Dyrektor generalny i przewodniczący Spire Healthcare odchodzą ze stanowisk, gdyż notowana na giełdzie w Londynie grupa prywatnych szpitali przechodzi w ręce prywatne w transakcji wartą 1 mld funtów.

Długoletni dyrektor generalny Justin Ash ogłosił, że przejdzie na emeryturę w grupie, która „wkracza w nową fazę z solidnymi fundamentami” pod władaniem nowego właściciela — konsorcjum inwestorów.

Zarząd Spire zgodził się na przejęcie przez Tulip UK Bidco, nowo utworzoną spółkę złożoną z brytyjskiej firmy inwestycyjnej Toscafund, brytyjskiej firmy private equity THCP Advisory oraz zarządzającego aktywami z Kalifornii, Ares. Oferta 250 pensów za akcję wycenia transakcję na 1,03 mld funtów i stanowi 66-procentową premię do ceny akcji Spire z początku maja, gdy Toscafund złożyła pierwsze podejście.

Oprócz odejścia Asha ze stanowiska dyrektora generalnego, przewodniczący Sir Ian Cheshire również odejdzie. Sir David Sloman, który kierował kilkoma funduszami NHS, przejmie obowiązki tymczasowego dyrektora generalnego, a była przewodnicząca Co-op Debbie White zostanie tymczasową przewodniczącą.

„Pod [Asha] przywództwem Spire Healthcare przekształciła się z firmy działającej wyłącznie w branży szpitalnej w czołowego zintegrowanego dostawcę usług zdrowotnych” — powiedziała White.

White zrezygnowała z funkcji przewodniczącej Co-op z natychmiastowym efektem w zeszłym miesiącu, po kadencji naznaczonej poważnym cyberatakiem i kwestionowanymi zarzutami o „toksyczną” kulturę pracy.

Zmienność cen akcji

Ogłaszając przejęcie Spire, konsorcjum stwierdziło, że wartość aktywów nieruchomościowych grupy będących jej własnością w pełnym prawie nie znajduje odzwierciedlenia w cenie akcji.

„Zarząd Bidco uważa, że wycofanie grupy Spire z giełdy w wyniku przejęcia zapewni strategiczną i finansową elastyczność, pozwalającą uwolnić długoterminową wartość dla interesariuszy” — powiedziano.

Akcje Spire zamknęły się w piątek na 242 pensach, 15 procent powyżej ceny IPO z lipca 2014 roku. Kurs akcji more than podwoił się, gdy w maju po raz pierwszy ujawniono zainteresowanie przejęciem ze strony Toscafund.

Zarząd Spire oświadczył, że zgodził się na transakcję z obawy, że cena akcji mogła czekać okres „zmienności” i nie odzwierciedlała ona w pełni perspektyw wzrostu spółki.

„Dyrektorzy Spire pozostają przekonani o długoterminowych perspektywach biznesu, zauważają jednak trwające wyzwania związane z realizacją samodzielnego planu spółki na tle zmienności makroekonomicznej i presji kosztowej” — oświadczył zarząd.

„Dyrektorzy Spire uważają, że perspektywa trwałego i istotnego przewartościowania akcji Spire w krótkim terminie jest ograniczona, a w przypadku niewykonania przejęcia może nastąpić okres zmienności cen akcji.”

Fala przejęć nabiera tempa

Spire prowadzi 38 prywatnych szpitali i 55 klinik w całej Wielkiej Brytanii i udzieliła pomocy ponad 1,36 mln pacjentów w 2025 roku. Grupa, podobnie jak inni brytyjscy prywatni dostawcy, leczy również pacjentów finansowanych przez NHS, a jej skala czyni ją jednym z największych niezależnych operatorów szpitali w kraju.

Sprzedaż konsorcjum Toscafund nastąpiła po strategicznym przeglądzie prowadzonym przez firmę doradczą Rothschild, w ramach którego grupa prowadziła rozmowy z ponad 60 potencjalnymi nabywcami. Konsorcjum „było jedyną stroną, która złożyła formalną propozycję na poziomie uznanym przez zarząd Spire za wystarczająco atrakcyjny” — podano.

Giełda w Londynie doświadcza w ostatnich miesiącach serii przejęć prywatnych, które wywierają znaczną presję na kondycję brytyjskiego rynku publicznego. Wcześniej w tym tygodniu trzech członków FTSE — Bodycote, Gamma Communications i Capricorn — ujawniło tego samego dnia, że rozważa oferty przejęcia prywatnego o łącznej wartości przekraczającej 3 mld funtów.