Największe banki brytyjskie zrealizowały pierwsze transakcje międzybankowe z wykorzystaniem tokenizowanych depozytów, co stanowi istotny krok w kierunku zastosowania technologii blockchain w płatnościach opartych na pieniądzu banków komercyjnych.

Transakcje przeprowadzono w ramach projektu Great British Tokenized Deposit (GBTD), inicjatywy branżowej kierowanej przez UK Finance, której celem jest zbadanie, w jaki sposób cyfrowe reprezentacje depozytów w funtach mogłyby obsługiwać płatności i inną aktywność finansową.

Według UK Finance Lloyds, NatWest i Barclays zrealizowały dwie transakcje związane z hipotekami. Osobna grupa trzech banków, w tym HSBC, przeprowadziła również symulowaną płatność między osobami prywatnymi powiązaną z platformą sprzedażową online.

Testy wykazały, że tokenizowane depozyty banków komercyjnych mogą przemieszczać się między różnymi bankami, obsługując jednocześnie programowalne warunki płatności, co rozwiązuje istotny problem interoperacyjności w przypadku pieniądza opartego na blockchainie.

Testy płatności hipotecznych i marketplace

Jeden z testów dotyczył transakcji na platformie sprzedażowej online. W symacji środki zostały zablokowane na koncie kupującego i zaprogramowane tak, aby zostały przekazane sprzedającemu po otrzymaniu przez kupującego towaru. Podczas testu nie przekazano żadnych fizycznych towarów, ale proces pokazał, w jaki sposób programowalne depozyty mogą powiązać uruchomienie płatności ze zdefiniowanym wcześniej zdarzeniem. Taka funkcjonalność mogłaby docelowo pozwolić instytucjom finansowym na automatyzację płatności na podstawie warunków umownych lub specyficznych dla danej transakcji.

Dwa testy związane z hipotekami wykorzystały porównywalny mechanizm. Środki zostały zablokowane i zaprogramowane tak, aby zostały uruchomione po zakończeniu odpowiedniej transakcji nieruchomości.

UK Finance wskazało, że takie podejście mogłoby zwiększyć efektywność procesu refinansowania kredytu hipotecznego — czyli zastąpienia istniejącego kredytu mieszkaniowego nowym — a jednocześnie potencjalnie ograniczyć możliwości oszustw, wiążąc przepływ środków ze zweryfikowanymi etapami transakcji.

Tokenizowane depozyty to cyfrowe wersje pieniędzy przechowywanych w bankach komercyjnych. W przeciwieństwie do stablecoinów, które są zazwyczaj emitowane przez podmioty prywatne, tokenizowane depozyty pozostają wierzytelnościami wobec banków komercyjnych i zachowują cechy prawne oraz regulacyjne tradycyjnych depozytów bankowych. Technologia ta może dodać funkcje programowalne i potencjalnie umożliwić szybsze rozliczenia, zachowując przy tym istniejącą relację między klientami a regulowanymi instytucjami bankowymi.

Interoperacyjność pozostaje kluczowym wyzwaniem

Element międzybankowy projektu jest szczególnie istotny, ponieważ banki wcześniej rozwijały odrębne systemy tokenizacji. Bez wspólnej infrastruktury pieniądz cyfrowy emitowany przez jeden bank może nie być w stanie sprawnie współdziałać z systemami obsługiwanymi przez inną instytucję.

Raport HM Treasury z lipca opisał GBTD jako platformę sektora prywatnego, której celem jest umożliwienie współdziałania tokenizowanych depozytów emitowanych przez różne banki. Najnowsze testy wykraczają zatem poza wykazanie, że pojedynczy bank potrafi tokenizować depozyty: badają, czy tokenizowany pieniądz banków komercyjnych możeować ponad granicami instytucjonalnymi — kwestię, która może nabierać coraz większego znaczenia wraz z rozwojem przez banki systemów płatności i rozliczeń opartych na blockchainie.

Oczekuje się, że projekt GBTD wyjdzie poza fazę pilotażową. UK Finance planuje utworzenie dedykowanej spółki, a także kodeksu zasad i struktury zarządzania, które mają wspierać szersze zastosowanie produkcyjne.

Obligacje cyfrowe zaplanowane na 2027 rok

Uczestniczące banki przygotowują się również do testowania kolejnych zastosowań. Na pierwszy kwartał 2027 roku zaplanowano trzy obligacje cyfrowe, przy czym tokenizowane depozyty mają zostać wykorzystane do ich obrotu i rozliczenia. Planowane transakcje obligacjami mogłyby stanowić kolejny test tego, czy tokenizowane depozyty mogą obsługiwać bardziej złożoną aktywność rynków finansowych wykraczającą poza płatności i transakcje nieruchomościami.

Ten rozwój wydarzeń następuje w czasie, gdy Wielka Brytania kontynuuje prace nad cyfrową infrastrukturą finansową obejmującą stablecoiny, tokenizowane depozyty i cyfrowe mechanizmy rozliczeniowe. HM Treasury wskazało inicjatywę GBTD jako część szerszych starań kraju na rzecz rozwoju nowych form regulowanych finansów cyfrowych.

Dla banków tokenizowane depozyty mogłyby stanowić sposób na wprowadzenie programowalności i możliwości rozliczeniowych opartych na blockchainie bez zastępowania pieniądza banków komercyjnych odrębnym cyfrowym aktywem emitowanym prywatnie. Dla firm i konsumentów technologia ta mogłaby docelowo obsługiwać zautomatyzowane płatności powiązane z określonymi warunkami, a instytucje finansowe mogłyby uzyskać nowe mechanizmy koordynacji rozliczeń między wieloma bankami.

Planowane przejście na formalną strukturę operacyjną, wspólne zasady i kolejne próby z obligacjami cyfrowymi mogą stanowić kolejny test tego, czy tokenizowane depozyty mogą ewoluować od kontrolowanych eksperymentów do infrastruktury zdolnej do obsługi rzeczywistych transakcji finansowych w większej skali.

Źródło: CoinTrust