Szersze amerykańskie indeksy giełdowe dokonują wyprzedzenia na plusie, a katalizatorem są bardziej gołębie komentarze gubernatora Fed Christophera Wallera.

Waller dostrzega oznaki osłabnięcia presji inflacyjnej, choć nadal chce zapoznać się z przyszłotygodniowymi raportami PPI i CPI przed decyzją Fed ws. stóp procentowych z 16 września. Jego komentarze pomogły obniżyć rentowność amerykańskich obligacji i podnieść akcje. Waller jest stałym członkiem z prawem głosu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku, więc jego wypowiedzi są uważnie śledzone pod kątem sygnałów dotyczących kierunku polityki stóp procentowych.

Dlaczego to ma znaczenie? Niższa rentowność może zmniejszyć koszty pożyczek i sprawić, że akcje staną się bardziej atrakcyjne w porównaniu z obligacjami. Może też zwiększyć wartość, jaką inwestorzy przypisują przyszłym zyskom spółek, co jest szczególnie istotne dla akcji wzrostowych i technologicznych. Ta zależność nie sprawdza się za każdym razem, ale dziś rynki podążają znajomym schematem.

Wzrostom przewodziły szersze indeksy:

• S&P 500: wzrost o około 0,47%.
• Nasdaq Composite: wzrost o około 0,70%.

Aktualności dostarczają katalizatora, a dynamika cen i narzędzia techniczne pomagają traderom zdecydować, co z nim zrobić. Kolejnymi zaplanowanymi punktami orientacyjnymi są publikacje PPI i CPI, a następnie decyzja Fed z 16 września — każda z nich może zresetować zarówno rentowność, jak i obraz techniczny.

Średnie kroczące są przydatne, ponieważ stanowią punkt odniesienia zarówno dla kierunkowej przewagi, jak i ryzyka. Powyżej kluczowej średniej kroczącej przewaga jest bardziej bycza. Poniżej niej staje się bardziej niedźwiedzia. Gdy cena notowana jest między dwiema ważnymi średnimi kroczącymi, obraz techniczny jest bardziej neutralny.

Innymi słowy, średnia krocząca nie gwarantuje następnego ruchu. Daje traderom poziom, względem którego mogą ocenić, czy ich pomysł handlowy działa — i gdzie należy go zweryfikować, jeśli cena pójdzie w drugą stronę.

S&P 500: Dzisiejsza wzlotowa sesja wyniosła cenę powyżej 100-godzinnej średniej kroczącej na poziomie 7695 (niebieska linia na wykresie). Przy 200-godzinnej średniej kroczącej (zielona linia) poniżej tego poziomu, na 7654, indeks znajduje się teraz powyżej obu średnich, co daje kupującym większą kontrolę. Poziom 7695 staje się pierwszym punktem odniesienia dla ryzyka. Utrzymanie się powyżej niego oznacza, że bycze wybicie pozostaje aktualne. Powrót poniżej przesunie przewagę w stronę neutralnej między dwiema średnimi kroczącymi. Przebicie poniżej 7654 osłabiłoby obraz techniczny jeszcze bardziej.

Nasdaq Composite: Cena również przebiła swoją 100-godzinną średnią kroczącą (niebieska linia) na poziomie 26 301. Dzisiejsze maksimum osiągnęło około 26 475, a bieżąca cena oscyluje w okolicach 26 400. Poziom 26 301 daje teraz kupującym bliski punkt odniesienia dla ryzyka. Utrzymanie się powyżej niego zachowuje byczą przewagę, a dzisiejsze maksimum stanowi pierwszy górny poziom do ponownego testu i przebicia. Powrót poniżej 100-godzinnej średniej kroczącej osłabiłoby wybicie i przesunęło przewagę w stronę neutralnej między średnimi 100- i 200-godzinnymi.

Wniosek jest prosty: wykorzystaj wiadomości, by zrozumieć katalizator, a poziomy techniczne, by zdefiniować ryzyko. Kupujący wykonali swój ruch; teraz muszą utrzymać się powyżej przełamanych poziomów.

W towarzyszącym filmie autor omawia oba indeksy i wyjaśnia, jak wykorzystać te średnie kroczące do identyfikacji przewagi, zdefiniowania ryzyka i wyznaczenia kolejnych celów. Celem jest prosty, powtarzalny proces wspierający bardziej zdyscyplinowane decyzje handlowe.

Źródło: ForexLive / InvestingLive