W skrócie

Broadcom rozlicza się w środę – Wall Street oczekuje 3,24 dolara na akcję przy przychodach 29,4 mld dolarów, napędzanych przez AI. Dell publikuje wyniki we wtorek po tym, jak w zeszłym kwartale sprzedaż serwerów AI wzrosła o 750% rok do roku. Palo Alto Networks raportuje we wtorek, a silny popyt na cyberbezpieczeństwo ma się utrzymać. Lululemon ogłasza wyniki w czwartek, przy oczekiwanym spadku zysku o 42% rok do roku. Tesla w czwartek organizuje wydarzenie w Austin, na którym spodziewane są aktualizacje dotyczące autonomicznej taksówki Cybercab.

Broadcom

Broadcom opublikuje wyniki trzeciego kwartału roku obrotowego w środę po zakończeniu sesji. Wall Street oczekuje zysku rzędu 3,24 dolara na akcję przy przychodach około 29,4 mld dolarów.

AI ma napędzać większość wzrostu. Broadcom dostarcza technologię sieciową oraz niestandardowe akceleratory AI największym firmom chmurowym, co czyni go jednym z najbliższych partnerów Nvidii w obszarze infrastruktury AI. Niestandardowe czipy AI stają się coraz ważniejszym elementem strategii hipertheskalerów szukających alternatyw dla uniwersalnych procesorów GPU Nvidii, a ta zmiana jest kluczowa dla historii wzrostu Broadcomu.

Po tym, jak akcje Marvella gwałtownie spadły po ostatnich wynikach, inwestorzy będą uważnie śledzić prognozę Broadcomu dotyczącą czipów niestandardowych i wydatków hipertheskalerów. Marvell i Broadcom to dwóch główni komercyjni dostawcy niestandardowego krzemu AI, dlatego spadek akcji Marvella po wynikach zwiększył uwagę wobec tego, czy prognoza Broadcomu utrzyma zaufanie do całej kategorii.

Dell Technologies

Dell rozlicza się we wtorek. W zeszłym kwartale sprzedaż serwerów zoptymalizowanych pod AI wzrosła o 750% rok do roku, co pozwoliło firmie przebić oczekiwania i podnieść prognozę. Dell to jeden z najczytelniejszych wskaźników, za pomocą których inwestorzy śledzą wydatki przedsiębiorstw na AI, ponieważ jego serwery-trafiają bezpośrednio do firmowych i chmurowych centrów danych.

Analitycy oczekują przychodów drugiego kwartału na poziomie około 45,2 mld dolarów, czyli wzrostu o ponad 50% rok do roku. Skorygowany zysk ma wynieść około 4,91 dolara na akcję.

Handlujący opcjami wyceniają ruch rzędu około 10% po publikacji wyników. Kluczowe pytanie brzmi, czy popyt na serwery AI utrzyma się chociaż w przybliżeniu na ostatnim poziomie; w centrum uwagi znajdą się także marże na serwerach AI, ponieważ wysokowolumenowe umowy infrastrukturalne zazwyczaj przynoszą niższą rentowność niż tradycyjne serwery.

Palo Alto Networks

Palo Alto Networks rozlicza się we wtorek po zakończeniu sesji. W zeszłym kwartale firma przebiła oczekiwania i wydała mocniejsze od prognoz wskazówki.

Wydatki na cyberbezpieczeństwo pozostają odporne, ponieważ firmy przenoszą obciążenia do chmury i wdrażają narzędzia AI. Ta odporność kontrastuje z bardziej ostrożnymi wydatkami w innych kategoriach oprogramowania. Inwestorzy będą zwracać uwagę na przychody powtarzalne i prognozę zarządu co do popytu na bezpieczeństwo związane z AI, w tym na to, jak sama AI poszerza powierzchnię ataku, którą dostawcy rozwiązań bezpieczeństwa muszą chronić.

Mocne ostatnie wyniki CrowdStrike i Okta podniosły poprzeczkę. Palo Alto może potrzebować czegoś więcej niż samego przebicia prognoz zysków, aby poruszyć kurs akcji.

Lululemon Athletica

Lululemon rozlicza się w czwartek. Zysk ma spaść o około 42% rok do roku do około 1,80 dolara na akcję.

Producent odzieży sportowej obniżył w czerwcu swoją prognozę, powołując się na słabsze trendy w USA, swoim największym rynku. Od tego czasu presję pogłębiają konkurencja ze strony nowszych marek activewear i słabsze wydatki konsumenckie.

Raport pojawia się tuż przed objęciem funkcji CEO 8 września przez Heidi O'Neill, byłą menedżerkę Nike. Uważnie śledzone będą komentarze zarządu na temat popytu w USA, a także pierwsze sygnały dotyczące tego, jak przyszła CEO zamierza prowadzić markę w środowisku spowalniającej się konsumpcji.

Tesla

Tesla nie publikuje w tym tygodniu wyników, ale czwartkowe wydarzenie w Austin może mimo to poruszyć kursem akcji. Firma ma ujawnić więcej szczegółów dotyczących Cybercab i planów autonomicznych taksówek.

Autonomiczna jazda stała się większą częścią tezy inwestycyjnej Tesli, ponieważ inwestorzy patrzą poza biznes pojazdów elektrycznych, w którym dostawy i ceny są pod presją. Każda aktualizacja harmonogramu produkcji Cybercab lub komercyjnego wdrożenia może wywołać ruch kursu.

Piątkowy sierpniowy raport o zatrudnieniu stanowi dodatkowy czynnik. Słaby wynik mógłby złagodzić presję na Rezerwę Federalną przed wrześniowym posiedzeniem, co wpłynęłoby na ogólny kierunek rynku i wyznaczyło ton, w jaki reakcje na wyniki będą rozgrywane w kolejnym tygodniu.

Źródło: CoinCentral