Ameryka Południowa dąży do przekształcenia swoich ogromnych zasobów surowcowych w skoordynowane centrum produkcji i inwestycji, podczas gdy rządy na całym świecie ścigają się w zapewnianiu sobie minerałów krytycznych dla energetyki, technologii i obronności.

Chile, Argentyna, Boliwia i Peru podpisały 28 sierpnia wspólną deklarację w sprawie minerałów strategicznych, ustanawiającą ramy regionalne mające promować odpowiedzialne inwestycje górnicze, współpracę techniczną oraz głębszą integrację łańcuchów dostaw surowców. Porozumienie osiągnięto podczas pierwszego spotkania ministerialnego poświęconego minerałom strategicznym, które odbyło się w stolicy Chile, Santiago, z udziałem władz górniczych wszystkich czterech krajów. Trzej sygnatariusze — Argentyna, Boliwia i Chile — znajdują się w obrębie tzw. Trójkąta Litowego, regionu słonych jezior, na który opiera się znaczna część światowej produkcji litu, a Peru jest od dawna czołowym producentem miedzi.

Rządy oświadczyły, że inicjatywa ma na celu pozycjonowanie regionu jako wiarygodnego strategicznego dostawcy minerałów niezbędnych dla dekarbonizacji, elektromobilności i sztucznej inteligencji. Podobnie jak sama deklaracja, ramy te stanowią zobowiązanie polityczne, a nie wiążący traktat, co oznacza, że ich wpływ zależeć będzie od konsekwencji kolejnych rządów.

„Pakt Argentyny, Boliwii, Chile i Peru w zakresie geologii, regulacji, dostawców, kompetencji i finansowania może przekształcić wiele rynków w bardziej spójną propozycję inwestycyjną — ale tylko pod warunkiem, że rządy utrzymają koordynację” — napisał w piątkowym komentarzu Mariano Machado, główny analityk ds. Ameryk w firmie zajmującej się analizą ryzyka Verisk Maplecroft.

Niedobór podaży

Sojusz powstaje w momencie, gdy popyt na minerały krytyczne rośnie, a produkcja pozostaje skoncentrowana i nowa podaż rozwija się powoli. Według obecnego portfela projektów Międzynarodowa Agencja Energii prognozuje, że globalna podaż miedzi może w 2035 roku być o 25% niższa od popytu, przy czym nowe kopalnie zwykle potrzebują ponad 15 lat, aby osiągnąć produkcję. Lit napotyka podobne presje, pogłębiane przez stagnację wydatków na poszukiwania na nowych obszarach i rosnące koszty odkryć.

Ameryka Łacińska jest dobrze przygotowana, by pomóc zaspokoić te potrzeby — wynika z niedawnego raportu Światowego Forum Ekonomicznego opracowanego we współpracy z McKinsey & Co. Region posiada znaczne zasoby miedzi, litu, niklu, grafitu, manganu, pierwiastków ziem rzadkich i innych minerałów niezbędnych dla elektryfikacji, transformacji energetycznej i infrastruktury cyfrowej.

Argentyna i Chile razem odpowiadają za około 40% światowych zasobów litu, natomiast Chile i Peru za około 30% światowych zasobów miedzi — podano w raporcie. Brazylia posiada około jednej czwartej globalnych zasobów grafitu i 15% zasobów pierwiastków ziem rzadkich.

WEF zaznaczył, że przewaga konkurencyjna Ameryki Łacińskiej wykracza poza skalę złóż i obejmuje uzupełniające się zasoby oraz możliwości przemysłowe rozłożone w całych gospodarkach regionu. Jednocześnie zachodnie starania zmniejszające zależność od Chin kierują inwestorów górniczych ku nowym rynkom, umieszczając region blisko czoła kolejki — dodał Machado.

Nowa deklaracja ma wykorzystać te atuty poprzez koordynację polityki w obszarach takich jak geologia, regulacje, dostawcy, kompetencje i finansowanie.

Jeden traktat, 20,7 miliarda dolarów

Chile i Argentyna już wdrażają to podejście w praktyce. Oba kraje przyjęły protokoły operacyjne dla dużych projektów transgranicznych, ograniczając niepewność w przypadkach, gdy złoża minerałów przekraczają granicę państwową, ale napotykają odrębne reżimy permitowe i operacyjne. Jaśniejsze zasady mogą ułatwić planowanie i finansowanie takich projektów, choć związki zawodowe, społeczności lokalne i rządy prowincjonalne będą prawdopodobnie dążyć do zatrzymania miejsc pracy, inwestycji i dochodów po swojej stronie granicy.

Według chilijskiego ministra górnictwa i gospodarki Daniela Masaa ożywienie traktatu o integracji górniczej z Argentyną uruchomiłoby ponad 20,7 mld dolarów inwestycji i dodałoby na rynek 540 tysięcy ton miedzi rocznie.

Większym wyzwaniem jest przekształcenie potęgi geologicznej Ameryki Południowej w zdolności przemysłowe pozwalające osiągać większą wartość z zasobów, zamiast po prostu eksportować wydobyty surowiec. Obecnie znaczna część światowego rafinowania i przetwórstwa litu, pierwiastków ziem rzadkich i innych komponentów bateryjnych koncentruje się w Chinach, które podjęły kroki w celu ograniczenia eksportu niektórych technologii i materiałów krytycznych — dynamika ta wzmocniła zainteresowanie Zachodu budowaniem alternatywnych łańcuchów dostaw.

Nowo zatwierdzone ramy dotyczące minerałów krytycznych w Brazylii ilustrują tę ambicję. Łączą one około 1 mld dolarów zachęt podatkowych i nowy fundusz gwarancyjny z dążeniem do rozwoju krajowego rafinowania oraz produkcji baterii i magnesów. Wsparciu towarzyszy ściślejszy nadzór państwa: nowa rada będzie mogła badać partnerstwa zagraniczne, zmiany własnościowe i koncesje górnicze, tworząc kompromis między zachętami dla rozwoju przetwórstwa a większą kontrolą państwa nad inwestycjami.

Dane dotyczące ryzyka krajowego Verisk Maplecroft wskazują Argentynę, Brazylię, Chile i Peru jako atrakcyjne rynki minerałów krytycznych, ponieważ łączą duże złoża ze stosunkowo niższym ryzykiem nacjonalizmu surowcowego i poprawiającym się środowiskiem operacyjnym.

Jednak sam potencjał geologiczny i porozumienia regionalne nie wystarczą, aby uruchomić kapitał potrzebny do ich rozwoju. Permitowanie, stabilność fiskalna i ciągłość polityki zadecydują o tym, czy Ameryka Południowa przekształci swoją grę o przewagę surowcową w nowe kopalnie, zdolności przetwórcze i trwałe miejsce w globalnych łańcuchach dostaw.

Ameryka Południowa posiada zasoby, by wywierać większy wpływ na podaż minerałów krytycznych. Trudniejszym zadaniem jest stworzenie warunków inwestycyjnych, które pozwolą zamienić je w produkcję.