Zarejestrowany w ZEA startup fintechowy Wafr uruchomił WafrChain — platformę blockchain zaprojektowaną w celu cyfryzacji emisji, dystrybucji i rozliczania islamskich instrumentów finansowych, ponieważ firma dąży do unowocześnienia usług finansowych dzięki technologii blockchain. Debiut nastąpił po nieujawnionej rundzie finansowania przed seed, wspieranej przez inwestorów z doświadczeniem w bankowości cyfrowej, technologii finansowej i innowacjach instytucjonalnych.

WafrChain jest skierowany na islamskie sukkuki — certyfikaty finansowe zgodne z Shariah, powszechnie wykorzystywane do pozyskiwania kapitału. W przeciwieństwie do konwencjonalnych obligacji sukkuki są strukturę dostosowaną do zakazu odsetek, wiążąc zwroty dla inwestorów z aktywami bazowymi lub umowami o podział zysków, a nie ze stałymi kuponami. Platforma zapewnia współdzieloną infrastrukturę cyfrową łączącą instytucje finansowe, emitentów sukkuków i inwestorów, w celu zmniejszenia złożoności operacyjnej i poprawy efektywności transakcji na islamskich rynkach kapitałowych.

Firma nie ujawniła wysokości ostatniej rundy finansowania ani swojej wyceny. Jednak udział uznanych menedżerów branży fintech podkreśla zainteresowanie inwestorów rozwiązaniami infrastrukturalnymi skierowanymi na finanse islamskie i szerszą branżę aktywów cyfrowych.

Doświadczeni inwestorzy fintech wspierają Wafr

Runda przed seed obejmowała inwestycje od Coena Jonkera, współzałożyciela grupy bankowości cyfrowej Tyme Group, oraz Neala Crossa, współzałożyciela PictureWealth i byłego dyrektora ds. innowacji DBS Bank. Ich udział daje Wafr dostęp do doświadczenia obejmującego bankowość cyfrową, innowacje w usługach finansowych i infrastrukturę finansową opartą na technologii.

Założony w 2026 roku przez Mahmouda Bouchelifa i Anthony'ego Murphy'ego, Wafr rozwija rozwiązania oparte na blockchain, mające na celu uproszczenie dostępu do islamskich usług finansowych. Firma działa w ekosystemie finansowym ZEA, w którym strefy wolnego handlu, takie jak Dubai International Financial Centre i Abu Dhabi Global Market, posiadają własne organy regulacyjne i wprowadziły dostosowane ramy dla firm finansów cyfrowych. Jej początkowym obszarem zainteresowania są sukkuki — istotny segment finansów islamskich, w którym układy finansowe muszą być zgodne z zasadami Shariah. Firma planuje wykorzystać swoją platformę do rozwiązywania wyzwań operacyjnych na islamskich rynkach finansowych, gdzie tradycyjne procedury emisji i rozliczeń mogą obejmować wielu pośredników i obszerną dokumentację.

Inteligentne kontrakty automatyzują operacje sukkuków

WafrChain wykorzystuje infrastrukturę blockchain do prowadzenia cyfrowych zapisów szczegółów sukkuków i związanych z nimi zatwierdzeń Shariah. Inteligentne kontrakty mają ułatwiać dystrybucję zysków, potencjalnie zmniejszając obciążenie administracyjne związane z zarządzaniem instrumentami finansowymi przez cały ich cykl życia.

Platforma ma na celu skupienie emitentów, instytucji finansowych i inwestorów na współdzielonej infrastrukturze blockchain, wykorzystując inteligentne kontrakty do automatyzacji wypłat zysków i poprawy efektywności emisji i rozliczania sukkuków. System obsługuje również rozliczenia za pośrednictwem tradycyjnej infrastruktury bankowej i stablecoinów, dając uczestniczącym instytucjom elastyczność w przetwarzaniu transakcji.

Instytucje finansowe mogą łączyć się z platformą poprzez interfejs programowania aplikacji (API), co pozwala na integrację z istniejącymi systemami finansowymi bez konieczności wymiany całej infrastruktury technologicznej. Wafr podaje czas potwierdzania transakcji wynoszący około 300 milisekund. Platforma wykorzystuje również architekturę blockchain z uprawnieniami dostępu, która ogranicza dostęp do wrażliwych informacji finansowych — struktura ta ma sprostać instytucjonalnym wymaganiom dotyczącym prywatności, kontrolowanego udziału i zarządzania zapisami finansowymi.

Platforma blockchain adresuje nieefektywności tradycyjnych sukkuków

Tradycyjna emisja sukkuków może obejmować wielu pośredników, co stwarza wyzwania operacyjne dla emitentów i inwestorów. Sukkuki są emitowane przez rządy i korporacje na Bliskim Wschodzie, w Azji i poza nimi, więc tarcia w tym procesie wpływają na szeroki zakres uczestników rynku. Według Wafr konwencjonalne procesy emisji mogą wymagać koordynacji między ośmioma oddzielnymi stronami i trwać kilka miesięcy. WafrChain ma na celu uproszczenie tych układów poprzez cyfryzację kluczowych etapów procesu i łączenie uczestników za pomocą współdzielonej infrastruktury. Rejestracja informacji o emisji i zatwierdzeń Shariah na platformie mogłaby również poprawić dostęp do zapisów transakcji i usprawnić koordynację administracyjną.

Platforma wchodzi również na pole, na którym cyfryzacja emisji długu została już przetestowana międzynarodowo: Bank Światowy i Europejski Bank Inwestycyjny należą do emitentów, którzy testowali emisje obligacji oparte na blockchain, choć sukkuki dodają wymóg zatwierdzenia zgodnego z Shariah, którego te konwencjonalne testy nie musiały uwzględniać. Niemniej jednak firma nie opublikowała niezależnie zweryfikowanych danych demonstratingcych zmniejszenie kosztów emisji lub czasu przetwarzania. Rzeczywisty wpływ platformy będzie zatem zależał od adopcji instytucjonalnej, akceptacji regulacyjnej i zdolności do integracji z istniejącą infrastrukturą rynków finansowych.

Wafr planuje ekspansję w kierunku tokenizowanych usług finansowych

Po uruchomieniu WafrChain startup zamierza rozszerzyć swoją technologię na dodatkowe zastosowania finansowe. Planowane obszary rozwoju obejmują tokenizację funduszy, depozyty cyfrowe, finansowanie handlu i rozliczenia między firmami (B2B). Długoterminowe ambicje obejmują wprowadzenie międzynarodowych rachunków, przekazów pieniężnych transgranicznych i kart płatniczych — usługi, które rozszerzyłyby zainteresowania firmy poza infrastrukturę sukkuków w kierunku szerszej bankowości cyfrowej i usług płatniczych. Regulatorzy w głównych rynkach wciąż opracowują dedykowane przepisy dotyczące tokenizowanych instrumentów finansowych — to tło, przez które będzie musiała przejść każda taka ekspansja.

Łącząc technologię blockchain z uprawnieniami dostępu, łączność z tradycyjną bankowością i rozliczenia w stablecoinach, Wafr dąży do rozwoju infrastruktury finansowej, która mogłaby obsługiwać instytucje finansów islamskich, jednocześnie wspierając szerszy zakres cyfrowych usług finansowych. Plany ekspansji pozostają uzależnione od zatwierdzeń regulacyjnych i zdolności firmy do nawiązania partnerstw z instytucjami finansowymi. Jej bezpośrednim priorytetem będzie wykazanie, że WafrChain może uprościć operacje sukkuków, spełniając jednocześnie wymagania instytucjonalnych uczestników dotyczące bezpieczeństwa, zgodności i operacji. Wczesne sygnały warte obserwacji obejmują ujawnione pilotażowe emisje lub partnerstwa instytucjonalne, które poddałyby twierdzenia platformy o efektywności rzeczywistemu testowi.

Uruchomienie plasuje Wafr wśród startupów fintech badających, jak technologia blockchain może unowocześnić ugruntowane produkty finansowe, szczególnie na rynkach, na których specjalistyczne wymogi regulacyjne i religijne wpływają na operacje finansowe.

Źródło: CoinTrust