Amerykańskie banki przystępują do budowy wspólnej infrastruktury blockchain w ramach BankChain Alliance – sieci konsorcjum, której uruchomienie planowane jest na 2027 rok. Trzydzieści dziewięć stanowych stowarzyszeń bankowych w USA ogłosiło plany tego sektorowego projektu bankowego.

Sieć ma obsługiwać stablecoiny, tokenizowane depozyty i inteligentne płatności. System projektowały i prowadziłyby same banki, a współdziałanie z innymi sieciami zostałoby określone jako cel kluczowy. Cel ten wskazuje na sieć zaprojektowaną do łączenia się z systemami zewnętrznymi, a nie działającą jako zamknięta pętla.

Analiza Observer Research Foundation opisuje inicjatywę jako odpowiedź na presję konkurencyjną. Autor Sauradeep Bag argumentuje, że amerykańskie banki chcą programowalnych płatności zbudowanych wokół depozytów, a nie poza własnymi bilansami.

Amerykańskie banki dążą do wspólnej infrastruktury

Kathy Kraninger, tymczasowa przewodnicząca i dyrektor generalny Florida Bankers Association, opisała zamierzony zasięg projektu: regulowaną, bezpieczną infrastrukturę dostępną dla instytucji finansowych każdej wielkości. Obejmuje to małe banki społecznościowe, które nie są w stanie samodzielnie zbudować takiego systemu.

Według analizy BankChain Alliance poszukuje partnera technologicznego, który poprowadzi rozwój. Planowane uruchomienie pozostaje uzależnione od zgody regulatorów oraz udziału banków. Bag wskazuje na istotne wolumeny transakcji jako ważny czynnik, obok instytucji wybierających wspólną sieć zamiast systemów własnych.

Analiza sytuuje sojusz wśród wysiłków blockchain podejmowanych już przez duże banki amerykańskie i instytucje międzynarodowe. Przedstawia projekt jako rozszerzenie tego podeścia na małe i średnie banki.

Tokeny depozytowe pozostają wierzytelnościami wobec banków

Bag odróżnia stablecoiny od tokenizowanych depozytów ze względu na sposób działania tych instrumentów. Tokenizowany depozyt pozostaje depozytem, podlega istniejącym regulacjom bankowym i może oprocentować. Pozostaje również wierzytelnością wobec konkretnego banku.

Według analizy takie depozyty przemieszczają się między bankami mniej łatwo niż instrumenty na okaziciela krążące w publicznych blockchainach. BankChain Alliance i podobne przedsięwzięcia konsorcjalne dążą do usunięcia tej bariery. Token depozytowy wydany przez jedną instytucję członkowską byłby uznawany w całej sieci.

W przypadku amerykańskich banków analiza wiąże szybsze przelewy z kwestią zdolności kredytowej. Banki przyjmują depozyty możliwe do natychmiastowego zwrotu, jednocześnie finansując kredyty hipoteczne i firmowe spłacane przez wiele lat.

Bag powołuje się na badania ekonomistów Rezerwy Federalnej Rosie Levy i Srini Ramaswamy'ego, opublikowane w sierpniu 2026 roku. Naukowcy badali, jak szybsze, bardziej wrażliwe na stopy procentowe depozyty mogą wpływać na długoterminową akcję kredytową banków. Oszacowali utratę zdolności kredytowej w wysokości 580 mld USD, gdyby tokenizacja skróciła efektywny okres depozytów o 10 procent. Wzrost wrażliwości na stopy procentowe o 10 procent oznaczałby dodatkową utratę 700 mld USD – wynika z analizy.

Inne sieci i kwestie regulacyjne

Z analizy wynika, że platforma Kinexys banku JPMorgan obsłużyła łącznie transakcje o wartości przekraczającej 3 bln USD. W styczniu 2026 roku platforma rozszerzyła działalność na Canton Network, obok swojej pierwotnej prywatnej infrastruktury.

Citi zintegrowało Citi Token Services ze swoim całodobowym systemem rozliczania dolarów we wrześniu 2025 roku. Osobno The Clearing House rozwija należącą do banków sieć tokenizowanych depozytów, celując w pierwszą połowę 2027 roku. Oznacza to, że harmonogram The Clearing House zbiega się z własnym celem 2027 roku BankChain Alliance – dwa sektorowe przedsięwzięcia dotyczące tokenizowanych depozytów zmierzają do tego samego okna czasowego.

Bag wskazuje, że praktyczne pytania dla amerykańskich banków obejmują wybór kompetentnego partnera technologicznego i uzyskanie zgody regulatorów. Sojusz musi też przekonać instytucje do przyłączenia się do wspólnej infrastruktury, zamiast budować oddzielne alternatywy.