Centra danych AI w Stanach Zjednoczonych napotykają rosnącą przeszkodę: energię elektryczną. Według Morgan Stanley amerykańskie centra danych mogą do 2028 roku stanąć przed deficytem mocy wynoszącym około 32 GW — tj. około 34% podaży potrzebnej do zaspokojenia prognozowanego popytu. Ten wniosek podkreśla, że dostępność energii elektrycznej stanowi kluczowe ograniczenie rozwoju mocy obliczeniowych AI: ponieważ obciążenia AI na dużą skalę wymagają ciągłego, dużego zapasu energii, luki w podaży przekładają się na limity tego, ile nowych mocy obliczeniowych może faktycznie powstać.

Luka wynika w dużej mierze z rozbieżności harmonogramów. Przyłącza do sieci i modernizacje infrastruktury przesyłowej wymagają zazwyczaj od czterech do siedmiu lat, podczas gdy projekty hipermastowych centrów danych realizowane są w znacznie krótszym tempie — co sprawia, że operatorzy sieci energetycznej z trudem nadążają za szybkim cyklem budowy. Oznacza to, że decyzje infrastrukturalne podejmowane z wieloletnim wyprzedzeniem w dużej mierze przesądzają o tym, ile energii będzie dostępne do 2028 roku, co utrudnia szybkie zamknięcie luki.

Sygnały rynkowe wskazują na możliwe moratorium w Teksasie

Wycena rynkowa sugeruje, że zwiększona kontrola nad działaniem centrów danych może skłonić Teksas do rozważenia moratorium na nowe projekty — kroku politycznego, który tymczasowo wstrzymałby rozwój nowych centrów danych. Największa zaobserwowana zmiana pojawiła się w podrynku na 1 stycznia 2028 r., gdzie prawdopodobieństwo wzrosło o 6 punktów, co jest zbieżne ze wzmożonymi obawami o ograniczenia energetyczne. Ten horyzont pokrywa się z datą prognozowanego deficytu według Stanley. Rynki Luizjany wykazują podobny wzrost prawdopodobieństwa moratorium na centra danych, co odzwierciedla szerszy regionalny wpływ niedoborów energii.

Na co zwracać uwagę

Gubernator Teksasu Greg Abbott i legislatura stanu Teksas mogą odegrać kluczową rolę w ewentualnych zmianach polityki. Obserwatorzy powinni śledzić sesje legislacyjne dotyczące ograniczeń energetycznych, a także wszelkie dekrety wykonawcze Abbotta. Decyzje Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), operatora sieci zasilającej większość Teksasu, lub Public Utility Commission of Texas (PUCT), stanowego regulatora energetycznego, dotyczące przyłączania centrów danych mogą również wskazywać na zmiany stanowiska regulacyjnego.

Uwagi wymaga również Luizjana: wszelkie działania wykonawcze lub ruchy legislacyjne gubernatora Jeffrey M. Landry'ego lub legislatury Luizjany mogą sygnalizować, że rozważane jest moratorium.