Wybicie Litecoina przyciąga uwagę wraz z gwałtownym wzrostem aktywności handlowej

Litecoin (LTC) wzrósł około 20% podczas sesji 24 września, osiągając śróddzienny szczyt w pobliżu 74,7 USD po wybiciu ponad wcześniejszy pułap 60,6 USD. Ruch nastąpił po raporcie Litecoin Foundation, według którego przez sieć przepłynął skorygowany wolumen ekonomiczny przekraczający 1 mld USD, podczas gdy aktywność na rynku instrumentów pochodnych zwiększyła się wraz z przyspieszeniem wzrostu ceny.

Żaden pojedynczy komunikat nie wyjaśnia w pełni tego wzrostu. Dostępne dane wskazują raczej na trzy wydarzenia następujące po sobie: LTC przebił opór w pobliżu 60,6 USD, Litecoin Foundation zwróciła uwagę na skorygowany wolumen sieci przekraczający 1 mld USD, a aktywność na rynku futures wzrosła wraz z nabieraniem tempa przez wybicie.

Litecoin przebił poziom 60,60 USD, kończąc zakres, w którym jego cena pozostawała przez większą część września. 23 września Litecoin Foundation poinformowała o zwiększonej aktywności sieci, dostarczając traderom fundamentalnego punktu odniesienia dla wybicia. Następnie dzienna świeca z 24 września przyspieszyła w kierunku 75 USD, podczas gdy obrót kontraktami futures zbliżył się do 2 mld USD.

Czas wystąpienia tych zdarzeń nie dowodzi, że dane dotyczące sieci wywołały cały wzrost. W momencie sporządzenia wykresu Litecoin nie ogłosił dużego uruchomienia protokołu ani innego wydarzenia, które wymagałoby od inwestorów zakupu LTC. Wynik był jednak istotny, ponieważ wystąpił w czasie, gdy Bitcoin i kilka dużych kryptowalut znajdowały się pod presją. Analiza szerszego spadku rynku kryptowalut przeprowadzona przez Coindoo wiązała tę słabość ze wzrostem rentowności obligacji, ponowną presją na ceny ropy oraz realizacją zysków po wcześniejszym rajdzie.

Co oznacza przepływ 17 mln LTC w sieci?

23 września Litecoin Foundation poinformowała, że w ciągu poprzednich 24 godzin przez sieć przepłynęło ponad 17 mln LTC o wartości przekraczającej 1 mld USD. Fundacja określiła tę wartość jako skorygowany wolumen ekonomiczny. Jej wpis jest dostępny na X.

Litecoin, uruchomiony w 2011 roku, należy do najdłużej działających kryptowalut i jest powszechnie opisywany jako sieć ukierunkowana na płatności, co sprawia, że wolumen transferów on-chain stanowi naturalny miernik rzeczywistego wykorzystania tego aktywa.

17 mln LTC odpowiada około 22% podaży Litecoina znajdującej się w obiegu. Nie oznacza to jednak, że właściciela zmieniło 22% wszystkich monet ani że inwestorzy kupili LTC o wartości 1 mld USD. Te same monety mogą przemieszczać się więcej niż raz, a transfery on-chain nie pokazują, czy nadawca sprzedał środki, przeorganizował sposób ich przechowywania czy przeniósł je między usługami.

Dane Fundacji nie rozdzielały również płatności u sprzedawców, transferów giełdowych, przepływów instytucjonalnych i innych typów transakcji. Potwierdzają one znaczące wykorzystanie sieci, ale nie pozwalają ustalić, kto przetransferował monety ani dlaczego.

Wartość tę należy także oceniać w odpowiednim kontekście. Najwyższy dzienny odczyt odnotowany w maju wyniósł około 2,51 mld USD. Najnowsza wartość jest znacząca, ale nie stanowi rekordu w tym roku.

Cena wybija się, ale impet jest nadmiernie rozciągnięty

Na dziennym wykresie Binance LTC/USD Litecoin otworzył notowania w pobliżu 61,94 USD, chwilowo spadł do 61,70 USD, a następnie osiągnął 74,70 USD. O 16:40 UTC kurs znajdował się w pobliżu 74 USD, co oznaczało, że niedomknięta świeca była około 20% powyżej poziomu otwarcia. Wykres jest dostępny w serwisie TradingView.

Wolumen sięgnął około 101 300 LTC, wyraźnie przekraczając poziomy notowane podczas większości ostatnich sesji. Ponieważ dzienna świeca pozostawała otwarta, jej cena, wolumen i odczyty wskaźników mogły zmienić się przed zamknięciem.

Pierwszym pobliskim testem oporu była strefa 74,50–75 USD, łącząca maksimum sesji z poziomem będącym okrągłą wartością cenową. Po stronie spadków bardziej informacyjna strefa znajdowała się między około 60,60 a 62,50 USD. Dolna granica oznacza wcześniejszy górny pułap zakresu, natomiast górna obejmuje podstawę najnowszego ruchu wzrostowego. Strefa ta nie jest potwierdzonym wsparciem, dopóki kupujący skutecznie nie obronią jej podczas korekty.

Zamknięcie poniżej 60,60 USD umieściłoby LTC z powrotem w poprzednim zakresie i osłabiło wybicie. Jeśli do tego dojdzie, kolejnym widocznym obszarem do obserwacji stanie się wrześniowy poziom w pobliżu 57,50–58 USD.

Średnie kroczące wskazują na zmianę, ale nie na pełne uporządkowanie

Litecoin znajdował się powyżej wszystkich trzech głównych dziennych średnich kroczących:

• średnia 50-dniowa: około 51,3 USD
• średnia 100-dniowa: około 47,9 USD
• średnia 200-dniowa: około 50,6 USD

Średnia 50-dniowa przesunęła się nieznacznie powyżej średniej 200-dniowej — zjawisko często określane mianem złotego krzyża. Średnia 100-dniowa pozostawała jednak poniżej obu pozostałych. Struktura ulegała poprawie, ale trzy średnie nie utworzyły jeszcze w pełni uporządkowanego, długoterminowego układu wzrostowego.

Cena znajdowała się również około 44% powyżej średniej 50-dniowej. Ta różnica obrazowała tempo wzrostu, jednocześnie pozostawiając średnie kroczące zbyt daleko poniżej rynku, aby mogły wyznaczać kierunek kolejnej krótkoterminowej reakcji.

Aktywność futures podążyła za wybiciem

W momencie sprawdzenia CoinGlass wykazywał około 1,97 mld USD 24-godzinnego wolumenu futures na LTC, w porównaniu z około 373 mln USD monitorowanego obrotu spot. Otwarta pozycja, czyli łączna wartość nadal otwartych pozycji na instrumentach pochodnych, wynosiła około 690 mln USD, a odnotowane likwidacje sięgnęły około 4,87 mln USD. Odpowiednie dane rynkowe są dostępne w serwisie CoinGlass.

Wolumen futures był ponad pięciokrotnie większy od prezentowanego wolumenu spot. Rynki futures umożliwiają korzystanie z pozycji lewarowanych, co może zwiększać obrót podczas gwałtownych ruchów cen. Porównanie wskazuje na wysoką aktywność na rynku instrumentów pochodnych, choć poszczególne panele mogą obejmować różne platformy i instrumenty, dlatego nie należy traktować go jako precyzyjnej proporcji dla całego rynku.

Dane nie dowodzą, że short squeeze spowodował 20-procentowy wzrost. CoinGlass nie przedstawił w przechwyconym odczycie wiarygodnego podziału likwidacji na pozycje długie i krótkie. Bez takiego rozbicia nie można ustalić, jaka część zakupów wynikała z przymusowego zamykania krótkich pozycji.

Relatywnie niewielka łączna wartość likwidacji w porównaniu z całkowitym obrotem futures sugeruje, że w ruch zaangażowane były czynniki wykraczające poza automatyczne zamykanie pozycji. Mogły przyczynić się do niego nowe pozycje spekulacyjne, zakupy uznaniowe oraz animatorzy rynku reagujący na zmianę ceny, ale dostępne dane nie pozwalają ich rozdzielić.

Pierwsza korekta przetestuje wybicie

W scenariuszu przejścia do wyższego zakresu LTC może skorygować się, utrzymując strefę wybicia 60,60–62,50 USD. Pokazałoby to, że kupujący są gotowi bronić cen powyżej wcześniejszego wrześniowego zakresu.

W scenariuszu nieudanego wybicia LTC może zamknąć się poniżej 60,60 USD, gdy wolumen i aktywność na rynku instrumentów pochodnych osłabną. Umieściłoby to cenę w poprzednim zakresie i skierowało uwagę w stronę 57,50–58 USD.

Dzienny RSI osiągnął około 84,5 podczas niedomkniętej świecy. RSI powyżej 70 opisuje wyjątkowo szybki impet wzrostowy, ale nie gwarantuje natychmiastowego odwrócenia. Silne trendy mogą utrzymywać się w stanie wykupienia, choć prawdopodobieństwo gwałtownych wahań śróddziennych zwykle rośnie, gdy cena staje się tak mocno rozciągnięta.

Wartość aktywności sieci pomaga wyjaśnić, dlaczego Litecoin przyciągnął nowe zainteresowanie, podczas gdy ruch ponad 60,60 USD zapewnił poziom, wokół którego traderzy mogli podejmować działania. Aktywność na rynku instrumentów pochodnych wydaje się wzmacniać ruch, ale dostępne dane dotyczące likwidacji nie potwierdzają, że squeeze był jego główną przyczyną.

To pierwsza korekta, a nie rozmiar dzisiejszej świecy, pokaże, czy Litecoin wszedł w wyższy zakres notowań. W miarę zbliżania się tego testu to, czy wolumen i otwarte pozycje będą rosnąć, pozostaną stabilne czy spadną wraz z ceną, dostarczy bieżącej informacji o tym, czy ruch jest wspierany przez nowych uczestników. Ceny kryptowalut, wskaźniki techniczne i dane dotyczące instrumentów pochodnych mogą szybko się zmieniać. Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej.

Źródło: Coindoo.