоу Decrypt FOMO HOUR. Изложенный анализ и мнения являются его собственными и не обязательно отражают позицию Decrypt.

Главные новости дня:

• Основные криптовалюты восстанавливаются после распродажи во вторник; Bitcoin на отметке $74 000
• Anthropic планирует IPO 19 ноября при капитализации около $1 трлн
• Консорциум крупных банков выделяет $270 млн на создание конкурента стейблкоинов
• Grayscale обещает $1 млн некоммерческим организациям экосистемы Zcash, включая рекламу на первой полосе Wall Street Journal
• CFTC предупреждает Kalshi о возможных мерах взыскания в связи с новыми контрактами

IPO Anthropic на $1,4 трлн: ключевые детали

Во вторник были раскрыты несколько важных новых подробностей предстоящего IPO Anthropic — AI-компании, стоящей за чат-ботом Claude. Ценовой диапазон установлен на уровне $70–78 за акцию, будет продано 825 млн акций класса A для привлечения около $64,4 млрд по верхней границе диапазона. Оценка цены ожидается 18 ноября, торги начнутся 19 ноября на Nasdaq под тикером ANT. Около 20% сделки зарезервировано для розничных инвесторов — примерно вдвое больше, чем обычно выделяется частным лицам в книгах заявок такого размера.

В заданном диапазоне Anthropic оценивается в $916 млрд — $1,02 трлн по базовому количеству акций или до $1,405 трлн при полном разводнении. В сентябре компания, по сообщениям, рассчитывала на оценку в $2 трлн. По данным The Wall Street Journal, крупные инвесторы теперь ожидают результат ближе к $1 трлн после прошлонедельной распродажи AI-активов — снижение примерно на 30% за два месяца, — а книга заявок значится лишь «покрытой», но не переподписанной.

Примечательно, что на Hyperliquid ANT торгуется с подразумеваемой оценкой в $1,8 трлн при дневном объёме торгов $100 млн и открытом интересе $200 млн — рынок, достаточно крупный, чтобы подавать определённый сигнал. Трейдеры там могут быть несколько более оптимистичны в отношении ANT, чем Уолл-стрит.

Наряду с IPO проходит частное размещение неголосующих акций класса N на $26 млрд, выкупаемых по цене IPO семью поставщиками вычислительных мощностей самой Anthropic. Google и Nvidia берут примерно по $10 млрд каждая, AMD — $2,5 млрд, Broadcom, Micron и Microsoft — около $1 млрд каждая, TSMC — $500 млн. Эти акции не имеют периода блокировки. Вместе с IPO Anthropic получит примерно $84,6 млрд на общекорпоративные цели, большая часть которых предназначена для вычислительных мощностей.

Что касается финансовых показателей, Anthropic отчиталась о выручке $33,2 млрд за девять месяцев против $2,5 млрд годом ранее и операционном убытке $1,26 млрд. Компания также сообщила о чистом убытке $104 млрд — почти целиком это безналичный расход по конвертируемым облигациям — и $900,9 млрд обязательных расходов, из которых $70,7 млрд подлежат оплате в течение двенадцати месяцев.

И что это значит для криптовалют? Тезис об оттоке ликвидности обсуждается с апреля, когда CoinDesk изложил аргумент о том, что мегапо-IPO вытягивают спекулятивные деньги из того же пула, который финансирует крипторынок. Розничные размещения — это механизм: доллар, предназначенный для заявки на IPO, — это доллар, не вложенный в Bitcoin или мемкоины.

Этот эксперимент фактически уже проводился. SpaceX вышла на листинг 12 июня с оценкой более $2 трлн. Bitcoin упал на 29% перед листингом, достиг дна $58 500 30 июня, а затем вырос на 37% от этого минимума. Однако примечательно, что дно Bitcoin фактически сформировалось 5 июня на отметке $59 000 — за целую неделю до IPO SPCX.

Таким образом, вопрос не в том, вытягивает ли мега-IPO деньги из криптовалют, а в том, не произошло ли это уже. Bitcoin упал примерно на 15% от максимума начала октября через взлом биржи на $6,3 млрд, распродажу AI-capex и победу демократов.

Два фактора делают эту сделку для криптовалют меньше, чем она кажется. Розничная часть составляет примерно $12,9 млрд против $22 млрд у SpaceX — около 59%. А частное размещение на $26 млрд вообще не затрагивает ликвидность публичного рынка, поскольку средства поступают от поставщиков Anthropic, которым затем возвращают деньги через контракты на вычислительные мощности.

Вывод Уорнера: если паттерн SpaceX повторится и применится коэффициент ~60%, Bitcoin может упасть ещё примерно на 5% к IPO Anthropic — что, что примечательно, совпадает с уровнем 200-недельной скользящей средней, — а эффективное дно сформируется в ближайшие один-два дня. В таком сценарии основная часть боли, возможно, уже позади рынка. Повторится ли история IPO для криптовалют, станет ясно достаточно скоро. Конкретные ближайшие ориентиры: финальная оценка цены 18 ноября, дебют ANT на Nasdaq 19 ноября и сузится ли разрыв между ожиданием Уолл-стрит около $1 трлн и подразумеваемой оценкой Hyperliquid в $1,8 трлн.

Макро, крипто и рынки

Основные криптовалюты в красной зоне, но восстанавливаются после жёсткой распродажи во вторник: Bitcoin на месте на $74 000; ETH минус 2% на $2 055; SOL минус 1% на $84; HYPE минус 2% на $73; ZEC минус 14% на $986. Лидерами роста среди альткоинов стали Gram (+12%), SPX (+6%) и LIT (+5%). Нефть выросла на 2% до $87, золото снизилось на 1% до $4 050.

Фьючерсы на акции уверенно в зелёной зоне после сильного отчёта CoreWeave, поставщика облачной AI-инфраструктуры, ослабившего опасения по поводу расходов на ИИ: фьючерсы на Dow +0,14%, фьючерсы на Nasdaq +1,9%.

Консорциум из 21 банка, включая Goldman Sachs, Citigroup, Santander и Deutsche Bank, выделил около $270 млн на финансирование пяти лет работы эмитента долларового стейблкоина, зарегистрированного в США и известного внутри компании как Project Faro. Стейблкоины — блокчейн-токены, привязанные к доллару США — до сих пор доминировались крипто-нативными эмитентами, и участие банков ознаменует скоординированное наступление традиционных финансов на этот рынок.

Nvidia стерла свои прибыли 2026 года по мере продолжения последствий «Spygate»: производитель AI-чипов упал до $166,95, потеряв 18,4% за ноябрь, после того как председатель комитета по иностранным делам Палаты представителей Брайан Маст пригрозил вызвать генерального директора Дженсена Хуанга для дачи показаний из-за его связей с бывшим руководителем сингапурского покупателя чипов.

Near AI раскрыла данные о взломе: злоумышленник использовал уязвимость удалённого исполнения кода в open-source движке вывода SGLang, чтобы перемещаться по инфраструктуре компании, получив доступ к именам и адресам электронной почты около 100 пользователей и истории чатов 18 AI-агентов.

Trump Media отчиталась о прибыли в $409,7 млн за третий квартал — материнская компания Truth Social отошла от убытка $238 млн во втором квартале — на фоне нереализованной прибыли $496,1 млн по цифровым активам и ценным бумагам, поскольку Bitcoin вырос на 42% за квартал.

Grayscale обещала $1 млн некоммерческим организациям экосистемы Zcash — поддержку для ориентированной на приватность криптовалюты, финансируемую за счёт реинвестирования спонсорских сборов от её Zcash ETF в течение первого года фонда. По $100 000 уже отправлено каждой из четырёх организаций, сопроводив это рекламой на всю полосу в Wall Street Journal.

Бывший технический директор Ripple Дэвид Шварц заявил, что сократил свои криптоактивы с примерно 26 млн XRP до 3 млн, с 1 500 BTC до одного и с 40 000 ETH до шести, описывая годы продаж в рамках давнего соглашения с женой о продаже на новых максимумах.

CFTC — Комиссия по торговле товарными фьючерсами, американский регулятор деривативов — предупредила Kalshi, платформу прогнозных рынков с регулированием, что может предъявить обвинения о нарушениях из-за того, как платформа уведомила агентство о новых контрактах. Politico сообщила, что на проверке находятся десятки продуктов, тогда как Kalshi называет произошедшее «процедурной ошибкой», затронувшей лишь несколько листингов.

Корпоративные казначейства и потоки ETF

Биткоин-ETF зафиксировали чистый отток $95 млн во вторник; ETH-ETF — отток $1,3 млн.

Трекер мемкоинов

Лидеры мемкоинов были преимущественно в зелёной зоне: DOGE -2%, SHIB без изменений, PEPE -5%, PENGU +1%, TRUMP -2%, SPX +5%, BONK +1%.

Лидеры цепочки Robinhood были в красной зоне: Pons -1% до $102 млн; Cashcat -9% на $60 млн; Orbio -4% на $28 млн; AI -2% на $28 млн. MEME +17% и v4 +90% возглавили список лидеров роста.

Среди токенов Solana лидерами стали Mihao +17x, Nihao +175x и Hold +25x; Stonk +2% на $50 млн и Ansem +13% на $55 млн.

Трекер токенов, эйрдропов и протоколов

Hyperliquid возглавила ончейн-протоколы по выручке за день с $2,53 млн, за ней следуют Pump.fun с $1,16 млн и Papertrade с $1,01 млн.

Jupiter, децентрализованная биржа на Solana, запустила четыре продукта, расширяющие её за пределы трейдинга, включая Baskets — наборы токенов в один клик с автоматической ребалансировкой — и Vaults — стратегии доходности под управлением кураторов.

Moody's Ratings и Chainlink завершили пилотный проект по распределению кредитных рейтингов между несколькими блокчейнами с использованием кроссчейн-протокола Chainlink и движка Token Integration Engine от Moody's.

Decrypt добавил конфиденциальные переводы в свой Money Account через компанию Helius, занимающуюся инфраструктурой Solana, используя доказательства с нулевым разглашением, чтобы скрывать суммы переводов от публичного реестра, оставляя ключи просмотра доступными для целей комплаенса.

Обзор NFT

Лидеры NFT были в основном без изменений: Punks на месте на 30,4 ETH, BAYC -1% на 5,75 ETH, Pudgy -3% на 2,14 ETH. Gimboz (+35%) и Gs on Ape (+32%) возглавили лидеров роста.