Akcje w USA wzrosły w poniedziałek po zróżnicowanym tygodniu na Wall Street, w którym spółki technologiczne poniosły większość presji podażowej.

Średnia przemysłowa Dow zanotowała skromny tygodniowy wzrost, podczas gdy S&P 500, Nasdaq Composite i Nasdaq 100 zakończyły sesję niżej. Tygodniowe wyniki:

• Średnia przemysłowa Dow: +0,41%
• S&P 500: −0,47%
• Nasdaq Composite: −0,71%
• Nasdaq 100: −0,79%

Ten podział odzwierciedla, gdzie ubiegłotygodniowa wyprzedaż się koncentrowała: Nasdaq Composite i nastawiony na technologię Nasdaq 100 są najbardziej obciążone akcjami spółek technologicznych spośród trzech benchmarków, więc to one miały najwięcej do oddania, gdy technologia prowadziła spadki.

W poniedziałkowym obrocie S&P 500 i oba indeksy Nasdaqa odbijały, ze wzrostami w okolicach 0,70%. To zachęcający początek dla kupujących. Z technicznego punktu widzenia jednak następnym pytaniem jest, czy potrafią zamienić odbicie od wsparcia w trwalszą odbudowę.

Ubiegłotygodniowe spadki przybliżyły główne indeksy do rozpoznawalnych poziomów wsparcia, a kupujący zareagowali. Teraz zadaniem jest odzyskanie oporu powyżej. Utrzymanie wsparcia było pierwszym krokiem; przełaman oporu jest kolejnym.

Średnie kroczące znajdują się w centrum tej debaty. Wskaźniki godzinowe śledzą krótkoterminowy trend, podczas gdy wskaźniki dobowe, takie jak 100- i 200-dniowe średnie, są powszechnie wykorzystywane do oceny szerszej trajektorii. Ponieważ te średnie dobowe należą do najczęściej obserwowanych punktów odniesienia trendu na rynku akcji, reakcje w ich okolicy są same w sobie uważnie śledzone. Gdy średnia krocząca, która wcześniej pełniła rolę wsparcia, zostaje przełamana, często zamienia się w opór — dynamika ta działa obecnie po stronie Nasdaqa.

S&P 500: Kupujący obronili wsparcie, a na plan pierwszy wysuwają się średnie godzinne

S&P 500 znalazł kupujących w pobliżu górnej granicy strefy wahadłowej między 7,573 a 7,617, utrzymując się także tuż powyżej rosnącej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 7,604. Ta kombinacja dała kupującym powód do poparcia się o wsparcie. Strefa wahadłowa wyznacza obszar, w którym cena reagowała już wcześniej, a 100-dniowa średnia krocząca stanowi drugi punkt odniesienia w tym samym pasmie.

Gdy wiele narzędzi technicznych wskazuje ten sam obszar, traderzy mają jaśniejsze miejsce do oceny siły kupujących i sprzedających. Utrzymanie tego obszaru utrzymuje przy życiu szansę na odbudowę; trwałe przełamanie w dół osłabiłoby ten argument.

Na razie wsparcie wytrzymało. Kolejne progi na górze to:

• 7,716.98: 200-godzinowa średnia krocząca
• 7,741.75: 100-godzinowa średnia krocząca

Te średnie kroczące to następne testy, czy kupujący mogą przejąć większą kontrolę nad krótkoterminowym trendem. Wyjście powyżej 200-godzinowej średniej byłoby pozytywnym krokiem. Przebicie także 100-godzinowej średniej — i utrzymanie się powyżej obu — wzmocniłoby dalej nastawienie bycze.

Odwrotnie, jeśli odbudowa zatrzyma się na tych poziomach, sprzedający uzyskają punkt zaczepienia i będą mogli próbować sprowadzić cenę z powrotem w stronę wsparcia.

Kupujący w S&P 500 obronili ważny obszar poniżej. Teraz muszą udowodnić swoją siłę powyżej.

Nasdaq Composite: Przełamana 100-dniowa średnia krocząca pozostaje kluczową przeszkodą

Pozycja techniczna Nasdaq Composite jest bardziej podatna po ubiegłotygodniowym spadku, który zaniósł indeks poniżej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 26,246.89.

Dobrą wiadomością dla kupujących jest to, że wyprzedaż wyhamowała przed wrześniowym dołkiem na 25831.74. Sprzedający mieli okazję rozszerzyć spadki w stronę tego dołka, ale nie zdołali tam dotrzeć. Poniedziałkowa odbijka osiągnęła 26,164.45, co stawia indeks około 80 punktów pod 100-dniową średnią kroczącą — ale kupujący mają jeszcze pracę do wykonania.

Kluczowe poziomy to:

• 26,246.89: 100-dniowa średnia krocząca i kolejna przeszkoda na górze
• 26,164.45: dotychczasowy szczyt dnia
• 25,831.74: wrześniowy dołek i kluczowe wsparcie na dole
• 25,006: 200-dniowa średnia krocząca poniżej

Średnia krocząca, która wcześniej pełniła rolę wsparcia, może stać się oporem po jej przełamaniu w dół. Dlatego reakcja wokół 26,246.89 ma znaczenie. Jeśli kupujący odzyskają ten poziom i utrzymają się nad nim, odbudowa zyska wiarygodność. Jeśli sprzedający go obronią, odbicie może wyhamować, a indeks pozostanie pod ważnym dobowym wskaźnikiem trendu.

Na dole przełamanie 25,831.74 osłabiłoby strukturę wsparć i otworzyło drogę w stronę 200-dniowej średniej kroczącej na 25,006.

Nasdaq 100: Podłoga wsparcia wytrzymała, ale opór wciąż wisi nad rynkiem

Nasdaq 100 znalazł kupujących podczas piątkowej sesji w pobliżu podłogi wsparcia między 28,822 a 28,953. W poniedziałek indeks odbił do 29,213.76, zwiększając dystans między ceną a tą podłogą. Odbudowa pozostaje jednak znacznie poniżej przełamanej 100-dniowej średniej kroczącej na 29,557.95 — około 340 punktów powyżej — to przeszkoda, którą kupujący muszą pokonać, by poprawić obraz techniczny.

Do tego czasu sprzedający pozostają w grze. Mogą wskazywać na obrót ceny poniżej 100-dniowej średniej kroczącej, podczas gdy kupujący wskazują na skuteczną obronę wsparcia.

Kluczowe poziomy to:

• 29,557.95: 100-dniowa średnia krocząca i kluczowy opór na górze
• 29,213.76: dotychczasowy szczyt dnia
• 28,822–28,953: podłoga wsparcia, przy czym 28,822.67 to konkretny poziom przebicia w dół, na który należy zwracać uwagę
• 28,108: korekta 38,2% wzrostu od kwietniowego dołka
• 27,854: 200-dniowa średnia krocząca

Trwałe przełamanie 28,822.67 przeniosłoby uwagę na korektę 38,2% na 28,108, a następnie na 200-dniową średnią na 27,854. Korekta 38,2% — jedna ze standardowych proporcji cofnięcia stosowanych przez chartystów do wcześniejszego wzrostu — mierzy, jaka część wzrostu od kwietniowego dołka została oddana, dostarczając kolejnego punktu odniesienia do oceny głębokości korekty i tego, czy kupujący potrafią zbudować wsparcie.

Te dolne cele pozostają warunkowe. Sprzedający najpierw muszą przebić podłogę, która wytrzymała w piątek.

Odbijka trwa — czy kupujący zrobią kolejny krok?

Zachęcającym rozwojem wydarzeń to, że kupujący pojawili się przy wsparciach na wszystkich trzech indeksach. Daje to traderom określone poziomy, względem których mogą oceniać odbudowę. Ale testy na górze pozostają:

• S&P 500: odzyskanie średnich 200-godzinowej i 100-godzinowej
• Nasdaq Composite: powrót powyżej — i utrzymanie się powyżej — 100-dniowej średniej kroczącej
• Nasdaq 100: odzyskanie 100-dniowej średniej kroczącej przy dalszym utrzymywaniu podłogi wsparcia poniżej

Na razie kupujący rozgrywają swoje. Następnym testem jest to, czy potrafią przebić się przez opór i zmusić sprzedających do oddania większej kontroli.

Analiza wideo omawia S&P 500, Nasdaq Composite i Nasdaq 100, przedstawiając, gdzie wytrzymało wsparcie, jakie poziomy oporu kupujący muszą przełamać oraz jakie cele spadkowe wchodzą do gry, jeśli odbudowa zawiedzie.