Wiodące brytyjskie banki przeprowadziły pierwsze live transakcje klientów z użyciem ztokenizowanych depozytów w funtach w oparciu o współdzieloną infrastrukturę multibank — krok, który przenosi programowalne pieniądze banku komercyjnego z fazy testowej do rzeczywistych płatności detalicznych.

Transakcje zostały zrealizowane w ramach inicjatywy Great British Tokenised Deposit (GBTD), zwołanej przez organizację branżową UK Finance. Uczestnikami są Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest i Santander, a technologię bazową dostarcza Quant.

W jednym zestawie testów Lloyds, NatWest i Barclays wzięły udział w dwóch transakcjach remortgage, natomiast osobna trzybankowa grupa z udziałem HSBC zrealizowała płatność marketplace. Ćwiczenia wykazały, w jaki sposób funty już utrzymywane jako regulowane depozyty w bankach komercyjnych mogą uzyskać programowalne funkcje rozliczeniowe działające w różnych instytucjach.

Środki z remortgage uwolnione automatycznie przy zakończeniu

W dwóch transakcjach remortgage depozyty pozostały zablokowane do momentu spełnienia warunków zakończenia, po czym środki zostały uwolnione automatycznie. Taka struktura ogranicza ręczne kontrole i opóźnienia rozliczeniowe związane z przekazywaniem środków między stronami w transakcji nieruchomości. Umożliwia także klientom dalsze naliczanie odsetek od pieniędzy pozostających na rachunku w oczekiwaniu na zakończenie, zamiast transferowania ich wcześniej.

Projekt dodatkowo badał cyfrowe powiązanie procesu z HM Land Registry w celu automatyzacji większej części cyklu życia transakcji.

Ztokenizowane depozyty pozostają wierzytelnościami wobec banków komercyjnych, a nie stają się odrębnie emitowanymi stablecoinami. Według UK Finance cyfrowe depozyty zachowują regulacyjney przysługujące konwencjonalnym pieniądzom bankowym, dodając programowalność, rozliczenia warunkowe i szybsze przetwarzanie transakcji.

Lloyds zademonstrował już inny model w styczniu, gdy użył ztokenizowanych depozytów w sieci Canton Network do zakupu ztokenizowanej brytyjskiej obligacji skarbowej (gilt).

Płatność marketplace powiązana z wymianą towaru

Transakcja marketplace wykorzystała programowalny funt, aby utrzymać środki zablokowane na rachunku kupującego do spełnienia uzgodnionych warunków. Płatność została uwolniona dopiero po pomyślnej wymianie towaru, dając sprzedającemu potwierdzenie dostępności środków bez wymagania od kupującego rezygnacji z kontroli przed zakończeniem. UK Finance wskazało ograniczenie ryzyka oszustwa i większe zaufanie między kupującymi a sprzedającymi jako dwie potencjalne korzyści takiego rozwiązania.

Quant zbudował współdzieloną infrastrukturę GBTD, aby łączyć uczestniczące banki, zamiast wymagać, by każda instytucja działała wewnątrz jednego własnościowego systemu depozytowego. Jego technologia zapewnia programowalność i interoperacyjność z istniejącymi księgami bankowymi, Faster Payments, Open Banking i inną infrastrukturą płatniczą. Właśnie projekt współdzielony pozwolił na przenoszenie programowalnych funtów między klientami różnych banków w transakcjach live — jest to wymóg podstawowy, jeśli ztokenizowane depozyty mają działać w zwykłych płatnościach detalicznych, gdzie pieniądze regularnie przekraczają granice instytucjonalne.

Brytyjski projekt wpisuje się w szereg innych prób przeniesienia regulowanych pieniędzy bankowych na programowalne tory. Swift testuje płatności 24/7 z użyciem ztokenizowanych depozytów z 17 globalnymi bankami, a Bank of England rozszerza dostępność rozliczeń w miarę rozwoju rynków ztokenizowanych. Wspólnym mianownikiem tych inicjatyw jest wykorzystanie ztokenizowanych depozytów w bankach komercyjnych, a nie odrębnie emitowanych stablecoinów, jako nośnika programowalnych rozliczeń.

Następny krok: rozliczenia aktywów cyfrowych

UK Finance planuje dalsze pilotaże GBTD obejmujące rozliczenia aktywów cyfrowych. Uczestniczące banki będą emitować cyfrowe instrumenty dłużne, które będzie można handlować i rozliczać wobec ztokenizowanych depozytów, przy czym płatności kuponowe również zostaną wykonane ztokenizowanymi pieniędzmi banków komercyjnych.

Prace zbiegają się z szerszym brytyjskim dążeniem do rozliczeń zbliżonych do całodobowych (24/7) na tradycyjnych i ztokenizowanych rynkach finansowych.

Quant dostarcza również technologię dla nowej inicjatywy The Clearing House On-Chain Money Initiative w Stanach Zjednoczonych. Ta sieć połączy ztokenizowane depozyty z istniejącymi torami płatniczymi RTP i CHIPS i według przewidywań stanie się dostępna dla uczestniczących instytucji finansowych w pierwszej połowie 2027 roku.

Po zrealizowaniu pierwszych live transakcji detalicznych typu remortgage i marketplace platforma GBTD będzie kontynu próby rozliczeń aktywów cyfrowych. Pilotaże te pokażą, czy programowalne depozyty mogą obsługiwać nie tylko płatności detaliczne, lecz także emisję, handel i rozliczanie cyfrowych instrumentów dłużnych — rozszerzając model od transakcji konsumenckich w kierunkowi aktywności rynków kapitałowych.