CoreWeave, Super Micro Computer, Nebius Group и Lumentum выросли, поскольку инвесторы отреагировали на более сильные, чем ожидалось, результаты, связанные со спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта, тогда как более мягкие данные по инфляции в США также поддержали акции технологического сектора. Опубликованные отчёты дают срез цикла развёртывания ИИ, охватывая поставщиков облачных вычислений, производителей серверов и поставщиков оптических сетей, которые вместе формируют основу крупномасштабного внедрения ИИ.

CoreWeave: портфель заказов превысил $100 млрд

CoreWeave сообщила о выручке за второй квартал в размере $2,58 млрд и повысила прогноз на весь год.

Компания объявила, что её портфель заказов вырос до $104,2 млрд по сравнению с $99,4 млрд в предыдущем квартале. В течение этого периода CoreWeave также привлекла более $25 млрд новых клиентских обязательств.

На 2026 год компания увеличила прогноз капитальных затрат до диапазона от $35 млрд до $39 млрд, что отражает продолжающийся спрос на облачные вычисления для ИИ на базе Nvidia. CoreWeave, для которой Nvidia является как ключевым поставщиком, так и инвестором, позиционирует себя как одного из крупнейших специализированных провайдеров GPU-вычислений для обучения и логического вывода ИИ.

Super Micro: целевая выручка $65 млрд

Super Micro Computer опубликовала оптимистичный прогноз на 2027 финансовый год, ожидая выручку в диапазоне от $65 млрд до $72 млрд.

Компания ранее уже сообщила о более чем $60 млрд новых заказов в четвёртом квартале финансового года. Валовая маржа также улучшилась по сравнению с более ранними ожиданиями.

Эти цифры указывают на устойчивый спрос на ИИ-серверы, поскольку операторы центров обработки данных продолжают наращивать мощности. Прогноз Super Micro отражает её центральную роль как поставщика высокопроизводительных серверных систем рамочного масштаба, оптимизированных для ИИ-нагрузок, интенсивно использующих GPU.

Nebius: быстрый рост ИИ-облака

Nebius Group сообщила о квартальной выручке в $582 млн и заявила о наличии более $40 млрд дополнительных клиентских обязательств.

Недавно компания привлекла $775 млн через своё первое обеспечение долговым финансированием для поддержки расширения инфраструктуры.

Nebius позиционирует себя как значимого конкурента на рынке ИИ-облака, хотя её стратегия расширения требует существенных капиталовложений. Компания, образованная в результате реструктуризации международных подразделений Yandex, быстро переориентировалась на ИИ-инфраструктуру как основной драйвер роста.

Lumentum: выручка более чем удвоилась

Lumentum сообщила о квартальной выручке в $1,01 млрд, что на 109% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Скорректированная прибыль составила $3,23 на акцию, превзойдя ожидания аналитиков. Руководство дало ориентир по выручке примерно в $1,25 млрд на середину диапазона для текущего квартала.

Спрос на высокоскоростные компоненты оптических сетей, включая 1,6-терабитные трансиверы, растёт, поскольку ИИ-центрам обработки данных требуются более быстрые соединения между крупными кластерами процессоров. Оптические межсоединения стали критическим узким местом по мере масштабирования обучающих ИИ-кластеров до десятков тысяч GPU, что делает высокоскоростные каналы связи между серверами необходимыми для производительности системы.

Инфляция снижается, поддерживая акции роста

Потребительские цены в США выросли на 0,1% в июле. Годовая инфляция замедлилась до 3,4% по сравнению с 3,5% в июне.

Базовая инфляция выросла на 0,2% за месяц и на 2,5% в годовом исчислении. Эти данные снизили ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы на заседании в сентябре.

Более мягкие данные по инфляции оказали дополнительную поддержку акциям технологических компаний и компаний роста в ходе торговой сессии.

ИИ-инфраструктура остаётся объединяющим фактором

Во всех четырёх компаниях общим фактором является сильный и растущий спрос на ИИ-инфраструктуру.

CoreWeave, Super Micro, Nebius и Lumentum работают в разных частях технологического стека, но их результаты указывают в одном направлении: крупномасштабные расходы на вычисления и сети для ИИ остаются на высоком уровне.

Сочетание снижения инфляции и сильных финансовых результатов, связанных с ИИ, способствовало росту индексов S&P 500 и Nasdaq в среду.