Eksport ropy z Iranu całkowicie stanął na wyspie Kharg, terminalu obsługującym około 95% morskich przesyłów ropy surowej z tego kraju. Położona w północnej części Zatoki Perskiej wyspa Kharg jest najbardziej krytyczną infrastrukturą eksportową Iranu i jednym z największych w Bliskowschodnim regionie obiektów załadunku ropy surowej w jednym miejscu. Ponownie nałożona amerykańska blokada morska utrzymuje załadunek tankowców na poziomie zerowym od 31 lipca, co stanowi jedną z najdłuższych przerw operacyjnych w tym obiekcie od czasu eskalacji konfliktu amerykańsko-irańskiego na początku tego roku.

Zdjęcia satelitarne firmy Windward oraz dane żeglugowe monitorowane przez Kpler i Energy Aspects potwierdzają, że wszystkie trzy głębokowodne stanowiska załadunkowe na wyspie Kharg pozostają puste. Aktywność morska wokół terminalu spadła do najniższego poziomu od miesięcy.

Blokada z precedensem

Amerykańska marynarka wojenna wcześniej już odcinała wyspę Kharg. Początkowa faza blokady trwała od kwietnia do czerwca 2026 r. W tym okresie eksport irańskiej ropy surowej i kondensatu spadł z blisko 2 milionów baryłek dziennie do poniżej 300 000 bpd w maju, zgodnie z danymi Kpler. W pewnych momentach podczas pierwszej fazy usługi śledzące wskazywały, że irański eksport ropy surowej spadł do zera.

Tymczasowe porozumienie przejściowo złagodziło nacisk i pozwoliło na wznowienie części eksportu. Porozumienie to upadło w połowie lipca, a blokada została przywrócona niemal natychmiast.

Siły irańskie starły się bezpośrednio z okrętami US Navy usiłującymi wyegzekować blokadę. Międzynarodowe szlaki żeglugowe w regionie, w tym ruch w pobliżu Cieśniny Ormuz — którą każdego dnia przepływa około jednej piątej globalnego zużycia ropy — stały się coraz trudniejsze do nawigacji, a statki handlowe unikają potencjalnych punktów zapalnych.

Narastające ograniczenia magazynowe

Analitycy branżowi wskazują, że Iran prawdopodobnie rozpocznie ograniczanie produkcji ropy surowej, gdy pojemność magazynów lądowych i pływających osiągnie maksimum. Gdy zbiorniki magazynowe są pełne, odwierty muszą zostać zamknięte — proces, który może uszkodzić złoża i osłabić długoterminowy potencjał wydobywczy. Irańska infrastruktura magazynowa na lądzie jest skoncentrowana wokół wyspy Kharg i szelfu kontynentalnego, co oznacza, że blokada bezpośrednio ogranicza główne punkty przyjęć dla ropy oczekującej na wysyłkę.

Konsekwencje dla globalnych rynków ropy

Usunięcie z rynku blisko 2 milionów baryłek dziennie potencjalnej podaży zmusza do przeliczenia całego globalnego handlu ropą. Iran należy do trzech największych producentów OPEC pod względem zdolności wydobywczych, a jego nieobecność na rynku eksportowym uszczelnia i tak już napięty globalny bilans podaży. Azjatyccy nabywcy, którzy wcześniej polegali na dyskontowej irańskiej ropie, często transportowanej przez skomplikowane aranżacje pośredników, są teraz zmuszeni szukać alternatywnych źródeł. Chiny historycznie były największym celem dla irańskich baryłek, przy czym znaczna część tego handlu była prowadzona przez nieformalne lub nieprzejrzyste kanały, które od lat są obiektem nakładanych sankcji.

Dla traderów energii blokada stanowi podwójną niepewność. Samo ograniczenie podaży wywiera presję w górę na ceny, podczas gdy możliwość dyplomatycznego rozwiązania wprowadza ryzyko spadkowe dla każdej pozycji wzrostowej.

Pierwsza faza blokady trwała około dwóch miesięcy, zanim tymczasowe porozumienie przyniosło krótkotrwałą ulgę. Ponieważ to porozumienie zostało już rozwiązane, uczestnicy rynku wyceniają prawdopodobieństwo, że druga faza może trwać dłużej, zwłaszcza biorąc pod uwagę konfrontacje militarne towarzyszące wysiłkom egzekwowania blokady.