20 августа Alibaba опубликовала результаты за первый квартал, которые показали неоднозначную картину для инвесторов. Выручка выросла на 9% благодаря ускорению роста бизнеса облачных вычислений и ИИ, однако чистая прибыль снизилась почти на три четверти из-за резкого увеличения капитальных затрат на инфраструктуру искусственного интеллекта.

Руководство сообщило, что ожидает выхода этих инвестиций на уровень безубыточности в течение ближайших трёх лет. В то же время свободный денежный поток стал отрицательным, поскольку расходы на вычислительные мощности продолжали расти. Для поддержки дальнейшего развития своей экосистемы ИИ полного стека Alibaba на этой неделе также завершила новое размещение акций на Гонконгской фондовой бирже, привлечя около $10,2 млрд. Инвесторы отреагировали осторожно на сочетание более слабой прибыли и размывания доли акционеров, что подчёркивает, насколько внимательно рынок следит за темпами расходов на ИИ в сопоставлении с краткосрочной прибыльностью.

Технический анализ Alibaba

Четырёхчасовой график показывает отчётливый краткосрочный восходящий тренд, начавшийся в конце июля: цена акций выросла примерно с $92,00 до зоны сопротивления $133,00.

Сейчас акции предпринимают попытку пробоя ниже восходящей линии тренда после того, как покупателям не удалось сохранить импульс вслед за тестом недавних максимумов. 21 августа цена опустилась ниже нижней границы текущего профиля рынка на уровне $121,50 на исключительно высоком объёме торгов. Если продаватели продолжат снижение, следующая значимая поддержка находится вблизи $113,00.

Если же это движение окажется ложным пробоем, внимание сместится к скоплению ключевых уровней сопротивления внутри профиля рынка. Точка контроля (POC) на уровне $128,50 и верхняя граница профиля на $129,50 расположены близко друг к другу, образуя потенциально сильную зону сопротивления. Выше этой области основной уровень сопротивления остаётся на отметке $133,00.

Индикатор RSI + MAs в настоящее время находится на уровнях 41, 48 и 51. RSI опустился ниже нейтральной зоны, тогда как обе скользящие средние остаются около середины своего диапазона, что говорит о том, что медвежий импульс ещё не получил полного подтверждения. Это оставляет ближайшую рыночную конфигурацию зависящей от того, сможет ли акция вернуть свой недавний торговый диапазон или останется под давлением после реакции на итоги отчётности.

Ключевые выводы

Более слабые показатели прибыли и значительный выпуск акций Alibaba давят на настроения после неудачной попытки закрепиться выше $130,00. Дальнейшее движение акций, вероятно, будет зависеть от того, продолжат ли инвесторы концентрироваться на краткосрочном давлении на прибыль или придадут большее значение долгосрочной стратегии роста компании в сфере ИИ.