Akcje Snowflake (SNOW) gwałtownie odbiły po tym, jak spółka ogłosiła szybszy wzrost przychodów z produktów i mocniejszą prognozę na rok fiskalny 2027. SNOW wzrosły o 21,63% do 372,00 USD w handlu po godzinach, odwracając spadek o 4,37% z sesji regularnej. Rallye nastąpiło po silniejszych przychodach, wynikach, wzroście bazy klientów i poprawionych prognozach operacyjnych. Raport ukazał się w momencie, gdy uwaga inwestorów w sektorze oprogramowania koncentruje się na tym, jak platformy danych w chmurze przekształcają popyt na sztuczną inteligencję w mierzalny wzrost konsumpcji, co czyni przyspieszenie Snowflake uważnie obserwowanym wskaźnikiem.

Wzrost przychodów z produktów Snowflake osiąga 37%

Snowflake ogłosiło przychody za drugi kwartał w wysokości 1,55 mld USD, o 35% więcej niż w analogicznym okresie roku wcześniej. Przychody z produktów osiągnęły 1,49 mld USD, co oznacza wzrost o 37% i kolejny kwartał przyspieszającego tempa wzrostu. Ponieważ Snowflake rozlicza klientów na podstawie zużycia mocy obliczeniowej i pamięci masowej, a nie stałych licencji na stanowiska, przychody z produktów są główną miarą faktycznego wykorzystania platformy przez spółkę. Skorygowany zysk wyniósł 62 centy na akcję, przekraczając oczekiwane 45 centów.

Spółka odnotowała również mniejszą stratę netto kwartalną niż rok wcześniej: 191,7 mln USD wobec 297,9 mln USD w poprzednim okresie. Zarząd kontynuował poszerzanie marż, utrzymując jednocześnie silniejszy wzrost przychodów w całym biznesie.

Pozostałe zobowiązania z tytułu wykonania (RPO) osiągnęły 9,00 mld USD, co oznacza 30% wzrost rok do roku i potwierdza przyszły umowny popyt. Wskaźnik retencji przychodów netto wyniósł 126%, co świadczy o dalszym wzroście wydatków wśród istniejących klientów. Snowflake miało także 828 klientów generujących ponad 1 mln USD przychodów z produktów w ostatnich 12 miesiącach.

Rozwój AI wspiera ekspansję wśród klientów

Snowflake kontynuowało rozwój działalności w zakresie sztucznej inteligencji, ponieważ coraz więcej klientów dodawało nowe obciążenia na platformie. Spółka zgłosiła silniejsze wykorzystanie narzędzi do programowania, przetwarzania danych i automatyzacji w trakcie kwartału. Ten wzrost podniósł konsumpcję platformy i wspierał pozyskiwanie nowych klientów. Wyniki pojawiają się w obliczu nasilającej się konkurencji na rynku platform danych, gdzie rywale, tacy jak Databricks oraz rozwiązania natywne hiperskalerów — AWS, Microsoft Azure i Google Cloud — również ścigają się o przechwytywanie obciążeń związanych z AI.

Snowflake dodało 692 nowych klientów netto w kwartale, co oznacza wzrost o 32% rok do roku. Spółka osiągnęła także 829 klientów z listy Forbes Global 2000 po dodaniu 14 z nich w tym okresie. Wzrost wśród dużych klientów pozostał silny, ponieważ przedsiębiorstwa zwiększały wydatki na projekty związane z danymi i sztuczną inteligencją.

Zarząd wprowadził ponad 330 ogólnie dostępnych funkcji produktowych w pierwszej połowie roku fiskalnego 2027, o 35% więcej niż w analogicznym okresie roku wcześniej, rozszerzając szerszą ofertę produktową Snowflake. Szybszy cykl wydawania wspierał adopcję w istniejących kontach i pomógł generować dodatkowe obciążenia.

Snowflake podnosi prognozę przychodów z produktów na cały rok

Snowflake oczekuje przychodów z produktów w trzecim kwartale między 1,588 mld USD a 1,593 mld USD, co odpowiada rocznemu wzrostowi między 37% a 38% i przedłuża niedawne przyspieszenie. Prognoza przekroczyła również konsensus analityków na poziomie 1,50 mld USD cytowany przed publikacją wyników.

Na rok fiskalny 2027 Snowflake podniosło oczekiwane przychody z produktów do 6,07 mld USD z 5,84 mld USD. Nowa prognoza zakłada 36% wzrost roczny w porównaniu z poprzednio prognozowanymi 31%. Zarząd podniósł także prognozę skorygowanej marży operacyjnej do 14,5% z 13,5%.

Snowflake oczekuje 74% skorygowanej marży brutto z produktów oraz 23% skorygowanej marży wolnych przepływów pieniężnych. Te cele pokazują dążenie zarządu do zrównoważenia szybszego wzrostu z większą dyscypliną operacyjną. Poprawiona prognoza pomogła podnieść kurs akcji SNOW po ogłoszeniu wyników. Inwestorzy śledzący trajektorię spółki będą zwracać uwagę na przyszłe raporty kwartalne, aby sprawdzić, czy siła konsumpcji napędzana przez AI się utrzyma i czy podniesiona prognoza będzie realizowana lub przekraczana.

Źródło: Blockonomi