Sekcja sztucznej inteligencji SpaceX prowadziła latem rozmowy z Microsoftem na temat wynajmu mocy obliczeniowej AI, co czyni giganta oprogramowania kolejnym wielkim nazwiskiem związanym z szybko rosnącym biznesem wynajmu centrów danych firmy rakietowej.

Żadne porozumienie między tymi dwiema firmami nie zostało potwierdzone. Mimo to rozmowy pokazują, jak szybko SpaceX stał się wynajmującym dla największych graczy w dziedzinie sztucznej inteligencji.

Od rakiet do wynajmowanej mocy obliczeniowej

SpaceX zintegrował xAI na początku 2026 roku. Integracja przyniosła ze sobą centra danych AI Colossus w Memphis, które obecnie stanowią kręgosłup działalności wynajmowej firmy.

SpaceX rozpoczął wynajem nadwyżek mocy z Colossus na początku 2026 roku, a lista klientów od tego czasu wygląda jak kompilacja największych nazwisk branży AI.

Anthropic zapłaci do 1,25 miliarda dolarów miesięcznie do maja 2029 roku. Google ma płacić 920 milionów dolarów miesięcznie od października 2026 roku, na podstawie kontraktu trwającego około 32 miesięcy. Reflection AI podpisał umowę na 150 milionów dolarów miesięcznie, obowiązującą od lipca 2026 roku do 2029 roku. Nieznany klient doda kolejne 1,11 miliarda dolarów miesięcznie od grudnia 2026 roku.

Łącznie przyody SpaceX z wynajmu mocy obliczeniowej osiągnęły zannualizowaną kwotę 41,1 miliarda dolarów, jak podano we wrześniu 2026 roku — tempo osiągnięte w pierwszym roku wynajmu mocy przez firmę.

Gdzie mieści się Microsoft

Rozmowy z Microsoftem odbyły się latem. W sierpniu 2026 roku krążyły spekulacje, że Microsoft może poszukać 3 GW mocy do wynajęcia w celu pokrycia deficytu, a doniesienia wyceniały potencjalną umowę na około 150 miliardów dolarów.

Gdyby umowa została podpisana, Microsoft dołączyłby do grona najemców, które obejmuje już Anthropic, Google i Reflection AI. Sama propozycja pozostaje jednak niezweryfikowana, a poza samymi rozmowami nie zgłoszono potwierdzonych negocjacji między tymi firmami.

SpaceX zgłosił 1,4 GW mocy nominalnej online na dzień 30 czerwca 2026 roku, w porównaniu z 1,0 GW w pierwszym kwartale. Wniosek o 3 GW byłby więc ponad dwukrotnie większy niż moc, którą SpaceX miał w połowie roku.

Firma dąży do przekroczenia 2 GW do końca 2026 roku i może osiągnąć blisko 10 GW do końca 2027 roku.

Co to oznacza

Wynajem mocy obliczeniowej mógłby dorównać ustalonym silnikom przychodowym SpaceX, w tym usługom startowym i Starlink. Kontrakty od Anthropic i Google podkreślają, jak silny pozostaje popyt na infrastrukturę AI, a firmy zobowiązujące się do płacenia ponad miliarda dolarów miesięcznie sygnalizują, że nie mogą zabezpieczyć wystarczającej mocy gdzie indziej. Przy kontraktach sięgających 2029 roku klienci zabezpieczają moce na lata z wyprzedzeniem.

Wzrost SpaceX zależy od osiągnięcia ambitnych celów budowy — od 1,4 GW w połowie roku do ponad 2 GW na koniec roku i ewentualnie blisko 10 GW do końca 2027 roku. Innym czynnikiem jest koncentracja przychodów: garstka klientów odpowiada za większość miesięcznych zobowiązań, co czyni kondycję tych relacji kluczową.

Na razie kluczowymi rzeczami do obserwacji są to, czy SpaceX osiągnie swój końcoroczny cel mocy, i czy rozmowy z Microsoftem zaowocują podpisaną umową. Potwierdzone porozumienie dodałoby czwartego technologicznego giganta do listy najemców, która obejmuje już Anthropic i Google.