Morning Minute to codzienny newsletter napisany przez Tylera Warra. Przedstawione analizy i opinie są jego własne i niekoniecznie odzwierciedlają stanowisko Decrypt.

GM!

Dzisiejsze najważniejsze wiadomości:

• Główne kryptowaluty zakończyły ogromny tydzień wzrostami o 20% do 30%; BTC notowany był przy $78.5K
• Dziesięć altcoinów zyskało w tygodniu 50% lub więcej, obejmując memy, DeFi i perps
• ETH/BTC wyrysował nowy złoty krzyż
• ZEC wzrósł w tygodniu o 65% przed nadchodzącym spot ETF Grayscale
• Tokeny Robinhood Chain silnie odbiły po podcaście z Vladim Tenevem

Strategy wraca na plusie na Bitcoinie po raz pierwszy od lipca

Strategy posiada 840,447 bitcoinów kupionych po średniej cenie $75,385, pozycję, która przez większość lata pozostawała głęboko pod wodą. Pięciodniowy ruch bitcoina powyżej $78,000 przywrócił spółkę na plus, podkreślając, jak silnie akcje pozostają skorelowane z ceną bitcoina i apetytami inwestorów na ekspozycję na skarbowe rezerwy korporacyjne.

Przy $78,400, ten pakiet jest wart około $65.89 miliarda wobec $63.36 miliarda zapłaconych, co daje niezrealizowany zysk blisko $2.53 miliarda, czyli 4.0%. To oznacza zmianę o około $15.5 miliarda w sześć tygodni. W lipcu, gdy bitcoin był blisko $58,000, pozycja była około $13 miliardów pod kreską. MSTR zakończył piątek na poziomie $119.25, rosnąc o 27.4% w skali miesiąca i osiągając najwyższy poziom od dwóch miesięcy, choć nadal pozostając 67% poniżej 52-tygodniowego maksimum $365.21.

To odwrócenie nastąpiło po tym, jak Michael Saylor zrobił to, czego miał nie robić. Przez lata Saylor powtarzał, że Strategy nigdy nie sprzeda bitcoina. Od maja spółka sprzedała 6,948 BTC za około $432.5 miliona, w tym 1,690 BTC za $109 milionów w tygodniu zakończonym 9 sierpnia, a środki przeznaczyła na odkup STRC, swoich uprzywilejowanych akcji o zmiennym oprocentowaniu. W następnym tygodniu Strategy nie ruszyła bitcoina i zamiast tego pozyskała $334 miliony, sprzedając akcje MSTR, wykorzystując te środki na dywidendy dla akcji uprzywilejowanych, kolejne odkupy STRC oraz rezerwę dolarową, która po następnym tygodniu intensywnego pozyskiwania kapitału wynosi już $6.7 miliarda.

Przez cały okres, gdy bitcoin handlowany był w przedziale niskich i średnich $60,000, wyraźnie poniżej własnej bazy kosztowej spółki, Strategy była netto sprzedającym bitcoina i netto sprzedającym własne akcje. Nie kupowała spadków.

To więc nie Saylor wyznaczył dołek bitcoina — prawdopodobnie zrobił to Scott Bessent, który w zeszłym tygodniu uruchomił yield curve control, wywołując napływ kapitału do ETF-ów bitcoina. Saylor po prostu jedzie na tej fali razem z resztą z nas.

Mimo to ma on wciąż około $6.7 miliarda gotówki, a STRC zbliża się do poziomu $100 ($95.60 dziś rano). Wkrótce przekonamy się, czy zaczął znowu kupować i/lub kiedy planuje to zrobić. Na tym etapie jest jednak dość jasne, że bitcoin nie potrzebuje jego presji zakupowej…

🌎 Makro: krypto i rynki

Główne kryptowaluty są bardzo zielone, a bitcoin zamknął największą tygodniową świecę w historii; BTC +23% przy $78.9k (tygodniowa stopa zwrotu); ETH +31% przy $2,500; SOL +26% przy $96; HYPE +34% przy $80.66 (nowy ATH)

Wśród największych tygodniowych wzrostów altów znalazły się ENA (+93%), TRUMP (+79%), PUMP (+73%) i ZEC (+65%)

Ropa -2% przy $85.20; złoto +2% przy $4,710

Kontrakty terminowe na akcje są na plusie; DOW +1%, Nasdaq +0.4%

ETH / BTC wyrysował nowy złoty krzyż podczas tego rajdu; ostatnim razem, gdy do tego doszło, ETH ustanowił nowy ATH w ciągu kilku miesięcy

Zcash wzrósł o 48% powyżej $800, osiągając najwyższy poziom od stycznia 2018, po tym jak Grayscale złożył czwartą poprawkę do przekształcenia swojego Zcash Trust w spot ETF pod tickerem ZCSH

Ledger załatał dwa tygodnie temu podatność w niektórych przepływach clear-signing w swojej aplikacji Ethereum, a CTO Charles Guillemet powiedział, że użytkownicy na aktualnym firmware są chronieni

Coldcard opublikował nowe oprogramowanie po tym, jak błąd losowości umożliwił atakującym wyprowadzenie ponad $114 milionów; audyt wspomagany przez AI wykrył kolejne błędy w zatwierdzaniu transakcji, obsłudze USB i walidacji firmware’u

Crypto Council for Innovation i Blockchain Association pozwały Illinois w sprawie podatku 0.2% od aktywów cyfrowych, argumentując, że narusza on Konstytucję USA, konstytucję Illinois oraz Internet Tax Freedom Act

BitMart rozważa częściowe wznowienie działalności i wypłaty dla wierzycieli mniej niż cztery tygodnie po ogłoszeniu pełnego zamknięcia; zatrudniono White & Case, a plan działania ma zostać przedstawiony 9 września

Wydatki kartami kryptowalutowymi potroiły się w lipcu do $1.04B, przy czym stablecoiny denominowane w dolarze finansowały 70% z ponad 10M transakcji, a średnia wartość zakupu wzrosła do $86

Stablecoinowy neobank Fasset pozyskał $68 milionów, prowadzony przez japoński SBI Group przy wycenie $1 miliarda, co podnosi łączne finansowanie spółki w tym roku do $119 milionów

Skarbce korporacyjne i ETF-y

ETF-y na bitcoina odnotowały w piątek napływ netto $307M, kończąc tydzień na poziomie $1.92B; ETF-y na ETH miały w piątek napływ $184M i $693M w całym tygodniu

Tracker memecoinów

Liderzy memecoinów byli mieszani, ale zamknęli bardzo zielony tydzień; DOGE +31%, SHIB +24%, PEPE +57%, PENGU +61%, TRUMP +79%, BONK +38%

Robinhood chain zanotował silne odbicie po rozpowszechnieniu podcastu z Vladim Tenevem komentującym ekosystem; Cashcat +34%, PONS +75%, AI +50% i Stonkbroker +33%

Liderami Solany były Cyberleek (+10x), Catalorian (+20x), Dopameme (+14x) i cc (+100%); Ansem -7% do $255M

💰 Tracker tokenów, airdropów i protokołów

Walidatorzy Solany rozpoczęli głosowanie nad trzema propozycjami, w tym konstytucją sieci i podwojeniem tempa dezinflacji do 30%, a wyniki mają pojawić się w czwartek około 15:30 UTC

Pump.fun wygenerował w zeszłym tygodniu $12.9M przychodów, najwięcej od stycznia (PUMP +73% w tygodniu)

Kalshi jest teraz zablokowane w Waszyngtonie, Michigan i Nevadzie, ponieważ przewodniczący CFTC Michael Selig pracuje nad zasadami dotyczącymi kontraktów eventowych i wymogami ochrony konsumentów.

🚚 Co dzieje się w NFT?

Liderzy NFT byli przeważnie na plusie; Punks -2% przy 32 ETH, BAYC +3% przy 8.23 ETH, Pudgy +8% przy 4.34 ETH; Stonkbrokers +20% do 5.4 ETH

Stackers (+50%), Cash Cats (+37%) i Quotrons (+13%) prowadzili wśród największych wzrostów

Strona dropsów FWA ruszyła przed pierwszym mintem, a FWAIR PFP mają pojawić się dziś o 12 pm ET

Daily Debrief Newsletter