Tajlandia przyjęła nowe wymogi zasad Travel Rule dotyczące transferów aktywów cyfrowych, zaostrzając nadzór nad transakcjami kryptowalutowymi i zbliżając krajowe ramy regulacyjne do międzynarodowych standardów przeciwdziałania praniu pieniędzy.

Komisja Nadzoru nad Rynkiem Kapitałowym i Papierów Wartościowych (SEC) wydała przepisy w środę, 2 września. Wymogi mają zastosowanie do operatorów biznesu aktywów cyfrowych i wchodzą w życie 27 lutego 2027 r. Ramy mają na celu poprawę monitorowania transakcji i ograniczenie wykorzystywania usług kryptowalutowych do prania pieniędzy oraz przestępczości technologicznej.

Tak zwana zasada Travel Rule wywodzi się z rekomendacji Grupy Zadaniowej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF), międzyrządowego organu ustalającego globalne standardy w tym zakresie. FATF rozszerzyła tę zasadę — od dawna stosowaną do tradycyjnych przelewów — na aktywa wirtualne w 2019 r., a jurysdykcje takie jak Japonia, Singapur i Korea Południowa wdrożyły już własne wersje. Przyjęcie przepisów przez Tajlandię wpisuje się w szerszy międzynarodowy nacisk na przejrzystość transferów.

Nowe kontrole portfeli self-custodial

Kluczowym elementem przepisów jest nadzór nad transferami z udziałem portfeli self-hosted. Operatorzy aktywów cyfrowych muszą zweryfikować własność lub kontrolę klienta nad portfelem self-hosted za każdym razem, gdy klient wysyła do takiego portfela aktywa lub je z niego otrzymuje.

Operatorzy są ponadto zobowiązani do zbierania informacji o klientach i kontrahentach transakcji, weryfikowania tych kontrahentów oraz oceny firm lub dostawców usług związanych z aktywami cyfrowymi uczestniczących w transferze.

Dodatkowo operatorzy muszą przechowywać informacje dotyczące transakcji przez co najmniej pięć lat. Przez pierwsze dwa lata dokumentacja musi pozostawać natychmiast dostępna dla regulatorów.

Zasada Travel Rule zwiększa przejrzystość transakcji

Ramy wymagają ponadto, aby informacje o nadawcy i odbiorcy towarzyszyły transferom między operatorami aktywów cyfrowych. Gdy w transakcji uczestniczą pośrednicy, operatorzy muszą ich zweryfikować i podjąć dodatkowe środki w celu utrzymania widoczności całej trasy przelewu.

SEC opracowała te ramy we współpracy z tajlandzkim Biurem Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy, a regulatorzy przed finalizacją wymogów skonsultowali się w tym roku z uczestnikami rynku.

Według SEC przepisy wzmocnią możliwość śledzenia aktywów cyfrowych i pomogą zapobiegać praniu pieniędzy, finansowaniu terroryzmu oraz przestępczości technologicznej. Agencja spodziewa się również, że środki te zwiększą zaufanie do tajlandzkiego rynku aktywów cyfrowych i wspierają głębsze powiązania z rynkami międzynarodowymi. Czynnik zaufania ma znaczenie dla tajlandzkiego sektora kryptowalutowego, w którym licencjonowane giełdy i brokerzy działają w ramach reżimu regulacyjnego, który rząd stara się rozszerzać — w tym w ostatnim czasie poprzez kroki w kierunku regulacji stablecoinów i pilotażowego nadzoru nad aktywami cyfrowymi dla inwestorów instytucjonalnych.

Opóźniona data wejścia w życie daje firmom kryptowalutowym czas na zbudowanie systemów zbierania i przesyłania informacji, weryfikacji portfeli oraz monitorowania transakcji — wyzwanie compliantowe, które dla mniejszych operatorów może okazać się większym obciążeniem niż dla dużych, międzynarodowo powiązanych platform. Po wejściu przepisów w życie użytkownicy spotkają się z dodatkowymi kontrolami przy transferach z udziałem portfeli self-custodial — zmiana ta może wpłynąć na sposób, w jaki klienci detaliczni przemieszczają środki między giełdami a portfelami osobistymi.