Najważniejsze wnioski

Cena Solany wzrosła do najwyższego poziomu od 31 stycznia.

SOL przebił istotny poziom oporu na 97,58 dolara.

Napływy do ETF-ów na Solanę rosły w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Solana przedłużyła odbicie powyżej 100 dolarów, ponieważ odnowiony popyt na ETF-y i silniejsza aktywność on-chain wsparły najnowsze rally na rynku kryptowalut. SOL notowany był w pobliżu 109 dolarów 27 sierpnia po wzroście o ponad 12% w ciągu 24 godzin.

Ten ruch wyniósł Solanę powyżej strefy oporu 97,58 dolara, a SOL odzyskał również 200-dniową średnią kroczącą, wzmacniając strukturę techniczną po odbiciu z tegorocznych dołków.

Napływy do spot ETF-ów na Solanę rosną gwałtownie

Amerykańscy inwestorzy wracają do branży kryptowalut w miarę jak rośnie zmienność na rynku akcji. Dane SoSoValue pokazują, że spot ETF-y na SOL w tym miesiącu nadal zwiększały aktywa.

Spot ETF-y mają znaczenie, ponieważ dają tradycyjnym inwestorom ekspozycję na SOL przez standardowe rachunki maklerskie bez bezpośredniego posiadania tokena, a ich przepływy stały się szeroko śledzoną miarą popytu instytucjonalnego od czasu debiutu spot ETF-ów na Bitcoina w Stanach Zjednoczonych na początku 2024 roku.

Fundusze przyjęły w środę ponad 9,1 miliona dolarów napływów, co podniosło miesięczne przepływy do 113 milionów dolarów — gwałtowne odwrócenie względem 14,2 miliona dolarów zanotowanego w zeszłym miesiącu. Od zatwierdzenia w zeszłym roku fundusze te odnotowały tylko jeden miesiąc odpływów.

Skumulowane napływy przekroczyły 1,2 miliarda dolarów od początku działalności, a fundusze zarządzają obecnie 1,26 miliarda dolarów aktywów. Bitwise przewodzi pod względem aktywów z ponad 886 milionami dolarów. Inne duże fundusze na Solanę prowadzą Fidelity, Grayscale, Morgan Stanley i VanEck.

Podobny trend widać na rynku stakingu, gdzie wskaźnik stakingu Solany utrzymuje się wokół 70%, a w pulach stakingowych znajduje się ponad 435 milionów tokenów. Stakerzy uzyskują stopę zwrotu 5,22%, powyżej 2,60% dla Ethereum. Wysoki wskaźnik stakingu zmniejsza także udział SOL w wolnym obrocie — dynamikę podaży często obserwowaną obok napływów po stronie popytu.

Trwający staking i napływy do ETF-ów przypadają na odbicie całego rynku kryptowalut. Bitcoin wzrósł już powyżej 80 000 dolarów, a całkowita kapitalizacja rynkowa wszystkich monet przekroczyła 2,67 biliona dolarów. Indeks Crypto Fear and Greed przeszedł do strefy skrajnej chciwości na poziomie 80 — poziomie, który historycznie odzwierciedla podwyższony entuzjazm rynkowy i może towarzyszyć ostrzejszym krótkoterminowym wahaniom w obu kierunkach.

Kluczowe wskaźniki Solany rosną gwałtownie

Fundamentalnie kilka kluczowych wskaźników Solany wypada dobrze, co świadczy o poprawie jej użyteczności. W finansach zdecentralizowanych (DeFi) całkowita wartość zablokowana (TVL) wzrosła do 5,8 miliarda dolarów — najwyższego poziomu od maja zeszłego roku — po osiągnięciu dna na poziomie 4,7 miliarda dolarów kilka miesięcy temu.

Największymi motormi tego wzrostu są Sanctum, Kamino, Raydium, Jito i Securitize. Inne znaczące podmioty w sieci Solany to xStocks i Sentora.

Podobny wzrost dokonuje się w sektorze stablecoinów, gdzie łączna kapitalizacja rynkowa stablecoinów na Solanie przekroczyła 15 miliardów dolarów. Czyni to ją trzecim największym łańcuchem w branży, za Ethereum (147 miliardów dolarów) i Tronem (93 miliardy dolarów). Największymi stablecoinami w sieci są USD Coin (USDC), Tether (USDT), USDGO, USD1 projektu World Liberty Financial oraz BUIDL.

Solana stała się także największym łańcuchem w branży zdecentralizowanych giełd (DEX). Jej protokoły obsłużyły ponad 58 miliardów dolarów wolumenu w ciągu ostatnich 30 dni, znacznie powyżej 31 miliardów dolarów Ethereum i 22 miliardów dolarów BNB Chain.

Te wolumeny podniosły opłaty sieciowe. Solana wygenerowała 17,7 miliona dolarów opłat w tym miesiącu, nieco powyżej 15,7 miliona dolarów w zeszłym miesiącu — trzeci z rzędu miesiąc wzrostów. Utrzymany wzrost opłat to wskaźnik, który wielu analityków obserwuje, by ocenić, czy aktywność sieci wspiera rzeczywiste wykorzystanie, a nie tylko wzrost ceny.

Prognoza ceny SOL: analiza techniczna

Dzienny wykres pokazuje, że Solana odbiła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wzrastając z tegorocznego dołka na poziomie 60,2 dolara do obecnych 106,9 dolara. Przebiła istotną 200-dniową średnią kroczącą na poziomie 89,67 dolara, potwierdzając bycze wybicie.

SOL przeszedł także powyżej kluczowego poziomu oporu 97,58 dolara — swojego szczytu z marca i maja tego roku — co dodatkowo potwierdza wybicie.

Wskaźnik Relative Strength Index (RSI) osiągnął skrajnie wykupiony poziom 85, co wskazuje, że momentum trwa. Na tej podstawie token może kontynuować wzrosty, a bycy wymierzają w kluczowy poziom oporu 150 dolarów. Jednak RSI powyżej 70 historycznie zbiegał się również z pauzami lub korektami ceny, a wcześniejsze szczyty, takie jak 97,58 dolara, mogą pełnić rolę wsparcia przy ewentualnym cofnięciu. Inwestorzy będą obserwować, czy napływy do ETF-ów utrzymają niedawne tempo i czy wybicie powyżej 97,58 dolara się obroni.