Tubig Pilipinas Holdings, Inc. (TPHI) zamierza przeprowadzić co najmniej jedną dodatkową emisję akcji — sprzedaż dodatkowych akcji inwestorom publicznym przez spółkę już notowaną — w ciągu roku od zakończenia przejęcia w drodze wymiany akcji o wartości 6,65 mld PHP, aby przywrócić swój free float powyżej minimalnego poziomu wymaganego przez Philippine Stock Exchange (PSE).

"TPHI rozpocznie i podejmie działania mające na celu pozyskanie kapitału, w tym co najmniej jedną dodatkową emisję akcji, która zostanie przeprowadzona w ciągu roku od zakończenia wymiany akcji" — podała spółka w swoim kompleksowym komunikacie korporacyjnym w poniedziałek.

Free float TPHI spadł z 28,31% do 10,64% po przejęciu Tubig Pilipinas Group, Inc. (TPGI), co skłoniło PSE do zawieszenia obrotu jej akcjami w poniedziałek. Zgodnie z zasadami giełdy dotyczącymi notowań „tylnymi drzwiami" spółka jest zobowiązana utrzymywać minimalny free float na poziomie 20%. Wymogi dotyczące minimalnej własności publicznej mają na celu zapewnienie, aby wystarczająca część akcji spółki notowanej pozostawała w rękach zewnętrznych, co utrzymuje płynność obrotu akcjami.

Spółka nie ujawniła jeszcze wielkości, ceny ani harmonogramu planowanej emisji.

Najnowsze zawieszenie obrotu, nałożone na podstawie znowelizowanej zasady minimalnej własności publicznej PSE, nastąpiło cztery dni po tym, jak giełda zniosła wcześniejszą suspensję związaną ze spełnianiem przez spółkę zrewidowanych zasad notowań „tylnymi drzwiami".

W tym samym poniedziałkowym komunikacie TPHI poinformowała, że 16 października otrzymała z Biura Podatkowego (Bureau of Internal Revenue) certyfikat upoważniający do rejestracji, a następnie wyemitowała akcje w celu sfinalizowania przejęcia. Transakcja obejmowała emisję akcji zwykłych na rzecz Pure Water Corp., Quadwater Corp. i CEF2 A09 B.V. w zamian za ich łączne 100% własności TPGI.

Wartość transakcji oszacowano na około 6,646 mld PHP na podstawie niezależnej wyceny sporządzonej przez Isla Lipana & Co.

Po wymianie akcji liczba akcji TPHI wzrosła z około mld do około 106,46 mld, podczas gdy liczba akcji będących w rękach publiczności pozostała niezmieniona i wyniosła około 11,33 mld. Ponieważ liczba akcji publicznych pozostała stała, podczas gdy łączna liczba wzrosła ponad dwukrotnie, free float spadł poniżej progu 20%, mimo że dotychczasowi akcjonariusze publiczni nie sprzedali swoich akcji. Zgodnie z komunikatem Pure Water i Quadwater posiadają po 37,65% akcji spółki notowanej, co daje im łączne 75,3% własności.

Zgodnie z informacjami spółki TPGI prowadzi 12 zakładów wodnych w całym kraju i ma pięć projektów w budowie.

Przejęcie stanowi część przekształcenia TPHI w kierunku infrastruktury wodnej po sprzedaży byłej spółki zależnej związanej z węglem, Titan Mining Energy Corp. Przy nieogłoszonej jeszcze wielkości, cenie i harmonogramie emisji to właśnie te szczegóły — oraz postępy spółki w powrocie powyżej progu 20% — będą najbliższymi rzeczami wartymi obserwacji. — Sheldeen Joy Talavera