Alphabet (GOOGL) под руководством генерального директора Сундара Пичаи представила два новых чипа для искусственного интеллекта, нацеленных непосредственно на Nvidia (NVDA), и анонс прозвучал в особенно неловкий момент для ее главного конкурента.

Google показала процессоры в понедельник — как раз тогда, когда Nvidia сталкивается с расследованием, связанным с признанным романом генерального директора Дженсена Хуанга и утверждениями о том, что он мог стать целью китайской разведки. Акции Alphabet выросли более чем на 2% на премаркетовых торгах, хотя с начала года до предыдущего закрытия они упали на 9%. Пересечение этих двух сюжетов делает момент примечательным как для корпоративных покупателей, так и для инвесторов: одна компания расширяет спектр альтернатив в области ИИ-вычислений, в то время как ее главный конкурент разбирается с нерешенными вопросами о собственном руководстве.

Новые процессоры, названные 8tx и 8i Max, представляют собой модифицированные версии существующих тензорных процессоров Google, более известных как TPU.

Alphabet углубляется в бизнес ИИ-чипов Nvidia

Google годами разрабатывала собственные чипы для таких продуктов, как Поиск, YouTube и Gemini. В отличие от Nvidia, которая производит графические процессоры для всей технологической отрасли, Google исторически держала большую часть технологий TPU внутри компании.

Эта модель меняется. Alphabet теперь продает вычисления на TPU через Google Cloud, позволяя внешним компаниям запускать ИИ-нагрузки на чипах Google вместо покупки чипов Nvidia, и клиенты тратят деньги. Alphabet сообщила, что продажи TPU внесли значительный вклад в результаты сентябрьского квартала: выручка Google Cloud более чем удвоилась, достигнув 30,71 млрд долларов. На практике этот сдвиг превращает Alphabet из разработчика чипов для собственных продуктов в поставщика ИИ-вычислительных мощностей, конкурирующего за те же бюджеты на инфраструктуру, которые раньше доставались GPU Nvidia.

Чип 8tx предназначен для организаций, которые не могут рисковать раскрытием обрабатываемой на компьютерах информации. К этой группе относятся государственные ведомства, банки и любые компании, работающие в условиях строгих правил защиты данных. Google в сотрудничестве с производителями чипов Advanced Micro Devices (AMD) интегрировала шифрование непосредственно в аппаратное обеспечение. Защита данных во время обработки обычно потребляет вычислительные ресурсы, но, по словам Google, новая конструкция обеспечивает скорость до двух раз выше, чем у предыдущего поколения, практически без потери производительности. Это сочетание затрагивает ключевой компромисс для регулируемых покупателей: защита данных в процессе их обработки, как правило, обходилась ценой скорости вычислений.

Чип 8i Max служит иной цели. Вместо основного акцента на безопасности Google объединила два чипа в одном корпусе, чтобы обеспечить больше памяти и вычислительной мощности для искусственного интеллекта. Компания особо выделила помощников для написания кода, математические рассуждения и поиск лекарств как задачи, которые может оптимизировать эта конструкция. Вместе эти два чипа дают Google разные ответы для двух разных аудиторий — организаций, которым необходимо защищать конфиденциальные данные в процессе вычислений, и команд, стремящихся к максимальной вычислительной мощности для требовательных ИИ-задач.

Для Nvidia более серьезная проблема в том, что Alphabet предоставляет корпоративным клиентам — особенно тем, кто уже платит Google за облачную инфраструктуру, — больше альтернатив ее GPU.

Скандал с Дженсеном Хуангом поднимает неудобные вопросы в Nvidia

Акции Nvidia упали примерно на 6% на фоне спекуляций, связанных с признанной неверностью Хуанга и опасениями насчет китайского шпионажа, что стерло около 250 млрд долларов с рыночной стоимости компании.

Хуанг владеет личной долей около 3,5% в Nvidia, а значит, распродажа акций лишила его миллиардов долларов. Nvidia — вторая самая дорогая публичная компания в мире, уступающая Apple (AAPL), но опережающая Microsoft (MSFT), Alphabet и Amazon (AMZN).

Убытки выходят за рамки прямых акционеров: пенсионные фонды, пенсионные счета и другие сберегательные инструменты могут владеть акциями через индексные фонды.

Хуанг признал свой роман с женой Лори Миллс в заявлении, распространенном среди сотрудников Nvidia. Он сказал персоналу:

«Нет оправдания тому, что я сделал. Мне глубоко жаль. Я полон решимости защищать Nvidia и поддерживать национальную безопасность Америки. Я горжусь тем, что я американец, и благодарен за это».

Nvidia утверждает, что нет оснований полагать, что корпоративные секреты или национальная безопасность США были скомпрометированы, и ожидается, что расследование изучит эти вопросы, а не будет считать утверждения о шпионаже установленными фактами.

Политическая реакция была осторожной. Отвечая на вопросы о Хуанге, Трамп назвал его «хорошим парнем», хотя добавил: «никогда не знаешь, что происходит». Госсекретарь Марко Рубио сказал considerably меньше, заявив, что он «просто не может комментировать». МИД Китая отверг обвинения, назвав их «безосновательными спекуляциями» и «не более чем попыткой очернить Китай».

Вопросы преемственности остаются открытыми

Еще один открытый вопрос — может ли расследование в конечном итоге повлиять на руководство Хуанга. В настоящее время нет никаких признаков того, что он намерен уйти в отставку. В недавнем интервью Bloomberg Хуанг сказал, что надеется оставаться в Nvidia еще 20 лет, хотя, по его мнению, его будущий преемник, возможно, уже работает в компании.

Его семья тоже там представлена. Дочь Хуанга Мэдисон, сын Спенсер и зять Нико Капрез все работают в Nvidia, что вызывает вопросы о том, может ли преемственность в конечном итоге затронуть члена семьи. Но Хуанг возразил, когда Bloomberg спросил, может ли Мэдисон унаследовать высший пост.

«Я не желаю ей этой должности», — сказал он, объяснив, что его детям «придется заслужить это самостоятельно».

Итог расследования Nvidia и темпы, с которыми корпоративные клиенты будут сопоставлять расширяющийся ассортимент TPU Alphabet с GPU Nvidia, — вот ключевые линии, за которыми стоит следить по мере развития соперничества двух компаний.