Akcje w USA szeroko wzrosły w piątek, ponieważ zaskakująco słabe wrześniowe dane o zatrudnieniu zmniejszyły oczekiwania co do dalszego zaostrzania polityki przez Rezerwę Federalną, a Tesla dostarczyła drugi katalizator z kwartalnymi dostawami pojazdów powyżej prognoz. Nasdaq Composite zamknął się na historycznym maksimum, producenci chipów mocno wzrosły, a Bitcoin poszedł w górę, gdy uczestnicy rynku powrócili do bardziej ryzykownych aktywów. Sesja przyniosła również znaczące ruchy w innych obszarach: Nike kontynuował spadki w kierunku wieloletnich minimów, a ceny ropy naftowej spadły po ogłoszeniu przez kraje G7 skoordynowanego uwolnienia strategicznych rezerw ropy naftowej.

Tesla przekracza kwartalne prognozy dostaw

Tesla ogłosiła dostawy pojazdów w trzecim kwartale w łącznej ilości 486 532 sztuk, znacznie przewyższając konsensus Wall Street wynoszący około 456 900 dostaw. Poprawiający się popyt w Europie w znacznym stopniu przyczynił się do tego wyniku — to wyraźna zmiana dla producenta pojazdów elektrycznych, który przez większość poprzedniego roku napotykał trudności na rynkach europejskich. Wyniki dostaw są publikowane przed pełnymi wynikami kwartalnymi i są uważnie obserwowane jako wczesny sygnał popytu i tempa produkcji.

Akcje Tesli wzrosły o około 5% po ogłoszeniu. Producent planuje przedstawić pełne wyniki finansowe trzeciego kwartału 21 października, kiedy dane o przychodach i rentowności uzupełnią wstępny obraz dostaw.

Pudło zatrudnienia wprowadza Nasdaq na nowy szczyt

Główny katalizator szerszych wzrostów na rynku pochodził z Waszyngtonu. Wrześniowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem wzrósł zaledwie o 29 000 miejsc pracy, znaczą poniżej prognoz konsensusu zakładających około 90 000. Dane o zatrudnieniu za poprzedni miesiąc zostały również zrewidowane w dół.

Rozczarowujące dane o zatrudnieniu zmniejszyły oczekiwania rynku dotyczące dodatkowych podwyżek stóp procentowych przez Fed w tym miesiącu. Publikacje danych o zatrudnieniu mają nieproporcjonalnie duże znaczenie dla rynku, ponieważ decydenci Fed ważą warunki na rynku pracy wraz z inflacją, ustalając ścieżkę stóp procentowych. Rentowność obligacji skarbowych po publikacji raportu gwałtownie spadła, a ten cofka przyniosła ulgę akcjom technologicznym, które borykały się z przeciwnościami, gdy rentowność 10-letnich obligacji osiągnęła niedawno 5,34% — najwyższy poziom od 24 lat.

Nasdaq odnotował nowe rekordowe zamknięcie na podstawie danych o zatrudnieniu. Nvidia zyskała około 2,5%, podczas gdy Philadelphia Semiconductor Index skoczył o ponad 3%.

Nike wciąż handlowany blisko wieloletnich minimów

Nie każda akcja dołączyła do wzrostów. Akcje Nike spadły jeszcze bardziej po rozczarowujących prognozach na przyszłość oraz utrzymującej się słabości na rynkach chińskich. Dywizja Jordan giganta odzieży sportowej oraz niektóre kategorie produktów lifestyle wciąż notują wyniki poniżej oczekiwań, przez co akcje handlowane są na poziomach niewidzianych od około 12 lat.

Prezes zarządu Elliott Hill aktywnie pracuje nad ożywieniem portfela produktów Nike oraz naprawą napiętych relacji z partnerami hurtowymi, a firma niedawno przeprowadziła kolejne redukcje etatów. Zarząd ostrzegał jednak, że istotna poprawa finansowa wynikająca z inicjatyw restrukturyzacyjnych może nie nastąpić do 2029 lub 2030 roku. Ten wydłużony harmonogram zwiększa presję przed listopadową prezentacją dla inwestorów.

Ceny ropy spadają po ogłoszeniu G7 o rezerwach strategicznych

Rynki surowców energetycznych również doświadczyły znaczących ruchów. Kraje G7 doszły do porozumienia w sprawie uwolnienia 100 milionów baryłek ropy naftowej, diesla i innych produktów naftowych za pośrednictwem Międzynarodowej Agencji Energetycznej — skoordynowana akcja ma na celu obniżenie podwyższonych kosztów paliw wynikających z zakłóceń podaży związanych z napięciami wokół Iranu.

Ceny ropy spadły o ponad 3 USD po ogłoszeniu, wypychając ropę Brent — główny międzynarodowy benchmark — poniżej progu 100 USD za baryłkę. Spadające ceny ropy mogą złagodzić presję inflacyjną. Ten rozwój sytuacji mógłby zapewnić Rezerwie Federalnej dodatkową elastyczność w przyszłych decyzjach dotyczących polityki pieniężnej.

Bitcoin rośnie, a akcje związane z kryptowalutami podążają

Rynki kryptowalut zareagowały pozytywnie na poprawę otoczenia makroekonomicznego. Bitcoin zyskał około 3,4% w trakcie piątkowej sesji, a akcje z ekspozycją na kryptowaluty podążały za cyfrowym aktywem w górę. Coinbase oraz Strategy — firma wcześniej działająca jako MicroStrategy — każda zanotowała wzrost o około 3%, gdy inwestorzy zwiększali alokacje w aktywa cyfrowe.

Spadające rentowności obligacji, niższe ceny ropy i słabe dane o zatrudnieniu wspólnie wspierały Bitcoina po kilku tygodniach presji sprzedażowej. Uczestnicy rynku czekają teraz na nadchodzące raporty o inflacji oraz publikacje wyników korporacyjnych za trzeci kwartał. Kluczowe pytanie przed inwestorami brzmi, czy łagodzące wskaźniki ekonomiczne skutecznie obniżą koszty pożyczkowe bez sygnalizowania poważniejszej kontrakcji amerykańskiej gospodarki.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Blockonomi.