Najważniejsze informacje

• SOFI zyskał 4,3% do poziomu 18,42 USD, wspierany przez siłę całego sektora fintech, a nie przez wiadomości dotyczące samej spółki.
• Przychody za drugi kwartał wyniosły 1,21 mld USD, co oznacza wzrost o 42,5% rok do roku, a EPS na poziomie 0,12 USD przewyższył prognozy o 1 centa.
• Spółka odnotowała rekordową wartość nowo udzielonych pożyczek na poziomie 14,8 mld USD w ostatnim okresie sprawozdawczym.
• Konsensus Wall Street wynosi Hold, przy średniej cenie docelowej 22,42 USD oraz strukturze ocen obejmującej osiem Buy, dziesięć Hold i trzy Sell.
• Kierownictwo spółki sprzedało 125 219 akcji o wartości około 2,2 mln USD w ciągu poprzednich 90 dni.

Akcje SoFi Technologies (SOFI) wzrosły o 4,3% do 18,42 USD podczas środowej sesji, chwilowo osiągając intraday maksimum na poziomie 18,72 USD, gdy cały sektor fintech odnotował odbicie związane z pozytywnymi zmianami na rynku obligacji. Ruch ten odzwierciedlał siłę całej branży, która wsparła również konkurentów, w tym Upstart i Affirm, bez konkretnego katalizatora po stronie samej SoFi. Spółki fintech oparte na udzielaniu finansowania często poruszają się w grupie, ponieważ oczekiwania dotyczące stóp procentowych wpływają zarówno na ich koszty finansowania, jak i na skłonność konsumentów do zaciągania kredytów, dlatego zmiany na rynku obligacji mogą podnieść cały sektor w trakcie jednej sesji.

W trakcie sesji zmieniło właściciela około 41 mln akcji, znacznie mniej niż typowy dzienny wolumen wynoszący około 69 mln. Poprzedniego dnia handlowego akcje zamknęły się na poziomie 17,66 USD. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kurs wahał się między 14,88 USD a 32,73 USD, pozostając po środowym wzroście w dolnej połowie tego przedziału.

Wyniki za drugi kwartał przewyższyły oczekiwania

Za drugi kwartał SoFi zaraportowała przychody na poziomie 1,21 mld USD, przebijając oczekiwania Wall Street wynoszące 1,11 mld USD i oznaczając wzrost o 42,5% względem porównywalnego okresu rok wcześniej. Zysk na akcję wyniósł 0,12 USD, przewyższając konsensus na poziomie 0,11 USD o 1 centa. W analogicznym kwartale rok wcześniej spółka wykazała 0,08 USD na akcję.

Aktywność kredytowa osiąga rekordowy poziom

SoFi rozpoczęła działalność jako firma refinansująca kredyty studenckie, a obecnie działa jako bank krajowy — licencję uzyskała w 2022 roku — którego baza depozytowa wspiera finansowanie akcji kredytowej, obok platformy technologicznej Galileo obsługującej inne firmy z sektora usług finansowych. Wartość nowo udzielonych pożyczek w kwartale wzrosła do bezprecedensowych 14,8 mld USD, sygnalizując silny popyt na produkty kredytowe spółki. Rynek obserwuje obecnie, czy SoFi zdoła utrzymać tę dynamikę wzrostu przy zachowaniu standardów kredytowych.

Zarząd przedstawił prognozę EPS na rok fiskalny 2026 na poziomie 0,60 USD, podczas gdy średnia prognoza Wall Street jest nieznacznie wyższa i wynosi 0,61 USD za cały rok.

Piper Sandler rozpoczęła pokrycie spółki z rekomendacją Overweight i ceną docelową 22 USD, podkreślając, że adopcja produktów wyprzedza przyrost liczby członków. Taka dynamika cross-sellingu stanowi jeden z filarów strategii SoFi.

Opinie Wall Street pozostają podzielone

Nastroje analityków wobec SOFI pozostają rozproszone. Ośmiu analityków utrzymuje rekomendację Buy, dziesięciu rekomenduje Hold, a trzech wydało rekomendację Sell. Średnia cena docelowa 22,42 USD sugeruje potencjał wzrostu względem obecnych poziomów.

TD Cowen utrzymuje stanowisko Hold z ceną docelową 18 USD. Morgan Stanley prezentuje bardziej pesymistyczne nastawienie, nadając rating Underweight i cenę docelową 15 USD. Wśród byków Needham utrzymuje cenę docelową 24 USD i rekomendację Buy, a Stephens ma rating Overweight z celem 25 USD.

Mizuho obniżyło cenę docelową z 29 USD do 22 USD po najnowszych wynikach kwartalnych, ale utrzymało rekomendację Outperform. Truist dokonał umiarkowanej korekty, podnosząc cel z 18 USD do 19 USD, przy zachowaniu rekomendacji Hold.

Z perspektywy technicznej 50-dniowa średnia krocząca akcji wynosi 17,61 USD, a 200-dniowa średnia znajduje się na poziomie 17,71 USD. Obserwatorzy wykresów wskazali opór w okolicach 20,13 USD, co może przyciągnąć zainteresowanie traderów, jeśli rajd będzie kontynuowany.

Wśród dużych instytucji BlackRock otworzył nową pozycję o wartości około 1,3 mld USD w drugim kwartale. Bank of America również zainicjował udział w tym samym okresie, o wartości około 164 mln USD.

Aktywność sprzedaży ze strony kadry zarządzającej była znacząca. Dyrektor ds. technologii spółki sprzedał w czerwcu ponad 102 tys. akcji, a wiceprezes wykonawczy sprzedał w lipcu niemal 11 tys. akcji. Obie transakcje zostały przeprowadzone w ramach wcześniej ustanowionych planów handlowych 10b5-1.

Łącznie akcjonariusze instytucjonalni i fundusze hedgingowe kontrolują 38,43% pozostających w obrocie akcji SOFI.

Spółka utrzymuje wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 0,30, a kapitalizacja rynkowa oscyluje wokół 23,79 mld USD.