Zcash (ZEC), kryptowaluta nastawiona na prywatność, zaliczył we wtorek ostrą wyprzedaż, ponieważ jastrzębie przecenianie polityki Rezerwy Federalnej, wywołane wystąpieniem gubernatora Fedu Wallera oraz wyższym niż oczekiwano odczytem amerykańskiego CPI, obciążyło cały rynek kryptowalut. Ruch ten podkreślił, jak ściśle aktywa cyfrowe reagują na zmiany oczekiwań wobec polityki Fedu.

Dla kontekstu: Waller oświadczył, że poprze podwyżkę stóp w grudniu niezależnie od napływających danych o inflacji, a ponadto podniósł możliwość większego ruchu o 50 punktów bazowych, gdyby październikowe dane inflacyjne okazały się wyższe od oczekiwań. Ten scenariusz się ziścił: dane o CPI w USA przyszły powyżej oczekiwań, podnosząc prawdopodobieństwo podwyżki o 50 pb. Po publikacji przedstawiciel Fedu Hammack również otworzył drzwi do większej podwyżki stóp.

Handel wycenia obecnie zaledwie 12% prawdopodobieństwa podwyżki o 50 pb, choć te szanse mogłyby wzrosnąć, gdyby więcej urzędników Fedu poparło ten pomysł lub nie odrzucało takiej możliwości.

Na froncie geopolitycznym negocjacje USA–Iran pozostają w martwym punkcie. WSJ poinformowało wczoraj, że wiceprezydent USA Vance rozważa spotkanie twarzą w twarz z wysokim rangą irańskim oficjerem ds. bezpieczeństwa w próbie zakończenia konfliktu. Jednak osobne doniesienia sugerowały, że wysocy urzędnicy irańscy uważają, iż USA przygotowują kolejne uderzenia wojskowe lub ostrzejszą presję gospodarczą. Między obiema stronami nadal utrzymuje się głęboka nieufność, co wzmacnia przekonanie, że przełom dyplomatyczny może nie być tak blisko, jak początkowo zakładały rynki.

Patrząc w przód, Zcash prawdopodobnie pozostanie pod presją w negatywnym otoczeniu makroekonomicznym, gdzie jastrzębie oczekiwania wobec Fedu i niepewność geopolityczna ograniczają momentum wzrostowe. Z drugiej strony bardziej gołębie wypowiedzi Fedu lub przełom w negocjacjach USA–Iran mogłyby poprawić sentyment do ryzyka i wywołać rajd ulgi na rynku kryptowalut.

Analiza techniczna Zcash – interwał dzienny

Na wykresie dziennym Zcash przekroczył ostatnio kluczowy poziom 1 031, otwierając drogę do dużej linii trendu wzrostowego w okolicach poziomu 800. Gdyby cena dotarła do tego obszaru, kupujący mogliby wkroczyć do gry, z ryzykiem określonym poniżej linii trendu, by pozycjonować się pod rajd w kierunku poziomu 2 000, przy poziomie 1 031 jako pierwszym celu. Sprzedający z kolei chcieliby zobaczyć wybicie ceny w dół, by rozszerzać pozycje krótkie w kierunku poziomu 500.

Analiza techniczna Zcash – interwał 4-godzinny

Na wykresie 4-godzinnym spadkowa linia trendu wyznacza bessowe momentum. W przypadku korety sprzedający mogliby oprzeć się na linii trendu, z ryzykiem określonym powyżej niej, w dążeniu do dużej linii trendu wzrostowego. Kupujący natomiast szukaliby wybicia w górę, by dołączyć do rajdu w kierunku oporu 1 380.

Analiza techniczna Zcash – interwał 1-godzinny

Na wykresie 1-godzinnym konfiguracja sprzyja sprzedającym, którzy mają lepszy stosunek zysku do ryzyka przy linii trendu, podczas gdy kupujący będą potrzebowali wybicia, by dołączyć do rajdu w kierunku oporu 1 380. Czerwone linie na wykresie wyznaczają średni dzienny zakres na dziś.

Nadchodzące katalizatory

Dziś opublikowane zostaną najnowsze dane o amerykańskich initial jobless claims, dając świeży wgląd w rynek pracy, gdy inwestorzy rozważają perspektywę podwyżki stóp w grudniu. Jutro tydzień zakończy publikacja danych o PPI w USA, dodając kolejny punkt danych o inflacji po tygodniowym, wyższym od oczekiwań odczycie CPI.