Handlowcy obligacjami wrócili na rynek po Dniu Weteranów, a rentowności amerykańskich obligacji skarbowych rosły w całym przekroju terminów. Rynek długu amerykańskiego jest tradycyjnie zamknięty w święto Dnia Weteranów, podczas gdy handel akcjami trwa, dzięki czemu rynki stóp procentowych w tej sesji absorbują wydarzenia z minionego okresu. Rentowność 10-letnia powróciła powyżej 5%, przy czym największe przyrosty odnotowano na krótszym końcu krzywej. Stopy procentowe pozostają centralnym punktem uwagi, gdy traderzy oceniają kolejne publikacje danych gospodarczych.

Drugim głównym punktem sesji była Nvidia. Akcje spadły o około 7,5% do 160,64 USD, tworząc trudniejsze otoczenie dla spółek technologicznych na tle rosnących rentowności i słabości wiodącego przedsiębiorstwa z branży sztucznej inteligencji. Ponieważ Nvidia należy do największych składników głównych amerykańskich indeksów akcyjnych, wahania jej kursu mogą znajdować odzwierciedlenie na poziomie indeksów, a nie tylko sektora technologicznego.

Poranny materiał wideo o analizie technicznej obejmuje pary EURUSD, USDJPY i GBPUSD, w tym kierunkowość, poziomy definiujące ryzyko oraz cele, które mogłyby dać większą kontrolę kupującym lub sprzedającym.

Nvidia testuje kluczową strefę wsparcia

Reuters poinformował, że rada nadzorcza Nvidia obradowała nad przyszłością prezesa Jensena Huanga w kontekście śledztw i doniesień dotyczących jego relacji osobistych. Doniesienia budzą niepewność co do przywództwa i ciągłości zarządzania w spółce będącej centralnym elementem handlu sztuczną inteligencją. Dotyczą one ewentualnej zmiany na stanowisku prezesa, ale nie potwierdzają, że Huang został odwołany.

Nvidia notowana była po 160,64 USD, poniżej kluczowego obszaru wahnięć między 164,07 a 168,80 USD. Otwarcie przy poziomie zbliżonym do tego kursu umieściłoby akcje poniżej całej strefy wsparcia i dałoby sprzedającym silniejszą pozycję techniczną.

Kolejne pytanie brzmi, czy kurs pozostanie poniżej przebitego poziomu wsparcia po wygaśnięciu zmienności otwarcia. Powrót powyżej 164,07 USD byłby pierwszym krokiem w stronę naprawienia spadków. Kupujący musieliby następnie przebić 168,80 USD, aby odzyskać cały obszar. Do tego czasu dawne wsparcie staje się oporem, a dalsze notowania poniżej niego pozostawiłyby obraz techniczny bardziej bessowy.

Rentowności obligacji krótkoterminowych prowadzą wzrosty

Poranny przegląd rynku pokazał następujące rentowności obligacji skarbowych:

• rentowność 2-letnia: 4,7652%, wzrost o 3,82 punktu bazowego.
• rentowność 5-letnia: 4,8426%, wzrost o 3,76 punktu bazowego.
• rentowność 10-letnia: 5,0080%, wzrost o 1,90 punktu bazowego.
• rentowność 30-letnia: 5,3557%, wzrost o 0,67 punktu bazowego.

Powrót rentowności 10-letniej powyżej 5% to najbardziej widoczny nagłówek, ale szerszy przekaz brzmi: koszty obsługi długu pozostają podwyższone. Wyższe rentowności mogą skłaniać inwestorów do większej wybredności co do cen, jakie są gotowi płacić za przyszłe zyski, co stanowi dodatkowe obostrzenie dla spółek technologicznych już zmagających się ze spadkami Nvidia. Rentowność 10-letnia służy również jako stopa odniesienia dla kredytów hipotecznych i szerokiej gamy finansowania korporacyjnego, dlatego jej poziom przyciąga uwagę znacznie poza biurka maklerskie. Rentowności krótkoterminowe, które prowadziły dzisiejsze wzrosty, są co do zasady najbardziej wrażliwe na zmiany oczekiwań wobec polityki banków centralnych, co czyni krótki koniec krzywej użytecznym wskaźnikiem ich ewolucji.

Dolar handlował różnorodnie

Dolar amerykański był wyżej względem dolara australijskiego, funta, dolara nowozelandzkiego i euro, ale niżej wobec franka szwajcarskiego, jena i dolara kanadyjskiego. Para AUDUSD była najsłabsza względem dolara w podanym przeglądzie, spadając o 0,31%. USDCHF stracił 0,11%, co wskazuje, że frank szwajcarski był najsilniejszą z pokazanych walut.

Poszczególne ruchy przedstawiały się następująco:

• EURUSD: 1,1086, spadek o 0,03%.
• GBPUSD: 1,3267, spadek o 0,10%.
• AUDUSD: 0,6825, spadek o 0,31%.
• NZDUSD: 0,5560, spadek o 0,04%.
• USDJPY: 159,64, spadek o 0,08%.
• USDCHF: 0,8322, spadek o 0,11%.
• USDCAD: 1,4244, spadek o 0,05%.

Wyższe rentowności w USA nie przełożyły się na jednolity wzrost dolara, co czyni istotnymi indywidualne wykresy walut. Traderzy obserwują, gdzie kupujący potrafią bronić wsparcia, a gdzie sprzedający potrafią powstrzymywać wzrosty. Przy zaplanowanych w trakcie sesji amerykańskich danych o podaniach o zasiłki i sprzedaży istniejących domów zróżnicowany obraz dolara pozostawia kalendarz jako kolejny potencjalny test kierunku.

Brytyjskie dane o aktywności lepsze, ale funt traci

Brytyjskie dane o miesięcznej aktywności były ogólnie mocniejsze od oczekiwań. PKB wzrósł o 0,2% wobec oczekiwań braku wzrostu. Produkcja przemysłowa wzrosła o 0,3% wobec prognozy spadku o 0,4%, a produkcja wytwórcza wzrosła o 0,7% wobec oczekiwań spadku o 0,5%.

Produkcja budowlana również przekroczyła oczekiwania, rosnąc o 0,8% wobec prognozy płaskiej. Kwartalny wzrost PKB zgodny był z szacunkiem 0,7% wobec 0,5% wcześniej.

Dane handlowe były mniej zachęcające. Deficyt w handlu dobrami powiększył się do 22,3 mld GBP wobec oczekiwanych 19,2 mld GBP i 19,6 mld GBP wcześniej.

Mimo mocniejszych odczytów miesięcznej aktywności GBPUSD był nieznacznie niższy. Dane nie wystarczyły, aby kupującym zapewnić trwałą kontrolę w porannym przeglądzie. Na rynkach walutowych dane oddziałują przede wszystkim poprzez kształtowane oczekiwania wobec polityki, a nie tylko przez samą siłę nagłówka — to jeden z powodów, dla których mocniejsze odczyty nie przekładają się automatycznie na mocniejszy kurs.

Większość par walutowych pozostaje poniżej średnich zakresów

Na podstawie odrębnego benchmarku średniego zakresu 22-dniowego, reprezentującego około miesiąca handlu, pary walutowe pokonały następujące części swoich typowych zakresów:

• EURUSD: 36 pipsów wobec średniej 69 pipsów, czyli 52% wykonane.
• GBPUSD: 32 pipsy wobec średniej 78 pipsów, czyli 41% wykonane.
• USDJPY: 47 pipsów wobec średniej 90 pipsów, czyli 52% wykonane.
• USDCHF: 25 pipsów wobec średniej 60 pipsów, czyli 42% wykonane.
• USDCAD: 29 pipsów wobec średniej 67 pipsów, czyli 43% wykonane.
• AUDUSD: 40 pipsów wobec średniej 54 pipsów, czyli 74% wykonane.
• NZDUSD: 26 pipsów wobec średniej 51 pipsów, czyli 51% wykonane.

GBPUSD, USDCHF i USDCAD pokonały najmniejsze części swoich normalnych miesięcznych średnich zakresów. AUDUSD przebył najwięcej względem swojej średniej.

Większość par miała jeszcze przestrzeń na kontynuację ruchu, gdyby nowe dane lub techniczne przebicie skłoniły traderów do działania. Średnia jest jednak punktem odniesienia i nie wymaga od rynku przebycia konkretnej odległości.

Giełdy europejskie w większości wyżej

Akcje europejskie utrzymywały ogólnie twardszy ton w porannym przeglądzie rynków Ameryki Północnej:

• niemiecki DAX: wzrost o 0,63%.
• francuski CAC 40: wzrost o 0,61%.
• brytyjski FTSE 100: wzrost o 0,24%.
• hiszpański IBEX 35: wzrost o 0,05%.
• Euro Stoxx 50: wzrost o 0,04%.
• włoski FTSE MIB: spadek o 0,19%.

Surowce i Bitcoin spadają

Ropa naftowa notowana była po 85,87 USD, o 0,66 USD, czyli 0,76%, niżej, po wahaniach między 85,20 a 87,54 USD. Złoto notowane było w okolicach 3 935,83 USD, o 51,87 USD, czyli 1,30%, niżej. Srebro spadło o 1,46% do około 50,88 USD, a miedź straciła 1,40% do 6,2020 USD.

Bitcoin notowany był w okolicach 72 894 USD, o 1 021 USD, czyli 1,38%, niżej.

Spadek złota nastąpił równolegle do wzrostu rentowności obligacji skarbowych. Słabość rozszerzyła się także na metale przemysłowe, ropę i Bitcoin, dając traderom kilka rynków do obserwacji w miarę wzrostu udziału rynku amerykańskiego.

Kalendarz ekonomiczny Ameryki Północnej

Zaplanowane publikacje:

• 8:30 ET — podania o zasiłek dla bezrobotnych. Prognoza: 195 tys.; poprzednio: 189 tys.
• 8:30 ET — kontynuowane podania o zasiłek. Prognoza: 1,710 mln; poprzednio: 1,718 mln.
• 10:00 ET — sprzedaż istniejących domów. Prognoza: 3,85 mln (rocznie); poprzednio: 3,99 mln.

Podania o zasiłek dla bezrobotnych zapewnią kolejny wgląd w stan rynku pracy. Niższy odczyt wskazywałby, że zwolnienia pozostają ograniczone, wyższy — na pewne osłabienie. Sprzedaż istniejących domów da kolejny obraz aktywności na rynku mieszkaniowym na tle podwyższonych kosztów kredytu.

Materiał wideo obejmuje pary EURUSD, USDJPY i GBPUSD, w tym średnie kroczące i obszary wahnięć wykorzystywane do określenia kierunkowości, ryzyka i celów.

Nvidia stanowi przykład, dlaczego obszar wahnięć ma znaczenie. Wsparcie wyznacza strefę, w której wcześniej pojawiali się kupujący. Jeśli kurs otwiera się poniżej tego poziomu, kupujący muszą udowodnić, że potrafią go odzyskać. Nagłówek informacyjny może wywołać początkowy ruch, a akcja cenowa wokół poziomu technicznego pomaga określić transakcję i ograniczyć ryzyko.

Źródło: ForexLive