Tajlandzki organ regulacyjny rynku papierów wartościowych zaproponował ograniczenie wpłat i wypłat stablecoinów do 5 milionów batów (około 148 000 dolarów) dziennie na klienta na każdej licencjonowanej platformie aktywów cyfrowych, w ramach działania mającego na celu zwalczanie prania pieniędzy. Społeczeństwo może przesyłać uwagi do projektu przepisów do 26 listopada.

Stablecoiny to tokeny kryptowalutowe zaprojektowane tak, aby utrzymywać stałą wartość, zazwyczaj powiązaną z walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański, i są powszechnie wykorzystywane do przesyłania pieniędzy między giełdami a portfelami osobistymi; prominentnym przykładem jest USDT od Tether.

Jak miałby działać dzienny limit

Proponowany limit 5 milionów batów stosowanoby osobno do wpłat i wypłat. Klient na pojedynczej licencjonowanej platformie mógłby zatem przelać dziennie do 5 milionów batów na swoje konto i kolejne 5 milionów batów z konta, a osoba posiadająca konta na kilku tajlandzkich platformach otrzymałaby osobny dzienny limit na każdej z nich. W przypadku kwot przekraczających limit projekt przepisów oznaczałby konieczność podzielenia transferu na kilka dni lub na konta na różnych licencjonowanych platformach.

Transfery między własnymi kontami klienta na dwóch licencjonowanych tajlandzkich platformach nie podlegałyby limitowi. Obie zaangażowane platformy byłyby jednak zobowiązane do przestrzegania zasady Travel Rule, która nakłada na nie obowiązek udostępniania informacji identyfikujących nadawcę i odbiorcę środków.

Według Stablecoin Insider ograniczenia dotyczyłyby głównie osób wysyłających stablecoiny z licencjonowanych tajlandzkich platform na zagraniczne giełdy lub do kontrolowanych przez siebie portfeli kryptowalutowych.

Dozwolone wyłącznie zweryfikowane portfele osobiste

Projekt ograniczałby również krąg osób, którym klienci mogą wysyłać stablecoiny i od których mogą je otrzymywać. Wpłaty i wypłaty byłyby dozwolone wyłącznie za pośrednictwem kont lub portfeli potwierdzonych jako należące do samego klienta, a transfery do lub od osób trzecich byłyby zakazane.

Licencjonowane platformy byłyby zobowiązane do weryfikacji swoich klientów i monitorowania przepływu środków przez swoje usługi. Musiałyby także identyfikować konta wykorzystywane do nielegalnych płatności i korzystać z narzędzi blockchainowych do śledzenia transferów powiązanych z podejrzanymi portfelami. Tajlandzka SEC chce dodatkowo upewnić się, że klienci nie przemieszczają większych kwot, niż wynikałoby to z ich dochodów i sytuacji finansowej.

Przepisy nie miałyby jednak zastosowania, gdy ludzie wysyłają kryptowaluty bezpośrednio do siebie, bez korzystania z licencjonowanej platformy.

Nowe zasady dla animatorów rynku i brokerów

Propozycja wprowadza również nowe wymogi dla giełd kryptowalut i brokerów. Giełdy musiałyby wskazać animatorów rynku, z whom współpracują, oraz ujawnić, w jakich kryptowalutach umożliwiają klientom handel. Animatorzy rynku zapewniają płynność, która ułatwia ludziom kupowanie i sprzedawanie kryptowalut.

Brokerzy z kolei nie mogliby już korzystać z zewnętrznych firm wspierających handel między stablecoinami a batem tajlandzkim. Transakcje aranżowane przez brokerów i dealerów poza giełdami musiałyby mieć wartość co najmniej 3 milionów batów (około 88 500 dolarów), a ich ceny musiałyby być jawne.

Transakcje wyłączone z dziennego limitu

Kilka typów transakcji nie byłoby objętych limitem. Obejmują one transfery dokonywane przez firmy w ramach ich własnej działalności, transakcje realizowane przez animatorów rynku oraz płatności i zwroty związane ze sprzedażą nowych tokenów przeprowadzaną za pośrednictwem platform ICO zatwierdzonych przez SEC — formatu pozyskiwania finansowania, w ramach którego projekty sprzedają publiczności nowo wyemitowane tokeny. Niektóre transakcje zatwierdzone przez Bank Tajlandii również nie podlegałyby limitowi.

Nawiązanie do wrześniowych konsultacji

Tajlandzka SEC po raz pierwszy zwróciła się o opinie publiczne do proponowanych przepisów 11 września 2026 roku, według Stablecoin Insider. Najnowszy projekt zachowuje główne założenia, ale wprowadza jedną zmianę: osoby używające stablecoinów do zakupu nowych tokenów za pośrednictwem platform ICO zatwierdzonych przez SEC nie byłyby objęte dziennym limitem, a to samo dotyczy zwrotów z tych sprzedaży. W efekcie takie płatności nie wliczałyby się do normalnego dziennego limitu.

Tajlandzka SEC oświadczyła, że przepisy mają na celu powstrzymanie wykorzystywania kryptowalut do prania pieniędzy, przestępczości internetowej lub nielegalnych transferów pieniędzy między krajami. Tajlandzkie władze podjęły już kroki w celu rozwiązania tych problemów, w tym wykorzystują narzędzia analityczne do wyszukiwania nietypowych transakcji USDT.

Nowe przepisy mają wejść w życie 60 dni po ostatecznym ogłoszeniu. Do tego czasu konsultacje pozostają otwarte, a uwagi są przyjmowane do 26 listopada.