Рынок ИИ-чипов стремительно расширялся в 2026 году, и небольшая группа компаний теперь получает большую часть выручки. NVIDIA по-прежнему лидирует с большим отрывом, тогда как AMD, Broadcom и крупные облачные операторы забирают всё большую долю расходов.

Этот отчёт опирается на четыре источника — Presenc AI, SQ Magazine, MarketsandMarkets и Zylos. Каждый измеряет рынок по-своему, поэтому некоторые цифры не совпадают. Для каждого числа указаны источник и период.

Каждая компания также отчитывается по собственному финансовому календарю. Показатели NVIDIA, AMD и Broadcom охватывают разные кварталы, поэтому их не следует суммировать.

Ключевые цифры вкратце:

• Выручка дата-центров NVIDIA, 1-й квартал 2027 фг: $75,2 млрд, +92% год к году
• Выручка дата-центров AMD, 2-й квартал 2026: $6,7 млрд, +107%
• Выручка Broadcom от ИИ-полупроводников, 2-й квартал 2026 фг: $10,8 млрд, +143%
• Мировые продажи чипов в 2025 году: $791,7 млрд, +25,6%
• Прогноз рынка ИИ-чипов на 2032 год: $564,87 млрд

Мировые продажи чипов задают фон

Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) сообщила о мировых продажах чипов в размере $791,7 млрд в 2025 году — на 25,6% больше, чем $630,5 млрд в 2024 году, и это рекорд для полного года. SIA прогнозирует продажи около $1 трлн в 2026 году.

Только продажи четвёртого квартала 2025 года составили $236,6 млрд — на 37,1% выше четвёртого квартала 2024 года и на 13,6% выше третьего квартала 2025 года.

Логические чипы, категория, включающая ИИ-ускорители, выросли на 39,9% до $301,9 млрд в 2025 году и теперь являются крупнейшей продуктовой категорией по продажам. Продукты памяти выросли на 34,8% до $223,1 млрд.

Логика росла быстрее отрасли в целом, что SQ Magazine расценивает как признак того, что ИИ-ускорители поглотили большую часть прироста расходов.

По регионам, Азиатско-Тихоокеанский регион «прочие» вырос на 45,0% в 2025 году — самый быстрый темп среди пяти регионов, отслеживаемых SIA. Продажи в Америках выросли на 30,5%.

Источник: Semiconductor Industry Association, 6 февраля 2026 года, через SQ Magazine. Подразумеваемые значения 2024 года для логики, памяти и квартала рассчитаны на основе заявленных темпов роста.

Размер рынка ИИ-чипов и прогноз до 2032 года

Отчёт MarketsandMarkets, опубликованный 24 августа 2026 года, оценивает мировой рынок ИИ-чипов в $203,24 млрд в 2025 году и прогнозирует $564,87 млрд к 2032 году — среднегодовой темп роста 15,7%, при котором рынок увеличится в 2,8 раза по сравнению с 2025 годом.

Эта цифра использует более широкое определение, чем просто подсчёт ускорителей, охватывая вычислительные продукты, память и сетевые решения. Поэтому её не следует напрямую сравнивать с общим показателем SIA по всем чипам.

Северная Америка — крупнейший регион с оценочной долей 36,4% в 2025 году. Ожидается, что Азиатско-Тихоокеанский регион будет расти быстрее всех, а Китай покажет самый высокий темп роста среди отдельных стран региона.

По функциям, инференс занимал наибольшую долю и, как ожидается, будет расти быстрее всех. По технологиям лидирует генеративный ИИ. Сетевые продукты, по прогнозам, будут расти на 26,7% в год — быстрее любого другого предложения.

Источник: MarketsandMarkets, 24 августа 2026 года.

Отчёт также перечисляет ограничения роста, включая высокое энергопотребление, рост затрат на охлаждение, нехватку квалифицированных кадров и проблемы цепочек поставок. Ограниченность материалов и производственных мощностей может задерживать поставки и повышать издержки.

NVIDIA: выручка дата-центров и прогнозы

NVIDIA отчиталась о результатах первого квартала 2027 финансового года 20 мая 2026 года. Общая выручка достигла рекордных $81,6 млрд — на 85% больше год к году и на 20% больше предыдущего квартала.

Выручка дата-центров составила $75,2 млрд, +92% год к году. Вычисления принесли $60,4 млрд (+77%), сетевые решения достигли $14,8 млрд (+199%).

Edge Computing, другая новая платформа NVIDIA, показала $6,4 млрд, +29%. SQ Magazine отмечает, что новое разделение на Data Center и Edge Computing — первое крупное изменение сегментной отчётности с 2019 года.

Валовая маржа по GAAP составила 74,9% против 60,5% годом ранее. NVIDIA также вернула около $20,0 млрд акционерам через выкуп акций и дивиденды за квартал.

Источник: пресс-релиз NVIDIA за 1-й квартал 2027 фг, 20 мая 2026 года, через SQ Magazine.

На второй квартал 2027 финансового года NVIDIA прогнозирует выручку $91,0 млрд плюс-минус 2%. Прогноз не предполагает вычислительной выручки дата-центров из Китая.

NVIDIA также сообщила акционерам, что видит более $1 трлн выручки от Blackwell и Rubin с начала 2025 по 2027 год. SQ Magazine подчёркивает, что это мнение руководства, а не подписанный портфель заказов.

По продуктам, Presenc AI относит H100 и H200 к зрелым, а B200 и GB200 NVL72 — к разворачиваемым с ограниченным предложением в верхнем сегменте. Zylos сообщает, что платформа Rubin вышла на полное производство в начале 2026 года, продукты партнёров ожидаются во втором полугодии. NVIDIA заявляет, что Rubin снижает стоимость токена инференса в 10 раз по сравнению с Blackwell.

AMD: Instinct GPU и растущий бизнес дата-центров

AMD отчиталась о результатах второго квартала 2026 года 4 августа 2026 года. Выручка достигла рекордных $11,5 млрд, +50% по сравнению с $7,7 млрд годом ранее.

Выручка дата-центров составила $6,7 млрд, +107% по сравнению с $3,2 млрд, что составляет 58% выручки компании. AMD связывает это со спросом на процессоры EPYC и GPU Instinct.

Операционная прибыль дата-центров составила $2,1 млрд. Годом ранее сегмент имел операционный убыток $155 млн.

Источник: отчёт AMD о прибыли за 2-й квартал 2026 года, 4 августа 2026 года, через SQ Magazine.

Presenc AI оценивает долю AMD в выручке ИИ-ускорителей для дата-центров в 2026 году примерно в 5–7% против около 2% в 2024 году. Крупнейшими покупателями MI300X и MI325X названы Microsoft и Meta.

Zylos сообщает, что серия MI400 выходит в 2026 году во главе с MI455X. Стойка AMD Helios вмещает до 72 таких GPU. В октябре 2025 года AMD объявила сделку с OpenAI на 6 гигаватт GPU, причём первый объект на 1 гигаватт с чипами MI450 заработает в 2026 году.

Broadcom: кастомные чипы для облачных компаний

Broadcom разрабатывает кастомные ИИ-чипы, часто называемые XPU, для крупных облачных и ИИ-компаний. 3 июня 2026 года она сообщила о выручке от ИИ-полупроводников за 2-й квартал 2026 фг в размере $10,8 млрд, +143% год к году.

Общая выручка полупроводниковых решений составила $15 млрд, +79%. Выручка компании — $22,2 млрд, +48%.

У Broadcom шесть ключевых заказчиков кастомных чипов, включая Google, Anthropic, Meta и OpenAI. Сетевые решения составили почти 40% ИИ-выручки за квартал.

Заказы на ИИ-продукты превысили $30 млрд при отгрузках на $10,8 млрд — соотношение book-to-bill около 2,8 к 1; любой коэффициент выше 1 означает, что заказы поступают быстрее, чем отгружаются чипы.

Источник: отчёт Broadcom о прибыли за 2-й квартал 2026 фг, 3 июня 2026 года, через SQ Magazine.

Broadcom ожидает ИИ-выручки третьего квартала в размере $16,0 млрд. Она прогнозирует $56 млрд выручки от ИИ-чипов за 2026 финансовый год и более $100 млрд за 2027 финансовый год. Zylos добавляет, что Broadcom и Marvell выигрывают крупные контракты у OpenAI, Meta и Google.

Доли рынка ИИ-чипов по вендорам

Доля рынка зависит от метода измерения. Presenc AI оценивает долю NVIDIA в выручке ИИ-ускорителей для дата-центров в 2026 году в 80–85% против около 92% в 2023 году.

SQ Magazine использует другой подход, сравнивая три отчётные линии выручки: дата-центры NVIDIA — 81%, ИИ-полупроводники Broadcom — 12%, дата-центры AMD — 7% от суммарного итога. SQ Magazine предупреждает, что периоды и охват различаются, поэтому это не истинная доля рынка.

Ни одна компания не публикует долю рынка коммерческих ИИ-чипов. Кастомные чипы Google, Amazon и Meta находятся вне данных о доле GPU, а клиентская база Broadcom охватывает часть этой активности.

Источник: Presenc AI, май 2026 года. Оценки построены на корпоративных раскрытиях и отчётах аналитиков. Доля Google TPU измеряется по развёрнутым вычислительным мощностям, поэтому строки не суммируются точно.

Presenc AI называет три силы, формирующие рынок. Программное обеспечение CUDA удерживает многие рабочие нагрузки на чипах NVIDIA. Крупные облачные компании создают собственные чипы для снижения затрат. Инференс также легче переносится на другое оборудование, чем обучение, — одна из причин, почему альтернативы NVIDIA укрепляются там в первую очередь.

Инференс, кастомные чипы и меняющийся баланс

Zylos оценивает, что инференс теперь составляет около двух третей ИИ-вычислений в 2026 году — против примерно одной трети в 2023 году и половины в 2025 году. Рынок чипов, ориентированных на инференс, она оценивает более чем в $50 млрд.

Zylos также ожидает роста собственных ASIC облачных провайдеров на 44,6% в 2026 году против 16,1% у GPU и прогнозирует рост доли ASIC на рынке инференса с 15% в 2024 году до 40% в 2026 году.

Сфера ИИ-чипов для инференса также консолидируется. Zylos сообщает, что NVIDIA приобрела Groq за $20 млрд, а Intel — SambaNova. Cerebras завершила IPO в начале 2026 года.

Линейка Google TPU — важная часть истории кастомных чипов. Zylos ожидает около 1,6 млн поставок TPU v6 в 2026 году и сообщает, что Anthropic планирует использовать до одного миллиона TPU, вводя более гигаватта мощностей в 2026 году.

Источник: Zylos, AI Chip Hardware Acceleration Trends 2026. Это оценки и прогнозы.

Zylos добавляет замечание о затратах. Собственные системы могут стать дешевле облака, когда затраты на облако достигают 60–70% от стоимости эквивалентной собственной инфраструктуры. Это относится в основном к стабильным высокообъёмным рабочим нагрузкам инференса.

TSMC и узкое место контрактного производства

Большинство передовых ИИ-ускителей производится на Тайване компанией TSMC. В первом квартале 2026 года TSMC сообщила о выручке $35,90 млрд, +40,6% год к году. Валовая маржа составила 66,2% против 62,3% в четвёртом квартале 2025 года.

Высокопроизводительные вычисления составили 61% выручки — крупнейшая из шести платформ. Передовые техпроцессы (7 нм и ниже) дали 74% выручки от пластин.

TSMC ожидает капитальных затрат в $52–56 млрд в 2026 году. Её генеральный директор заявил в ноябре 2025 года, что спрос на передовые техпроцессы примерно в три раза превышает производственные возможности компании.

Источник: отчёт TSMC о прибыли за 1-й квартал 2026 года, 16 апреля 2026 года, через SQ Magazine.

Presenc AI также отслеживает распределение мощностей TSMC под 2 нм как тему для наблюдения. Линейки AMD MI400 и MI500, по данным Zylos, планируются на этом техпроцессе.

Память HBM: второе ограничение предложения

Память с высокой пропускной способностью (HBM) — второе ограничение предложения для ИИ-чипов. SK hynix заявила в результатах за 2-й квартал 2026 года, что спрос клиентов превышает её предложение, и подписала долгосрочные контракты примерно с 10 заказчиками.

Micron объясняет проблему в собственной отчётности: HBM требует больше пластин и больше чистых помещений, чем стандартная DRAM, для производства того же количества битов. SK hynix ожидает облегчения после открытия первого этапа чистого помещения в Йонгине в начале 2027 года.

Zylos называет HBM4 ключевым элементом следующего поколения чипов. Она обеспечивает более 2 ТБ/с на стек — примерно на 60% быстрее HBM3e — и примерно на 40% энергоэффективнее. SK hynix и Micron планируют массовое производство в 2026 году, а Samsung перенесла первый выпуск на февраль 2026 года. SK hynix также показала на CES 2026 16-слойный стек HBM4 на 48 ГБ.

Источник: Zylos, AI Chip Hardware Acceleration Trends 2026.

Ни один производитель памяти не публикует темп роста спроса на HBM или дату, когда предложение догонит спрос. Главный ориентир — сроки ввода новых чистых помещений в 2027 году.

Периферийный ИИ и автомобильные чипы

Не все ИИ-чипы находятся в дата-центрах. Presenc AI оценивает рынок ИИ-чипов на устройстве примерно в $25–35 млрд в 2026 году. Apple — крупнейший отдельный вендор, также конкурируют Qualcomm, Intel и AMD.

Чип Apple M4 имеет 16-ядерный Neural Engine с производительностью до 38 триллионов операций в секунду, а серия AMD Ryzen AI 400 предлагает до 60 NPU TOPS. Эти показатели измеряются по-разному у разных вендоров, поэтому их нельзя напрямую ранжировать.

Автомобили — ещё одна растущая область. Global Market Insights оценила рынок чипов автономного вождения в $24,22 млрд в 2024 году, прогнозирует $29,73 млрд в 2025 году и $191,07 млрд к 2034 году — среднегодовой рост 23%.

Платформы NVIDIA DRIVE AGX Orin и DRIVE Thor предлагают до 2 000 TOPS. Чипы Mobileye EyeQ установлены более чем в 100 млн автомобилей.

Финансирование по CHIPS Act и экспортный контроль

Закон CHIPS and Science Act был подписан 9 августа 2022 года и создал инвестиции в $52 млрд в американское производство чипов. К августу 2026 года объявлено более $36 млрд.

Intel договорилась о прямом финансировании до $7,86 млрд на проекты в Аризоне, Нью-Мексик, Огайо и Орегоне. TSMC Arizona получила до $6,6 млрд плюс право на кредиты до $5 млрд.

SQ Magazine отмечает, что субсидии смещены в сторону передовых логических заводов. Этапы упаковки и памяти, которые также ограничивают выпуск ускорителей, получают меньше прямой поддержки.

Источник: NIST CHIPS Program Office; Intel Newsroom; TSMC Form 20-F, через SQ Magazine.

На рынок влияют и экспортные правила. 9 апреля 2025 года правительство США сообщило NVIDIA, что для экспорта чипов H20 в Китай нужна лицензия. NVIDIA признала расходы на $4,5 млрд в первом квартале 2026 финансового года. В четвёртом квартале 2026 финансового года расходы были незначительными, а в первом квартале 2027 финансового года — нулевыми. Прогноз NVIDIA теперь не предполагает вычислительной выручки дата-центров из Китая. Presenc AI сообщает, что вендоры вроде Huawei Ascend занимают около 2–3% рынка, в основном в Китае.

Что показывают цифры

Данные указывают на быстрый рост с явным лидером. NVIDIA сообщила о $75,2 млрд выручки дата-центров за один квартал, AMD — о $6,7 млрд, Broadcom — о $10,8 млрд выручки от ИИ-чипов. Каждый показатель охватывает разный период, поэтому они описывают отдельные результаты.

Более широкий рынок также велик. Мировые продажи чипов достигли $791,7 млрд в 2025 году, а MarketsandMarkets ожидает, что рынок ИИ-чипов достигнет $564,87 млрд к 2032 году.

Предложение остаётся главным ограничением. Пластины TSMC и память HBM не покрывают спрос, а новые мощности памяти появятся в 2027 году. Экспортные правила добавляют неопределённости, особенно для продаж в Китай.

Ближайшие ориентиры в календаре дают читателям фиксированные точки для отслеживания: прогноз выручки NVIDIA на 2-й квартал 2027 фг в $91,0 млрд, ожидаемые $16,0 млрд ИИ-выручки Broadcom в 3-м квартале, продукты партнёров на базе Rubin во втором полугодии 2026 года, запуск AMD MI400 и открытие первого этапа чистого помещения SK hynix в Йонгине в начале 2027 года.

Оценки долей рынка различаются по источникам, и многие цифры являются оценками. Читателям следует проверять период и охват каждого числа перед сравнением.

Источники

• AI Chip Market Share 2026 (Presenc AI)
• AI Chip Statistics 2026: Data Center Revenue, Vendor Share and Supply (SQ Magazine)
• AI Chip Market to Reach USD 564.87 Billion by 2032, Growing at 15.7% CAGR, Says MarketsandMarkets
• AI Chip Hardware Acceleration Trends 2026 (Zylos)

Статья впервые опубликована на Blockonomi.