Amerykańskie akcje zamknęły się we wtorek głównie na wyższych poziomach, a S&P 500, Nasdaq Composite i Nasdaq 100 zakończyły sesję na rekordowych poziomach. Indeks Dow Jones Industrial Average również rósł, natomiast mały Russell 2000 zakończył sesję na niższym poziomie.
Zyski wiązały się z wyraźnymi różnicami pod powierzchnią. Sektor użyteczności publicznej był zdecydowanie najsilniejszy, a spółki z infrastruktury sieciowej i data center dominowały wśród zwycięzców, jednak kilka spółek półprzewodnikowych mocno spadło. Kupujący byli aktywni — i selektywni.

Sesja rozpoczęła się od niższych rentowności obligacji skarbowych i słabszej ropy naftowej, co stworzyło bardziej sprzyjające otoczenie dla akcji. To były warunki z początku sesji; wyniki na zamknięciu pokazały, że zakupy sięgały znacznie dalej niż największe spółki technologiczne.

Poziomy zamknięcia amerykańskich indeksów akcji

S&P 500 prowadził pod względem procentowych zysków wśród głównych indeksów. Spadek Russella 2000 był wyjątkiem i przypomnieniem, że rekordowe maksima dużych indeksów nie oznaczają, że każda część rynku rośnie.

Użyteczność publiczna prowadzi; opieka zdrowotna to jedyny spadający sektor

Dziesięć z 11 sektorów S&P 500 zakończyło sesję na wyższych poziomach:

Wzrost sektora użyteczności publicznej o 3,01% wyróżniał się na tle wzrostu S&P 500 o 0,58%. Użyteczność publiczna i nieruchomości — tradycyjnie zaliczane do bardziej wrażliwych na stopy procentowe obszarów rynku akcji ze względu na przypominające obligacje stopy dywidendy — zajęły pierwsze i trzecie miejsce wśród grup sektorowych podczas sesji, która rozpoczęła się od niższych rentowności obligacji skarbowych. Tymczasem umiarkowany wzrost technologii informacyjnej maskował bardzo duże ruchy w obu kierunkach. Ta różnica miała znaczenie: choć Nasdaq zamknął się na rekordzie, nie była to sesja, w której trader mógł kupić dowolną spółkę technologiczną i oczekiwać, że pójdzie za indeksem w górę.

Amazon prowadzi wśród Magnificent Seven

Magnificent Seven — Amazon, Microsoft, Tesla, Alphabet, Apple, Nvidia i Meta — to szeroko śledzona grupa spółek technologicznych o gigantycznej kapitalizacji, stanowiąca znaczną część łącznej wartości S&P 500 i Nasdaq Composite. Sześć z siedmiu spółek zamknęło się na wyższych poziomach, przy czym Amazon był wyraźnym liderem:

Nvidia brała udział we wzrostach, ale jej dzienny zysk był skromny. Niemniej jest jedynym członkiem Magnificent Seven, który zamknął się na poziomie rekordowym, przy czym część pozostałych znajduje się poniżej swoich historycznych maksimów. Amazon wykonał w grupie największą pracę, a Meta była jedyną spółką spadającą.

Spółki sieciowe i data center dominują wśród zwycięzców

Niektóre z najsilniejszych wzrostów dotyczyły spółek zajmujących się sieciami, łącznością i infrastrukturą obliczeniową — warstwy sprzętowej stanowiącej fizyczną podstawę dużych data center, w tym tych budowanych pod obciążenia sztucznej inteligencji:

Poza tą grupą Lennar zyskał 3,99%, GE Vernova wzrósł o 3,96%, a On Holding zyskał 3,95%. Wzrost Ciena o blisko 14% był szczególnie uderzający na tle zysków szers indeksów poniżej 1%.

Spółki czipowe i biotechnologia wśród przegranych

Zyski technologiczne były dalekie od jednolitych, a największe spadki skupiły się w innych częściach łańcucha półprzewodnikowego — w pamięci masowej i pamięci (Western Digital i SK hynix) oraz w sprzęcie do produkcji czipów (KLA i Lam Research):

Inne znaczące spadki:

Oba ETF-y obejmują koszyki spółek biotechnologicznych i genomicznych, więc ich spadki odzwierciedlają słabość w całych portfelach, a nie w pojedynczej spółce. Przesłanie tych ruchów jest proste: hossa na indeksie nie zwalnia z konieczności oceny poszczególnych spółek.

Czego traderzy mogą się dowiedzieć z rekordowych zamknięć

Rekordowe zamknięcie to konstruktywny sygnał: kupujący pchnęli indeksy w górę i utrzymali wystarczającą część zysków do dzwonka zamykającego sesję. Kolejne pytanie brzmi: czy będzie kontynuacja — czy kupujący zbudują na rekordach i czy więcej spółek dołączy do ruchu. Szerokość rynku nie jest obecnie szczególnie silna.

Dla S&P 500 poprzedni rekordowy poziom zamknięcia 7 798,98 stanowi bliski punkt odniesienia na kolejną sesję. Wtorkowe zamknięcie wypadło powyżej tego benchmarku. Utrzymanie się powyżej niego wsparłoby tezę kupujących; powrót poniżej rodziłby pytanie, czy ostatnie wybicie w górę traci momentum. To benchmark zamknięcia, a nie gwarancja wsparcia.

Dla młodszych traderów wtorek przyniósł pouczającą lekcję: użyj szerszego rynku, aby zrozumieć kontekst, a następnie poziomów technicznych konkretnej spółki, by określić nastawienie, ryzyko i cele. Ciena wystrzeliła, podczas gdy Western Digital mocno spadł — nawet gdy Nasdaq zamykał się na rekordzie. Indeks daje kontekst; spółka nadal musi sama udowodnić swoją bullish case.

Powiązana analiza

• Choć szersze indeksy zmierzają do rekordowych zamknięć, Magnificent 7 (bez Nvidia) pozostają w tyle
• Indeks Nasdaq Composite notuje nowy rekordowy maksimum. Jak wyznaczyć kolejne cele techniczne?