Visa rozszerza rolę finansowania opartego na blockchainie w płatnościach, łącząc dane rozliczeniowe VisaNet z mechanizmami pożyczek on-chain, aby pomóc operatorom kart powiązanych ze stablecoinami w pozyskiwaniu kapitału obrotowego.

Dane płatnicze wspierają kredyt on-chain

Nowa struktura ma zapewnić kredytodawcom pełniejszy obraz wyników finansowych operatorów kart poprzez połączenie tradycyjnych danych dotyczących rozliczeń płatności z danymi o transakcjach blockchainowych i spłatach. W ramach tego modelu kredytodawcy mogą oceniać wiarygodność kredytową firmy na podstawie jej rzeczywistej aktywności rozliczeniowej w Visa oraz historii spłat pożyczek opartych na blockchainie.

Rozwiązanie może również zapewnić operatorom kart codzienne finansowanie potrzebne do realizacji zobowiązań rozliczeniowych wobec sieci płatniczej Visa. Łącząc aktywność płatniczą z infrastrukturą pożyczkową opartą na blockchainie, Visa dąży do rozszerzenia finansowania on-chain poza jego tradycyjną koncentrację na rynkach kryptowalutowych i wprowadzenia go do rzeczywistych operacji płatniczych oraz rozliczeniowych.

Inicjatywa może umożliwić firmom wydającym karty powiązane ze stablecoinami dostęp do kapitału obrotowego na podstawie rzeczywistych wyników płatniczych, potencjalnie ograniczając ich zależność od tradycyjnych bankowych linii kredytowych. W praktyce sam przepływ płatności staje się sygnałem kredytowym — to istotny krok w kierunku objęcia codziennych rozliczeń kart finansowaniem on-chain.

Podejście to jest następstwem rozszerzenia przez Visa programów pilotażowych w Europie i Azji w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Testy obejmowały wykorzystanie kart zabezpieczonych stablecoinami na rynkach, na których dostęp do stabilnego finansowania może być uzależniony od zmieniających się warunków płynności i zmienności.

Credit Coop dostarcza wczesnego przykładu

Protokół pożyczkowy oparty na blockchainie Credit Coop należy do pierwszych uczestników inicjatywy. Firma współpracowała z Visa nad opracowaniem odnawialnego limitu kredytowego denominowanego w stablecoinach, którego finansowanie jest zabezpieczone należnościami z tytułu płatności kartowych.

Smart kontrakty automatyzują kluczowe elementy procesu pożyczkowego, w tym uruchamianie pożyczek i ich spłatę. Według Visa Credit Coop od 2023 roku wsparł ponad $2,5 miliarda wolumenu rozliczeń w ramach uzgodnień finansowych. Platforma przetworzyła również ponad 3 000 transakcji pożyczkowych i ponad 9 000 spłat.

Visa poinformowała, że w uczestniczących programach nie odnotowano dotąd żadnych przypadków niewypłacalności. Firma stwierdziła, że wyniki pokazują potencjał łączenia danych dotyczących płatności z blockchainowymi danymi o spłatach w celu oceny ryzyka kredytowego.

Rozwój aktywności kart stablecoinowych

Inicjatywa finansowa pojawia się w czasie dalszego rozwoju działalności płatniczej Visa związanej ze stablecoinami. Programy kart powiązanych ze stablecoinami umożliwiają posiadaczom wydawanie cyfrowych sald dolarowych w ramach standardowej akceptacji przez sprzedawców, łącząc codzienne korzystanie z kart z płynnością on-chain. W drugim kwartale roku fiskalnego 2026 na całym świecie działało ponad 160 programów kart powiązanych ze stablecoinami, a wolumen płatności wzrósł o około 200% w porównaniu z poprzednim rokiem.

Aktywność Visa w zakresie rozliczeń stablecoinowych również znacznie wzrosła. Zannualizowany wolumen rozliczeń przekroczył niedawno $20 miliardów, co oznacza ponad 15-krotny wzrost względem poziomu odnotowanego rok wcześniej.

Ten wzrost tworzy zapotrzebowanie na struktury finansowania, które mogą działać nieprzerwanie wraz z płatnościami opartymi na blockchainie. Tradycyjne rozwiązania kredytowe mogą być trudne do uzyskania dla mniejszych firm fintech, ponieważ pozyskanie odpowiednio dużych limitów może wymagać długotrwałych analiz i wiązać się z restrykcyjnymi limitami kredytowymi.

Model rozliczeń przez 24 godziny dla mniejszych operatorów

Model Visa ma na celu ograniczenie części tych problemów poprzez zwiększenie roli danych dotyczących płatności i spłat w określaniu dostępu do kredytu. Mniejsi operatorzy kart mogliby potencjalnie uzyskiwać finansowanie, które dokładniej odzwierciedla ich rzeczywistą aktywność rozliczeniową, zamiast całkowicie polegać na konwencjonalnych ocenach kredytowych.

Struktura oparta na blockchainie wspiera również ciągłe rozliczenia, w tym w weekendy, co może poprawić zarządzanie płynnością przez firmy działające przez całą dobę.

Łącząc dane płatnicze VisaNet z historią kredytową on-chain, Visa tworzy model finansowania, który łączy istniejącą infrastrukturę płatniczą z pożyczkami i płynnością opartymi na blockchainie.

Rozwój ten odzwierciedla szerszą zmianę w sposobie wykorzystywania stablecoinów w infrastrukturze finansowej. Stablecoiny nie pełnią już wyłącznie funkcji cyfrowych instrumentów płatniczych, lecz są coraz częściej integrowane z pożyczkami, rozliczeniami i operacjami skarbowymi.

Najnowsza inicjatywa Visa przybliża zatem pożyczki on-chain do głównego nurtu infrastruktury płatniczej, zapewniając jednocześnie dostawcom kart powiązanych ze stablecoinami dodatkowe potencjalne źródło kapitału obrotowego. Jeśli model zostanie z powodzeniem rozszerzony, może wzmocnić płynność firm fintech i zwiększyć praktyczną rolę finansowania opartego na blockchainie w globalnych płatnościach.

Połączenie zautomatyzowanych pożyczek za pośrednictwem smart kontraktów, płynności stablecoinów i rzeczywistych danych płatniczych może zapewnić szybszy mechanizm finansowania rozwijającym się firmom płatniczym, jednocześnie wspierając rozliczenia przez 24 godziny. Zakres dalszego rozwoju modelu będzie można ocenić na podstawie kilku konkretnych wskaźników: tego, czy uczestnictwo rozszerzy się poza wczesnych uczestników, takich jak Credit Coop, czy finansowanie obejmie europejskie i azjatyckie rynki objęte niedawnymi pilotażami kart Visa oraz czy uczestniczące programy utrzymają dotychczasowy brak niewypłacalności wraz ze wzrostem wolumenów rozliczeń.

Źródło: CoinTrust