Акции Amazon (NASDAQ: AMZN) закрылись в пятницу снижением, несмотря на то, что генеральный директор Энди Джесси сообщил: спрос на Amazon Web Services (AWS) превысил предложение, а облачные мощности практически полностью распроданы до 2027 года, при этом значительная часть 2028 года уже зарезервирована.

По итогам регулярной сессии акции завершили торги на уровне $248,00, потеряв $2,38, или 0,95%. В послеторговый период они выросли до $248,80, прибавив $0,80, или 0,32%. Amazon также планирует потратить около $220 млрд на капитальные расходы в 2026 году и продолжает резервировать часть мощностей для клиентов сервисов EC2 и Bedrock по запросу.

Джесси представил обновленную информацию о спросе в ходе appearances в видеоподкасте вместе с сооснователем Andreessen Horowitz Беном Хоровицем и партнером Эриком Торенбергом. Он сообщил, что AWS с трудом успевает за спросом со стороны ИИ-лабораторий и корпоративных клиентов, и что большая часть облачных мощностей компании до 2027 года уже распродана.

Мощности уже распределены

«2027 год практически распродан», — заявил Джесси. Он добавил, что «часть 2028 года также распродана».

Мощности на 2026 год уже полностью зарезервированы, то есть дефицит — это не проблема будущего, а текущая реальность. AWS все же оставляет некоторый объем для запросов по требованию: Джесси пояснил, что компания сохраняет определенный объем для своего сервиса инференса Bedrock и для EC2, однако основная часть уже занята.

EC2 предоставляет облачные серверы для запуска приложений, а Bedrock дает клиентам доступ к ИИ-моделям для создания генеративных ИИ-приложений. Разработчики ИИ и корпоративные клиенты нуждаются в больших вычислительных мощностях для обучения и запуска своих моделей, и этот спрос давит на доступные мощности AWS. Для покупателей распроданный график означает, что вычислительные ресурсы приходится резервировать задолго до необходимости — заметный сдвиг для сервисов, изначально построенных вокруг доступа по запросу, — в то время как предварительные обязательства дают Amazon более четкое представление о будущем спросе при планировании расширения инфраструктуры.

Планы расходов

Ранее в этом году Amazon сообщила, что потратит около $220 млрд на капитальные расходы в 2026 году. Даже при таком уровне предложение не успевает за спросом. Джесси заявил, что Amazon «могла бы инвестировать значительно больше, и это не было бы плохим использованием капитала», сославшись на то, что облачные мощности на 2026 год уже распроданы.

Эти заявления, вероятно, привлекут внимание инвесторов. Уровень расходов был одной из главных тем обсуждения для Amazon и других крупных облачных провайдеров на протяжении всего года, поскольку крупнейшие игроки направляют рекордные средства в дата-центры и чипы для обслуживания ИИ-нагрузок.

Комментарии Джесси стали главной новостью для акций в пятницу, и по итогам дня они закрылись снижением, несмотря на позитивный сигнал о спросе.

Далее — отчетность за третий квартал

Amazon представит отчетность за третий квартал 29 октября. Инвесторы будут ждать подробностей о росте AWS, расходах на инфраструктуру и расширении мощностей, а также обновлений о том, насколько быстро вводятся новые мощности и какой объем резервируется для клиентов по запросуn
Источник: CoinCentral