Akcje Tesla (TSLA) wahają się w ostatnich sesjach, ponieważ inwestorzy kierują uwagę na nadchodzący raport finansowy spółki, zaplanowany na 21 października. Analitycy oczekują, że wyniki pokażą niewielki spadek przychodów rok do roku mimo lepiej niż oczekiwano dostaw pojazdów, a rynek opcji wskazuje na możliwość wzrostu po publikacji wyników.

TSLA zamknął się we wtorek, 13 października, na poziomie 375,23 USD, spadając o 0,74%, według StockAnalysis. Akcje pozostawały poniżej niedawnego oporu w okolicach 386–389 USD po kilku sesjach nierównych notowań. Jednocześnie traderzy opcji pozycjonowali się pod kątem zmienności wokół ogłoszenia wyników, choć dostępne dane instrumentów pochodnych nie wyznaczyły jednoznacznie byczego kierunku.

Test wyników za trzeci kwartał

TSLA znajdzie się w centrum uwagi, gdy Tesla opublikuje swoje wyniki finansowe w środę w przyszłym tygodniu. Liczby dostarczą więcej informacji o biznesie, którego trajektoria wzrostu stała się kluczowym pytaniem dla rynku.

Analitycy oczekują, że raport pokaże niewielki spadek przychodów w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Przewidywany spadek odzwierciedla dynamikę roku poprzedniego, kiedy administracja Trumpa zakończyła ulgę podatkową na pojazdy elektryczne w wysokości 7 500 USD, a konsumenci rzucili się do zakupu pojazdów Tesla, aby skorzystać z zachęty przed jej wygaśnięciem.

Mimo to najnowsze dane o dostawach Tesla były solidne. Spółka dostarczyła 486 532 pojazdy w trzecim kwartale, po 464 391 w poprzednim kwartale — wzrost o ponad 22 000 sztuk.

Dawy korzystają również z trwających kryzysów USA–Iran i Arabia Saudyjska–Huti, które podniosły ceny ropy. Ropa Brent i West Texas Intermediate (WTI) wzrosły odpowiednio do 107 i 95 USD. W rezultacie średnie ceny benzyny i oleju napędowego skoczyły odpowiednio do 4,34 i 6,27 USD. Ten trend, w połączeniu z efektywnością pojazdów Tesla, prawdopodobnie skłoni więcej konsumentów do wyboru pojazdów elektrycznych — zmiana ta już trwa w USA i Europie.

Średnia szacunkowa analityków zakłada, że przychody Tesla spadły o 0,03% w trzecim kwartale do 28 mld USD. Najbardziej optymistyczna prognoza zakłada przychody w wysokości 30,5 mld USD, a cifra wspierana przez wyższe ceny pojazdów oraz działalność energetyczną spółki.

Wydatki na AI i wolne przepływy pieniężne w centrum uwagi

Głównym katalizatorem dla akcji będą plany wydatkowe Tesla. W ostatnim kwartalnym komunikacie spółka poinformowała, że wolne przepływy pieniężne stały się w kwartale ujemne w związku z dalszym zwiększaniem inwestycji w sztuczną inteligencję. Większość tych wydatków kierowana jest do projektu Terafab, gigantycznej inwestycji spółki w Teksasie. Tempo wydatków na AI — oraz to, czy wolne przepływy pieniężne pozostaną pod presją — będzie jednym z kluczowych danych w nadchodzącym komunikacie.

Pozycjonowanie opcji sugeruje, że traderzy oczekują wzrostu akcji po wynikach. W oparciu o wolumen opcje wygasające w przyszły piątek mają współczynnik put/call wynoszący 0,44, według danych Barchart. Ponieważ wyniki mają zostać opublikowane w środę przed tym wygaśnięciem, kontrakty obejmują samo wydarzenie związane z wynikami. W oparciu o otwarte pozycje (open interest) współczynnik wynosi 0,36. Oba odczyty wskazują na więcej opcji call niż put.

Analizując łańcuch opcji głębiej, widać, że opcje call koncentrują się przy cenie wykonania 380 USD, a następnie przy 390 USD, co oznacza potencjał wzrostu o około 4,4% od obecnych poziomów. Z kolei opcje put koncentrują się przy 375 USD, gdzie akcje notowane są obecnie. Wielu analityków jest nastawionych byczo do akcji Tesla, a średnia cena docelowa wśród 46 z nich wynosi 412 USD — około 10% powyżej wtórkowego zamknięcia.

Analiza techniczna

Wykres dzienny pokazuje, że TSLA porusza się bokiem w ciągu ostatnich dni, notowane w okolicach 375 USD — kilka punktów poniżej ważnego poziomu oporu przy 386 USD, który wyznaczał najwyższe punkty 3 i 24 września.

Akcje pozostawały powyżej głównego punktu przestępnego (Major S/R pivot) narzędzia Murrey Math Lines i wspięły się powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), co jest sygnałem byczym.

W rezultacie akcje są ustawione na silne bycze wybicie, gdy zakończy się trwająca faza kompresji. Jeśli do tego dojdzie, TSLA może skoczyć do 406 USD — poziomu Strong, Pivot, Reverse narzędzia Murrey Math Lines.

Ten artykuł ma charakterłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez The Market Periodical.