Akcje Snowflake wzrosły w 2026 roku o 46% i są notowane w okolicach 319–331 USD, gdy spółka wchodzi w środowy raport po sesji. Ponieważ kurs znajduje się już blisko 12-miesięcznego maksimum, rynek będzie oceniać wyniki nie tylko pod kątem wzrostu przychodów, ale także pod kątem tego, czy Snowflake utrzyma ostatni impet i pokaże, że popyt pozostaje szeroki w całym segmencie korporacyjnych obciążeń związanych z danymi.

Analitycy oczekują skorygowanego zysku na akcję na poziomie 0,45 USD za drugi kwartał fiskalny, wobec 0,35 USD rok wcześniej. Prognozowane przychody wynoszą 1,48 mld USD, co oznaczałoby prawie 30% wzrost rok do roku i niewielkie spowolnienie względem 33% wzrostu odnotowanego w poprzednim kwartale. Sama spółka prognozowała przychody z produktu na poziomie 1,415–1,42 mld USD oraz skorygowaną marżę operacyjną 12,5%.

Znaczna część zwyżki kursu w 2026 roku nastąpiła podczas jednej sesji 28 maja po mocnym przebiciu wyników za pierwszy kwartał fiskalny.

Cele analityków rosną

Rosenblatt Securities podniosło we wtorek cenę docelową dla SNOW z 285 USD do 345 USD i utrzymało rekomendację Buy. Taki poziom sugeruje około 4% potencjału wzrostu względem poprzedniego zamknięcia.

Cantor Fitzgerald poszło dalej, podnosząc cel do 405 USD i utrzymując rekomendację Overweight. Firma zakłada, że przychody z produktu przebiją wytyczne spółki o ponad 3%.

KeyBanc również potwierdził rekomendację Overweight i podniósł cel do 375 USD z 325 USD. Wśród 34 analityków z rekomendacją kupna konsensus brzmi „Moderate Buy”, a średnia cena docelowa wynosi 333,08 USD.

Analityk UBS Karl Keirstead utrzymuje rekomendację Buy i cenę docelową 425 USD. Zwraca uwagę, że model cenowy Snowflake oparty na zużyciu jest mniej narażony na zakłócenia związane z AI niż tradycyjne oprogramowanie oparte na licencjach per seat.

Ryzyka przed środowym raportem

Spółka nie jest pozbawiona ryzyka. Przy kursie około 331 USD SNOW jest notowane przy około 16-krotności przyszłych przychodów, znacznie powyżej szerokiego ETF-u spółek software'owych (IGV), który wyceniany jest na 7,7-krotność. Keirstead zauważył, że wycena „pozostawia niewiele miejsca na błąd”.

Sprzedaż akcji przez insiderów również była znacząca. W ciągu ostatnich trzech miesięcy insiderzy sprzedali 1,16 mln akcji o wartości około 321,7 mln USD. EVP Christian Kleinerman sprzedał w sierpniu 25 000 akcji po 325 USD za sztukę.

Aktywni pozostają także gracze grający na spadek. Bliski rekordowi poziom short interest odzwierciedla realny sceptycyzm mimo zwyżki w 2026 roku.

Kolejnym czynnikiem jest konkurencja. Microsoft, prywatna platforma danych Databricks oraz same modele AI konkurują o te same korporacyjne obciążenia związane z danymi. Część respondentów ankiety KeyBanc stwierdziła, że planuje wykorzystać duże modele językowe do optymalizacji i potencjalnego ograniczenia wydatków na Snowflake.

Jednocześnie te działania oszczędnościowe nie są jeszcze wdrożone operacyjnie. Argument, że agenci AI nadal potrzebują dostępu do danych, może zresztą działać na korzyść Snowflake.

Po każdym z ostatnich ośmiu raportów wynikowych kurs Snowflake zmieniał się mediana o 14,1% w jedną lub drugą stronę, a rynek opcji wycenia kolejny duży ruch w tym tygodniu.

Spółka ma 12-miesięczne maksimum na poziomie 341,95 USD i minimum 12-miesięczne na poziomie 118,30 USD. 50-dniowa średnia krocząca wynosi 289,86 USD.

Wyniki są spodziewane w środę po południu.

The post Is Snowflake (SNOW) Stock a Buy Before Earnings Today? appeared first on CoinCentral .