Akcje w USA rosną w piątek, mimo utrzymującej się presji ze strony rynku obligacji

NEW YORK (AP) — Akcje w USA wzrosły w piątek i zmniejszyły straty z niestabilnego tygodnia. Stało się tak mimo że rynek obligacji, który w ostatnich sesjach znajdował się w centrum uwagi Wall Street, pozostawał nerwowy i nadal wywierał presję.

S&P 500 (^GSPC) wzrósł o 0,4%, notując dopiero drugi wzrost w ciągu sześciu sesji od ustanowienia w zeszłym tygodniu historycznego maksimum. Dow Jones Industrial Average (^DJI) zyskał 517 punktów, czyli 1%, a Nasdaq composite (^IXIC) wzrósł o 0,4%.

Ross Stores prowadzi wzrosty po lepszych wynikach kwartalnych

Ross Stores (ROST) należał do liderów i zyskał 4,4% po przedstawieniu zysków i przychodów za ostatni kwartał lepszych od oczekiwań analityków. Ross sprzedaje markową odzież i artykuły wyposażenia domu ze znacznymi rabatami w sklepach Ross Dress for Less, należących do segmentu off-price, który od dawna przyciąga klientów wrażliwych na ceny. Prezes Jim Conroy powiedział, że sieć odnotowała zarówno wzrost liczby nowych klientów, jak i większe zainteresowanie ze strony obecnych klientów, a jednocześnie skorzystała ze zwrotów ceł — istotnej korzyści dla detalisty, biorąc pod uwagę, że cła od dawna stanowią powtarzającą się presję kosztową dla firm importujących znaczną część towarów.

Większość amerykańskich spółek podała na wiosnę wyższe zyski, niż oczekiwali analitycy, co ostatnio pomagało windować akcje na rekordowe poziomy. Ceny akcji zwykle w długim terminie podążają za wynikami przedsiębiorstw. Nadzieje na dalszy wzrost zysków wzmocnił wstępny raport S&P Global — wczesny, czyli „flash”, odczyt aktywności biznesowej w USA oparty na badaniu menedżerów zakupów — sugerujący wzrost do 52-miesięcznego maksimum.

Rentowności obligacji rosną mimo skupu Treasuries

Jednak drugi ważny czynnik kształtujący ceny akcji — stopy procentowe — pozostawał znacznie bardziej niestabilny. Po silnym wzroście latem, a następnie zawahaniu po niespodziewanym ruchu Departamentu Skarbu USA, który postanowił odkupić więcej obligacji rządu USA, rentowności w piątek wzrosły dalej. Skup odkłada część długu z rynku, co zwykle podnosi ceny obligacji i obniża rentowności — to mechanizm stojący za próbą sprowadzenia długoterminowych stóp w dół.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do 4,73% z 4,69% późnym czwartkiem. 10-letni termin służy jako punkt odniesienia przy ustalaniu kosztów finansowania kredytów hipotecznych, samochodowych i długu korporacyjnego, więc jego ruchy rozchodzą się po całej gospodarce. Wróciła ona powyżej poziomu sprzed ruchu na rynku Treasuries, który — jak wówczas oceniali analitycy — prawdopodobnie miałby tylko przejściowy efekt, co pozostawia trwałość wpływu skupu jednym z kluczowych pytań dla rynków. Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych, którą Rezerwa Federalna także obejmuje swoimi zakupami, również wzrosła i jest blisko najwyższego poziomu od 2007 roku.

Do wzrostu rentowności w piątek przyczyniła się także utrzymująca się niepewność co do tego, kiedy wojna z Iranem pozwoli tankowcom swobodnie opuszczać Zatokę Perską. To podniosło ceny ropy, co wpływa na rentowności Treasuries, ponieważ zwiększa obawy o inflację. Cena baryłki ropy Brent ustaliła się na poziomie 92,67 USD, czyli o 0,8% wyżej.

Poza inflacją, rentowności w górę podnosiły też obawy dotyczące szybko rosnącego długu rządu USA. Wyższe rentowności mogą spowalniać gospodarkę i obniżać ceny różnych klas aktywów.

Bitcoin i akcje spółek krypto prowadzą Wall Street

Jednym z największych beneficjentów działań sekretarza skarbu USA Scotta Bessenta, który stara się obniżyć długoterminowe rentowności, jest bitcoin. Kryptowaluty często rosną, gdy stopy procentowe są niższe, a w systemie finansowym krąży więcej pieniędzy. Pomogły mu również nadzieje na ustawodawstwo w Waszyngtonie wspierające branżę krypto.

Bitcoin wzrósł powyżej 77 000 USD z poziomu poniżej 63 000 USD tydzień temu. To pomogło akcjom spółek z branży krypto prowadzić wzrosty na Wall Street. Robinhood Markets, której aplikacja transakcyjna jest popularna wśród inwestorów detalicznych i umożliwia handel krypto, zyskał 13,7%, a Coinbase Global, prowadzący jedną z największych giełd kryptowalut w USA, wzrósł o 8,2%.

Złoto i spółki wydobywcze rosną

Cena złota również wzrosła i na krótko przekroczyła 4 690 USD za uncję wobec poniżej 4 440 USD tydzień wcześniej. Ogłoszenie skupu ze strony Departamentu Skarbu pomogło osłabić wartość dolara USA wobec innych walut, co zwykle wspiera cenę złota. To z kolei podbiło notowania spółek wydobywczych. Newmont wzrósł o 3,1%, a Freeport-McMoRan zyskał 7,6%.

Te wzrosty zdołały zrównoważyć spadek OSI Systems o 5,2%, spółki sprzedającej sprzęt do kontroli bezpieczeństwa na lotniskach i inne wyspecjalizowane systemy elektroniczne. Firma podała słabsze przychody za ostatni kwartał, niż oczekiwali analitycy, a prezes Ajay Mehra powiedział, że zaszkodziły jej „the Middle East conflicts which shifted the timing of certain planned deliveries”.

Boston Beer spadł o 2,6% po tym, jak producent Samuel Adams i Dogfish Head poinformował, że jego dyrektor finansowy odchodzi z firmy, oraz ogłosił tymczasowego następcę.

Wyniki końcowe i rynki zagraniczne

Łącznie S&P 500 wzrósł o 33,21 punktu do 7 674,37. Dow Jones Industrial Average zyskał 517,80 do 53 277,01, a Nasdaq composite dodał 113,29 do 26 180,45.

Na rynkach akcji za granicą indeksy wzrosły w dużej części Azji i Europy. Hang Seng w Hongkongu zyskał 1,2%, a Kospi w Korei Południowej wzrósł o 0,9%, notując dwa z większych ruchów na świecie.

---

W przygotowaniu materiału uczestniczyli dziennikarze AP Business Chan Ho-him i Michelle Chapman.