Amerykańskie kryptowalutowe ETF-y odnotowały łącznie 1,29 mld USD odpływów netto w tygodniu tradingowym od 5 do 9 października, według tabel śledzących Farside Investors dla produktów na Bitcoina, Ethera, Solanę, Hyperliquid i Zcash. Fundusze na Bitcoina i Ethera odpowiadały za większość wypływów, a wszystkie pięć śledzonych kategorii zakończyło tydzień na minusie.

Dzienne dane Farside Investors wskazują na łączne odpływy z ETF-ów na Bitcoina i Ethereum w wysokości 1,22 mld USD w ciągu pięciu sesji tradingowych. Pozostałe trzy kategorie — Solana, Zcash i Hyperliquid — dodały 65,2 mln USD odpływów netto. Odpływy tej skali bezpośrednio zmniejszają aktywa zarządzane przez te produkty, dlatego sesyjne tabele Farside są powszechnie cytowane jako miara popytu na ekspozycję na kryptowaluty poprzez fundusze notowane w USA.

To odwrócenie stanowi gwałtowny zwrot względem poprzedniego tygodnia. Między 28 września a 2 października te same pięć kategorii przyciągnęło łącznie 29,2 mln USD, przy czym napływy do Bitcoina równoważyły odpływy w pozostałych. Zwrot w Bitcoinie popchnął ostatnią agregatową wartość głęboko na minus — wahanie z tygodnia na tydzień wyniosło około 1,32 mld USD, od napływów netto do odpływów netto, bez żadnej kategorii, która mogłaby złagodzić straty.

ETF-y na Bitcoina tracą 678,9 mln USD mimo piątkowych napływów

Fundusze Bitcoina zanotowały trzy sesje na minusie wobec dwóch na plusie. Kategoria straciła 89,8 mln USD w poniedziałek, zanim we wtorek przyciągnęła 118,8 mln USD napływów.

Środek tygodnia okazał się decydujący: w środę odnotowano największy dzienny odpływ w wysokości 484,9 mln USD, a w czwartek kolejne 244,1 mln USD odpływów. Napływ 21,1 mln USD w piątek zmniejszył tygodniową stratę do 678,9 mln USD — w wyraźnym kontraście do 241,1 mln USD napływów netto odnotowanych tydzień wcześniej.

Na poziomie funduszy FBTC od Fidelity prowadziła we wszystkich odpływach z 380,3 mln USD, przed ARKB od ARK 21Shares z 207,2 mln USD.TC od Grayscale stracił 47,5 mln USD, a BITB od Bitwise 45,3 mln USD, podczas gdy IBIT od BlackRock zakończył minimalnie na plusie z 1,1 mln USD. Sami czterej najwięksi „przegrywający” odpowiadali za łączne 680,3 mln USD odpływów — więcej niż cała strata netto kategorii — co oznacza, że zyski gdzie indziej, w tym dodatni wynik IBIT oraz napływy do MSBT od Morgan Stanley i EZBC od Franklin Templeton, złagodziły łączny wynik.

IBIT odtworzył szerszy wzorzec kategorii: napływy 191,9 mln USD w poniedziałek i wtorek zostały wymazane przez wypływ 207,7 mln USD w środę, po którym nastąpił odpływ 5,5 mln USD w czwartek i napływ 22,4 mln USD w piątek.

W pozostałej części kategorii MSBT od Morgan Stanley zyskał 7,8 mln USD, a EZBC od Franklin Templeton dodał 4,7 mln USD. Bitcoin Mini Trust od Grayscale stracił 11 mln USD, a HODL od VanEck zakończył 1,2 mln USD niżej.

ETF-y na Ethereum odnotowują odpływy przez pięć dni z rzędu

Fundusze Ethereum zakończyły każdą sesję tygodnia odpływami, o łącznej wartości 542,2 mln USD — wzrost z 138,1 mln USD w okresie od 28 września do 2 października.

Wypływ 50,8 mln USD w poniedziałek poprzedził największy dzienny odpływ tygodnia, 201,9 mln USD, we wtorek. Następnie fundusze straciły 160,9 mln USD w środę, 72,5 mln USD w czwartek i 56,1 mln USD w piątek.

ETHA od BlackRock odpowiadał za 477,1 mln USD, czyli około 88% tygodniowej sumy kategorii. Sam jego wtorkowy wypływ dorównał odpływowi całej kategorii z tego dnia, 201,9 mln USD — to ilustracja tego, że gdy jeden fundusz dominuje przepływy w kategorii, tygodniowy wynik grupy może zależeć od jednego emitenta.

ETHE od Grayscale stracił w tygodniu 31,9 mln USD, a FETH od Fidelity odnotował 13,4 mln USD odpływów netto. ETHW od Bitwise stracił 5,9 mln USD, a TETH od 21Shares 7,5 mln USD. ETHV od VanEck i QETH od Invesco odnotowały odpowiednio odpływy 3,7 mln USD i 2 mln USD, a Ethereum Mini Trust od Grayscale również stracił 2 mln USD.

MSSE od Morgan Stanley był jedynym funduszem Ethereum w tabeli Farside, który zakończył na plusie, dodając 1,3 mln USD w czwartek. ETHB od BlackRock i EZET od Franklin Templeton nie odnotowały przepływów netto.

ETF-y na Solanę tracą 25 mln USD w pięciu ujemnych sesjach

Produkty na Solanę odnotowały wypływy każdego dnia tradingowego, o łącznej wartości 25 mln USD, w porównaniu z dużo mniejszym napływem netto 800 tys. USD tydzień wcześniej.

Odpływ 9,2 mln USD w poniedziałek był największym dziennym wypływem. We wtorek odnotowano 3,7 mln USD odpływów, w środę 4,8 mln USD, w czwartek 3,5 mln USD, a w piątek 3,8 mln USD.

BSOL od Bitwise odpowiadał za 21 mln USD tygodniowych wypływów, z ujemnymi przepływami w czterech sesjach; Farside nie odnotował ruchu netto dla tego fundusza we wtorek. Produkt FSOL stracił 2,1 mln USD w poniedziałek, a GSOL od Grayscale 3,7 mln USD we wtorek. MSOL od Morgan Stanley częściowo zrekompensował te odpływy napływami 1,8 mln USD w czwartek.

VSOL, TSOL i SOEZ nie odnotowały przepływów netto w tym okresie. Skumulowana suma Farside dla kategorii Solana wyniosła około 1,58 mld USD po sesji piątkowej — punkt odniesienia, względem którego tygodniowe 25 mln USD wypływów pozostaje ułamkiem, mimo że seria pięciu sesji pozostawiła tygodniowy wynik na minusie.

Fundusze Zcash i Hyperliquid dodają 40,2 mln USD odpływów

Tabela Zcash Farside odowała 30,8 mln USD tygodniowych wypływów, wszystkie z ZCSH. W poniedziałek nastąpił odpływ 3,6 mln USD, w środę doszło 8,5 mln USD, a w czwartek 18,7 mln USD, natomiast we wtorek i piątek nie było przepływów netto.

Ta najnowsza strata nastąpiła po 77,6 mln USD wypływów w okresie od 28 września do 2 października, co daje łączne umorzenia w wysokości 108,4 mln USD w obu pięciosesyjnych okresach.

Produkty Hyperliquid straciły 9,4 mln USD w tygodniu, według osobnej tabeli Farside, odwracając ubiegłotygodniowy napływ 3,4 mln USD. THYP odpowiadał za 12,4 mln USD wypływów, podzielonych między 2,7 mln USD w poniedziałek i 9,7 mln USD w czwartek. Wtorkowe napływy 1 mln USD do BHYP i 2 mln USD do HYPG częściowo zrekompensowały te umorzenia. W środę i piątek żaden z trzech produktów nie odnotował przepływów netto.

Farside odświeża swoje tabele po każdej sesji tradingowej w USA, więc dzienne odczyty nadchodzącego tygodnia pokażą, czy odpływy utrzymają się we wszystkich pięciu kategoriach, czy poszczególne fundusze — jak w piątek, gdy 21,1 mln USD wpłynęło do produktów na Bitcoina — wrócą do napływów netto.

Ten raport opiera się na dziennych danych o przepływach publikowanych przez Farside Investors i po raz pierwszy ukazał się na crypto.news.