Dolar amerykański notowany jest mieszanie, gdy północnoamerykańscy inwestorzy wchodzą w sesję. Greenback zyskuje wobec EUR, GBP, CHF, CAD i NZD, a traci wobec JPY i AUD.

Największe ruchy dotyczą NZD i CHF. NZDUSD spada o 0,35% przy silniejszym dolarze, a USDCHF rośnie o 0,34%, co również odzwierciedla siłę dolara. AUD jest najsilniejszą z głównych walut wobec greenbacka, a AUDUSD rośnie o 0,29%. Zmiany wobec EUR, GBP i JPY pozostają stosunkowo niewielkie.

Zakresy handlu od dołka do szczytu są w większości ograniczone:

• EURUSD: 16 pipsów
• USDJPY: 37 pipsów
• GBPUSD: 33 pipsy
• USDCHF: 34 pipsy
• USDCAD: 42 pipsy
• AUDUSD: 58 pipsów
• NZDUSD: 35 pipsów

W dzisiejszym materiale Kickstart przyglądam się technicznie parom EURUSD, USDJPY i GBPUSD. Dla każdej z nich omawiam kierunek techniczny, poziomy wyznaczające ryzyko oraz cele, na które traderzy powinni zwrócić uwagę wraz z rozwojem nowego dnia handlowego.

Ten układ ma znaczenie, ponieważ sesja niesie ze sobą kilka przeciwstawnych czynników: silniejszego dolara wobec części rywali, nadal ograniczone wahania intraday oraz bogaty kalendarz danych z USA i komentarzy banków centralnych, które mogą utrzymać na rynku FX reakcje na napływające informacje zamiast wyraźnego trendu. Uwaga rynków pozostaje skupiona na wydarzeniach na Bliskim Wschodzie. Iran i Oman podobno posuwają naprzód rozmowy nad tymczasowym komercyjnym korytarzem żeglugowym przez Cieśninę Ormuz, w tym nad operacjami rozminowywania. Nie ma jednak szerszego porozumienia pokojowego USA-Iran, a negocjacje dotyczące trwałego rozwiązania nadal stoją w miejscu. Mimo to doniesienia zwiększyły nadzieje na poprawę przepływów ropy i zmniejszenie bezpośredniego ryzyka kolejnej eskalacji militarnej.

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje notowane są mieszanie przed otwarciem rynku:

• Dow: +19 punktów
• S&P 500: -6,25 punktu
• Nasdaq: -68 punktów

Nvidia opublikuje wyniki za fiskalny drugi kwartał po dzisiejszym zamknięciu sesji, a raport ma zostać przedstawiony około 4:20 PM ET, natomiast konferencja telefoniczna odbędzie się o 5:00 PM ET.

• Wytyczne przychodowe: $91.0 billion, plus or minus 2%
• Szacunek przychodów: $92.27 billion
• Szacunek EPS: $2.09
• Przychody/EPS sprzed roku: $46.74 billion/$1.05

Najważniejsze będą dane nagłówkowe, ale większa uwaga skupi się na wytycznych na trzeci kwartał, marżach brutto, realizacji Blackwell Ultra i Chinach. Przy już bardzo wysokich oczekiwaniach samo pobicie szacunków za drugi kwartał może nie wystarczyć — spółka będzie musiała przekonać inwestorów, że szybki wzrost może się utrzymać.

W nocy członkini zarządu EBC Isabel Schnabel wzmocniła jastrzębie stanowisko banku centralnego, ostrzegając, że decydenci muszą działać wcześnie, aby zapobiec temu, by utrzymująca się presja cenowa przeniosła się na płace i szerszą inflację. Oczekuje ona, że inflacja pozostanie powyżej celu EBC wynoszącego 2% przez dłuższy czas, i podkreśliła potrzebę utrzymania oczekiwań inflacyjnych mocno zakotwiczonych.

Schnabel wskazała również na poprawę wzrostu w strefie euro i wysokie ceny gazu ziemnego — wyższe o ponad 130% w tym roku — jako czynniki ryzyka, które mogą utrzymać inflację na podwyższonym poziomie dłużej. Powiedziała, że skala zacieśnienia polityki będzie ostatecznie zależeć od napływających danych gospodarczych.

Jej komentarze pojawiają się po wczorajszych doniesieniach ze źródeł w EBC, sugerujących, że bank centralny najprawdopodobniej podniesie stopy na wrześniowym posiedzeniu. Rynki wyceniają obecnie około 40 punktów bazowych zacieśnienia do końca roku i około 95% prawdopodobieństwa wrześniowej podwyżki stóp. Schnabel należy do bardziej jastrzębich decydentów EBC, a jej wypowiedzi dodatkowo wzmacniają oczekiwania na wrześniowy ruch.

W Wielkiej Brytanii badanie handlu detalicznego CBI pokazało gwałtowne pogorszenie warunków w sierpniu, a saldo sprzedaży detalicznej spadło do -48 z -26. Detaliści zgłaszali słaby popyt, pogarszające się nastroje oraz dalsze ograniczanie planów inwestycyjnych i zatrudnienia. Oczekuje się, że sprzedaż pozostanie pod presją we wrześniu, choć tempo spadku ma się nieco obniżyć.

W Szwajcarii indeks nastrojów inwestorów UBS wzrósł w sierpniu do +12.1 z +10.0 w lipcu, co oznacza drugi z rzędu miesiąc w dodatnim zakresie. Poprawa sygnalizuje rosnący optymizm co do perspektyw szwajcarskiej gospodarki i rynków finansowych mimo konfliktu USA-Iran i podwyższonych cen ropy. Raport prawdopodobnie nie zmieni nastawienia SNB do polityki pieniężnej, a stopy mają pozostać bez zmian przez dłuższy czas.

Kalendarz makro w Ameryce Północnej jest dziś bardzo bogaty, a większość kluczowych danych z USA zostanie opublikowana o 8:30 AM ET:

• Dochody osobiste: szacunek +0.2% wobec +0.2% wcześniej
• Wydatki konsumpcyjne: szacunek +0.1% wobec +0.3% wcześniej
• Bazowy PCE m/m: szacunek +0.2% wobec +0.1% wcześniej
• Bazowy PCE r/r: szacunek +3.3% wobec +3.3% wcześniej
• Nagłówek PCE m/m: szacunek +0.1% wobec -0.1% wcześniej
• Nagłówek PCE r/r: szacunek +3.6% wobec +3.7% wcześniej
• Zamówienia na dobra trwałe: szacunek +0.5% wobec +0.3% wcześniej
• Dobra trwałe z wyłączeniem transportu: szacunek +0.6% wobec +0.6% wcześniej
• Dobra inwestycyjne bez obronnych z wyłączeniem samolotów: szacunek +0.9% wobec +0.9% wcześniej

Opublikowany zostanie także drugi szacunek PKB za drugi kwartał:

• PKB: szacunek +1.5%, bez zmian względem wstępnego odczytu, wobec +1.6% w pierwszym kwartale
• Sprzedaż PKB: szacunek +2.2%, bez zmian względem wstępnego odczytu, wobec +1.5% wcześniej
• Wydatki konsumpcyjne: wstępny szacunek +3.2% wobec +1.4% wcześniej
• Indeks cen PKB: szacunek +6.2% wobec wstępnego odczytu +6.3% i +3.5% wcześniej
• Ceny bazowego PCE: szacunek +3.4%, bez zmian względem wstępnego odczytu, wobec +4.4% wcześniej
• Ceny nagłówkowego PCE: szacunek +5.1%, bez zmian względem wstępnego odczytu, wobec +4.5% wcześniej
• Zyski przedsiębiorstw: wstępny szacunek +0.5% wobec -0.4% wcześniej

O 10:30 AM ET zostaną opublikowane tygodniowe dane EIA dotyczące zapasów:

• Zapasy ropy naftowej: oczekiwany wzrost o +597,000 baryłek wobec +4.405 million wcześniej
• Zapasy destylatów: oczekiwany spadek o -1.570 million wobec -1.530 million wcześniej
• Zapasy benzyny: oczekiwany spadek o -670,000 wobec +688,000 wcześniej

Prezes Richmond Fed Thomas Barkin ma również zabrać głos o 11:45 AM ET, a następnie wystąpi polityk SNB Antoine Martin o 12:15 PM ET.